CHƯƠNG 6
RỦI RO VÀ LỢI NHUẬN
Nội dung
§Khái niệm
§Suất sinh lời kỳ vọng
§Rủi ro của danh mục đầu tư
Khái niệm
Rủi ro: là sự biến động tiềm ẩn giữa các kết quả thu được trong
tương lai.
Trong đầu tư các loại rủi ro sau cần lưu ý:
§Rủi ro thanh khoản
§Rủi ro thị trường
§Rủi ro trong phạm vi của doanh nghiệp
Khái niệm
Lợi nhuận: là thu nhập có được từ một khoản đầu tư, thường
được biểu thị bằng chênh lệch giữa thu nhập và giá trị khoản đầu
tư bỏ ra
164
Suất sinh lời kỳ vọng
Suất sinh lời kỳ vọng: là tổng giá trị của các khả năng sinh lời với
xác suất xuất hiện các khả năng đó
Công thức tính suất sinh lời kỳ vọng:
K = p1 k1 + p2 k2 + p3 k3 +….+ pn kn = Σ pi x ki
Trong đó:
K: Suất sinh lời kỳ vọng
Pi : xác suất phân phối cho biến cố i
ki: giá trị khả năng khi biến cố i xảy ra
i=1
n