GVHD: TS.THÂN THỊ THU THỦ Y
Đề tài: Quỹ đầu tư chỉ số tại Việt Nam Nhóm 4 – NH Đêm 6, K20 1/29
Tiểu luận
QUỸ ĐẦU TƯ CHỈ SỐ NƯỚC NGOÀI
TẠI VIỆT NAM
GVHD: TS.THÂN THỊ THU THỦ Y
Đề tài: Quỹ đầu tư chỉ số tại Việt Nam Nhóm 4 – NH Đêm 6, K20 2/29
MỤC LỤC
CHƯƠNG 1: TỔNG Q UAN VỀ QUỸ ĐẦU TƯ CHỈ SỐ ....................................................4
Quỹ đầu tư: ................................................................................................................................. 4
Khái niệm quỹ đầu t ư:................................................................................................................... 4
Phân loại quỹ đầu tư: ................................................................................................................... 4
Quỹ đầu tư chỉ số (index fund): .................................................................................................... 7
Định nghĩa quỹ đầu t ư chỉ số: ........................................................................................................ 7
Phân loại quỹ đầu tư chỉ số:........................................................................................................... 7
CHƯƠNG 2. MỘT SỐ QUỸ ĐẦU TƯ ĐIỂN HÌNH TRÊN THẾ GIỚI ..........................10
Quá trình hì nh thành quỹ đầu tư trên thế giới.................................................................................10
Các quỹ đầu tư chỉ số tiêu biểu tại Mỹ ..........................................................................................11
Quỹ đầu tư dạng mở tại Mỹ ......................................................................................................... 11
Quỹ đầu tư dạng ETF tại Mỹ ....................................................................................................... 12
Một số chỉ số nổi tiếng t rên thế giới ..............................................................................................14
CHƯƠNG 3: Q UỸ ĐẦU TƯ CHỈ SỐ NƯỚC NGO ÀI TẠI VIỆT NAM .........................16
FTSE Vietnam Index ETF:...........................................................................................................16
3.1.The Market Vector Vietnam ETF (ký hiệu: VNM): ..................................................................18
Tác động của ETF đối với thị trường chứng khoán Việt Nam: ........................................................20
CHƯƠNG 4: Ý NGHĨA C ỦA QUỸ ĐẦU TƯ C HỈ SỐ ......................................................21
Vai trò của quỹ đầu tư chỉ số: .......................................................................................................21
Ý nghĩa của quỹ đầu tư chỉ số: .....................................................................................................24
Hạn chế của quỹ đầu tư chỉ số: ....................................................................................................24
KẾT LUẬN .............................................................................................................................26
TÀI LIỆU THAM KHẢO .....................................................................................................27
NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN HƯỚNG DẪN
…………
...............................................................................................................................................
...............................................................................................................................................
...............................................................................................................................................
...............................................................................................................................................
...............................................................................................................................................
...............................................................................................................................................
...............................................................................................................................................
...............................................................................................................................................
...............................................................................................................................................
...............................................................................................................................................
...............................................................................................................................................
...............................................................................................................................................
...............................................................................................................................................
...............................................................................................................................................
...............................................................................................................................................
...............................................................................................................................................
...............................................................................................................................................
...............................................................................................................................................
...............................................................................................................................................
...............................................................................................................................................
...............................................................................................................................................
Tp. Hồ Chí Minh, ngày … tháng … năm 2012
Giáo viên hướng dẫn
TS. THÂN THỊ THU THỦY
DANH SÁCH NHÓM
1. VÕ THỊ NHƯ QUỲNH
2. TRƯƠNG THỊ TRANG THANH
3. NGUYỄN THỊ THU TRANG
4. ĐẶNG HỮU THỦY
5. PHẠM THỊ NGA
6. LÊ ANH ĐỨ C
7. LÊ NGUYỄN UYÊN PHƯƠNG
CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ QUỸ ĐẦU TƯ CHỈ SỐ
1.1 Quỹ đầu tư:
1.1.1 Khái niệm quỹ đầu tư:
Quỹ đầu tư là quỹ hình thành từ vốn góp của nhà đầu tư vào các tài sản (chứng khoán, bất
động sản, vàng, ngoại tệ và các công cụ phái sinh) nhằm mục đích lợi nhuận, trong đó nhà
đầu tư không có quyền kiểm soát hàng ngày đối với việc ra quyết định của quỹ đầu tư. Các
công ty quản lý quỹ gom tiền của nh à đầu tư và đầu t ư theo các tiêu chí và m ục tiêu của quỹ.
1.1.2 Phân loại quỹ đầu tư:
Dưạ vào tiêu chí cách thức phát hành và giao dịch chứng chỉ quỹ đã phát hành t hì quỹ đầu
tư được chia thành ba loại quỹ đầu tư: quỹ đầu tư dạng đóng, quỹ đầu tư dạng mở v à quỹ đầu
tư dạng ETF.
Dựa vào tiêu chí số lượng nhà đầu tư sở hữu chứng chỉ quỹ thì quỹ đầu tư được chia
thành hai loại là quỹ đầu tư thành viên và quỹ đầu tư đại chúng.
1.1.1.1. Quỹ đầu tư dạng đóng:
Quỹ đầu tư dạng đóng (Closed – end fund) là quỹ đầu tư có lượng chứn g chỉ quỹ cố định
và chứng chỉ quỹ đã phát hành không được mua lại theo yêu cầu của nhà đầu tư. Chứng chỉ
quỹ đã phát hành được chuyển nhượng gi ữa các nhà đầu tư. Khi quỹ đón g đượ c niêm yết, nó
được giao dịch trong suốt thời gian mở cửa của thị trườn g tại các Sở giao dịch chứng khoán.
Giá giao dịch của chứng chỉ quỹ đóng trên thị trường ảnh hưởng lớn bởi cung cầu chứng chỉ
quỹ trên t hị trường và thường có sự khác biệt lớn với giá trị tài sản ròng một chứng chỉ quỹ.
Vì lý do này, quỹ đóng dù có danh mục bám sát chỉ số thị trường chỉ có thể tạo tài sản ròng
