LẬP KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH

1

PGS.TS. TRƯƠNG ĐÔNG LỘC KHOA KINH TẾ - QTKD, ĐH CẦN THƠ

NỘI DUNG CHƯƠNG 14

- Nguyên tắc lập kế hoạch tài chính

- Dự báo doanh thu

2

- Lập kế hoạch tài chính theo tỷ lệ doanh thu

- Dữ liệu đầu vào:

NGUYÊN TẮC LẬP KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH

• Các báo cáo tài chính trong quá khứ

-

• Dự báo các hoạt động sản xuất kinh doanh • Dự báo các hoạt động sản xuất kinh doanh

- Kết quả đầu ra: Các báo cáo tài chính và tỷ số tài

Phương pháp lập kế hoạch tài chính

- Xác định nguồn vốn cần thiết cho kế hoạch hoạt động

3

chính ước tính

DỰ BÁO DOANH THU (1)

- Cơ sở dự báo:

• Doanh thu của các năm trước

• • Tình hình kinh tế - xã hội Tình hình kinh tế - xã hội

• Các chính sách vĩ mô của nhà nước

• Chiến lược quảng cáo, khuyến mãi

4

• Lạm phát

DỰ BÁO DOANH THU (2)

- Các phương pháp dự báo doanh thu: (cid:1) Phương pháp từ trên xuống (top-down approach):

• Ước lượng doanh thu của toàn thị trường

• Xác định thị phần của công ty

5

• Dự báo giá của hàng hoá

DỰ BÁO DOANH THU (3)

(cid:1) Phương pháp từ dưới lên (bottom-up approach): • Dự báo nhu cầu từ các khách hàng hiện tại • Ước lượng tỷ lệ khách hàng mất đi • Ước lượng số lượng khách hàng mới và doanh thu từ nhóm • Ước lượng số lượng khách hàng mới và doanh thu từ nhóm

khách hàng này.

- Dự báo doanh thu phải phù hợp với tình trạng của ngành, vị thế cạnh tranh, bằng chứng lịch sử về tăng trưởng của công ty.

- Có thể sử dụng nhiều kịch bản cho các trường hợp không

chắc chắn.

6

LẬP KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH THEO TỶ LỆ DOANH THU

- Xác định các khoản mục có mối quan hệ với DT

- Phân tích tỷ trọng của các khoản mục so với doanh

thu trong quá khứ

- Dự báo bảng báo cáo kết quả kinh doanh

- Dự báo bảng cân đối kế toán

- Dự báo nguồn vốn cần thêm

7

- Điều chỉnh ảnh hưởng của tài trợ

XÁC ĐỊNH VỐN CẦN THÊM (1)

AFN = (A*/S0)∆S – (L*/S0)∆S – (P/S0)∆S AFN = (A*/S0 – L*/S0 – P/S0)∆S

A*: Tài sản gia tăng khi doanh thu tăng

8

S0: Doanh thu năm trước A*/S0: Tỷ lệ tài sản so với doanh thu

XÁC ĐỊNH VỐN CẦN THÊM (2)

L*: Nợ phải trả tăng khi doanh thu tăng

L*/S0: Tỷ lệ nợ phải trả tăng so với doanh thu

∆S: Mức thay đổi doanh thu (S1 – S2)

P: Lợi nhuận chưa phân phối

9

P/S0: Lợi nhuận chưa phân phối tăng so với doanh thu