CHƯƠNG
CHƯƠNG 6
6
QUY
QUYỀ
ỀN CH
N CHỌ
ỌN TI
N TIỀ
ỀN T
N TỆ
Ệ
(CURRENCY OPTION)
(CURRENCY OPTION)
Phạm ThịTuyết Trinh.
Khoa Ngân hàng Quốc tế
Trường Đại học Ngân hàng TPHCM.
1
•6.1. Quyền chọn tiền tệvà các khái niệm cơbản.
•6.2. Thu nhập của các vịthếquyền chọn.
•6.3. Ứng dụng của hợp đồng quyền chọn.
•6.4. Phí quyền chọn và các yếu tố ảnh hưởng đến phí
quyền chọn.
2
N
NỘ
ỘI DUNG
I DUNG
QUY
QUYỀ
ỀN CH
N CHỌ
ỌN TI
N TIỀ
ỀN T
N TỆ
Ệ
V
VÀ
ÀC
CÁ
ÁC KH
C KHÁ
ÁI NI
I NIỆ
ỆM CƠ B
M CƠ BẢ
ẢN
N
•Khái niệm quyền chọn tiền tệ;
•Hợp đồng quyền chọn tiền tệ;
•Tỷgiá quyền chọn;
•Trường thếvà đoản thếquyền chọn;
•Ngày đáo hạn;
•Các kiểu quyền chọn;
•Mối tương quan giữa tỷgiá quyền chọn và tỷgiá thị
trường (tỷgiá giao ngay);
•Giá trịnội tại và giá trịthời gian;
•Quyền chọn OTC và quyền chọn mua bán trên sởgiao
dịch;
3
Kh
Khá
ái
ini
niệ
ệm
mh
hợ
ợp
pđ
đồ
ồng
ng quy
quyề
ền
nch
chọ
ọn
nti
tiề
ền
nt
tệ
ệ
•Quyền chọn tiền tệ(Currency options) là một thỏa
thuận trong đó người mua quyền chọn (holder) trả
cho người bán quyền chọn (writer/granter) một
khoản phí (premium) đểcó quyền (rights) chứkhông
phải nghĩa vụ(obligations):
▫Mua hoặc bán;
▫Một (loại) tiền tệ;
▫Với sốlượng nhất định;
▫Vào một ngày xác định trong tương lai;
▫Tại một mức tỷgiá xác định từtrước.
4
Phân
Phân lo
loạ
ại
ih
hợ
ợp
pđ
đồ
ồng
ng currency options
currency options
5
Quy
Quyề
ền
nch
chọ
ọn
nmua
mua (Call options)
(Call options)
6
