QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH
TS. NGUYỄN ĐÌNH ĐẠT
Khoa: Tài chính –Ngân hàng
Mục tiêu của môn học
•Giới thiệu khái niệm cơ bản về công cụ phái sinh chính trong quản lý
rủi ro: HĐ kỳ hạn, tương lai, swaps và quyền chọn.
•Giới thiệu cơ chế giao dịch trong thi trường phái sinh và giải thích các
nguyên tắc cơ bản khi định giá các công cụ phái sinh.
•Sử dụng được các công cụ phái sinh cho mục đích quản trị rủi ro tài
chính.
Tài liệu tham khảo
•John C. Hull (2012), Options, Futures and other Derivatives.
•Nguyễn Minh Kiều (2012), Quản trị Rủi ro Tài chính.
Chương 1: Nhận dạng các loại rủi ro tài chính
Mục tiêu:
✓Tìm hiểu về rủi ro.
✓Tìm hiểu chi tiết về các loại rủi ro tài chính trong DN
✓Phân tích thái độ, tác động của rủi ro tỷ giá và quyết định liên quan
đến phòng ngừa rủi ro.
Rủi ro (risk) là gì?
•Rủi ro là sự không chắc chắn ( uncertainty) hay sự khác biệt giữa giá
trị thực tế và giá trị kỳ vọng. Chỉ có những tình trạng không chắc chắn
có thể đoán được xác suất xảy ra mới được xem là rủi ro.
•Sự khác biệt giữa bất trắc và rủi ro.