Bài giảng Quản trị ngân hàng thương mại: Chương 5

Chia sẻ: _ _ | Ngày: | Loại File: PDF | Số trang:34

Thêm vào BST

Báo xấu

8
lượt xem 4
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Bài giảng Quản trị ngân hàng thương mại: Chương 5 Mô hình đo lường lợi nhuận và rủi ro trong hoạt động ngân hàng, được biên soạn với mục tiêu nhằm giúp sinh viên hiểu được mô hình đo lường lợi nhuận và vận dụng vào thực tế; Nắm được các nguyên tắc quản trị rủi ro trong kinh doanh NH.

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Bài giảng Quản trị ngân hàng thương mại: Chương 5

Chương 5 MÔ HÌNH ĐO LƯỜNG LỢI NHUẬN VÀ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG 1
Mục tiêu: - Hiểu được mô hình đo lường lợi nhuận và vận dụng vào thực tế - Nắm được các nguyên tắc quản trị rủi ro trong kinh doanh NH Nội dung: - Vận dụng kiến thức cơ bản từ tài chính doanh nghiệp - Mô hình đo lường lợi nhuận 2
 Những sức ép thường nhật đối với hoạt động của một ngân hàng:  Cổ đông  Khách hàng  Nhân viên  Cơ quan quản lý  Mối hệ với thị trường tiền tệ và thị trường vốn  Vấn đề cạnh tranh 3
Đánh giá hoạt động của một ngân hàng  Xác định những mục tiêu mà ngân hàng theo đuổi  Có hay không vấn đề mâu thuẫn giữa các mục tiêu?  Đâu là mục tiêu tối hậu của bất kỳ ngân hàng nào? 4
Khuôn khổ đánh giá hoạt động ngân hàng thương mại: mục tiêu tối đa hóa giá trị cổ phiếu Giá trị cổ phiếu Lợi nhuận và rủi ro Tình hình hoạt động Môi trường bên ngoài bên trong 5
6
7
Các tỷ lệ chủ yếu phản ánh khả năng sinh lời trong hoạt động của ngân hàng Tyû leä thu nhaäp Thu nhaäp sau thueá treân voán chuû sôû höõu  Voán chuû sôû höõu (ROE) Tyû leä thu nhaäp Thu nhaäp sau thueá treân taøi saûn  Toång taøi saûn (ROA) 8
Bank Profitability Ratios Net Income Return on Equity Capital (ROE) = Total Equity Capital Net Income Return on Assets (ROA) = Total Assets Net Interest Income Net Interest Margin  Total Assets Net Noninterest Income Net Noninterest Margin  Total Assets 9
Bank Profitability Ratios Total Operating Revenues - Total Operating Expenses Net Bank Operating Margin  Total Assets Net Income After Taxes Earnings Per Share (EPS)  Common Equity Shares Outstandin g Total Interest Income __ Total Interest Expense Earnings Spread = Total Earning Assets Total Interest Bearing Liability 10
Mô hình ROE ROE= Thu nhập ròng / Tổng vốn CSH ROA = Thu nhập Hệ số/Tỷ trọng vốn CSH ròng / Tổng tài sản X (Equity Multiplier) = Tổng tài sản / Tổng vốn CSH Tỷ lệ sinh lời hoạt động = Tỷ lệ hiệu quả sử dụng tài Thu nhập ròng/ Tổng thu X sản = Tổng thu từ hoạt từ hoạt động động / Tổng tài sản 11
ROE phụ thuộc vào  Hệ số/Tỷ trọng vốn CSH (Equity Multiplier)  Đòn bẩy hay chính sách tài trợ  Tỷ lệ sinh lời hoạt động (Net Profit Margin)  Hiệu quả của việc quản lý chi phí+ chính sách định giá dịch vụ  Hiệu quả sử dụng tài sản (Asset Utilisation)  Chính sách quản lý danh mục, đặc biệt là cấu trúc và thu nhập của tài sản 12
Các thành tố của ROE của tất cả các ngân hàng Hoa Kỳ có tham gia bảo hiểm tiền gửi (1996-2005) Year ROE = NPM X AU X EM 2005 12.68 = 18.89 X 6.93 X 9.63 2004 13.27 = 19.81 X 6.51 X 9.72 2003 15.04 = 19.86 X 6.95 X 10.93 2002 14.11 = 17.10 X 7.60 X 10.87 2000 13.53 = 12.02 X 9.48 X 11.78 1998 13.51 = 12.73 X 9.11 X 11.74 13
Đánh đổi giữa an toàn & tỷ lệ sinh lời VCSH làm cho đầu tư của cổ đông an toàn do giảm khả năng phá sản ROE = ROA X EM Cùng 1 tỷ lệ sinh lời trên tài sản (ROA), ngân hàng có VCSH càng thấp, thì tỷ lệ sinh lời VCSH (ROE) càng cao => Cổ đông NH không sẵn sàng duy trì 1 tỷ lệ VCSH quá mức => Thời gian bất ổn, khả năng tổn thất tín dụng lớn => tăng VCSH & ngược lại 14
Biến tấu của ROE Thu nhaäp roøng Thu nhaäp hoaït ñoäng roøng tröôùc thueá ROE    Thu nhaäp hoaït ñoäng roøng tröôùc thueá Toång thu nhaäp hoaït ñoäng Toång thu nhaäp hoaït ñoäng Toång taøi saûn  Toång taøi saûn Toång voán CSH Dieãn ñaït caùch khaùc : ROE  Hieäu quaû quaûn trò thueá x Hieäu quaû kieåm soaùt chi phí x Hieäu quaû quaûn lyù taøi saûn x Hieäu quaû quaûn lyù nguoàn voán 15
Các yếu tố cấu thành ROA Thu nhaäp laõi roøng Thu nhaäp phi laõi roøng ROA   Toång taøi saûn Toång taøi saûn Caùc khoaûn thu chi ñaëc bieät  Toång taøi saûn ROA  Thu nhaäp laõi caän bieân  Thu nhaäp ngoaøi laõi caän bieân - Möùc ñoä taùc ñoäng cuûa caùc giao dòch ñaëc bieät tôùi thu nhaäp roøng 16
Việc tách các chỉ số đo lường khả năng sinh lời nói lên điều gì?  Việc sử dụng thận trọng đòn bẩy tài chính  Việc sử dụng thận trọng đòn bẩy hoạt động  Kiểm soát chi phí hoạt động để tăng cường các nguồn thu  Quản lý thận trọng danh mục đầu tư để tăng cường thanh khoản đồng thời bảo đảm khả năng sinh lời cao nhất từ danh mục tài sản  Kiểm soát chặt chẽ rủi ro của ngân hàng để những khoản thua lỗ không vượt quá thu nhập và vốn CSH 17
Đo lường các rủi ro trong hoạt động ngân hàng  Rủi ro hối đoái  Rủi ro tín dụng (Credit  Rủi ro pháp lý và tuân thủ Risk) (Legal and Compliance  Rủi ro thanh khoản Risk) (Liquidity Risk)  Rủi ro thanh danh  Rủi ro thị trường (Market (Reputation Risk) Risk)  Rủi ro lãi suất (Interest Rate  Rủi ro chiến lược (Strategic Risk) Risk)  Rủi ro nghiệp vụ  Rủi ro vốn (Capital Risk) (Operational Risk)  Rủi ro quốc gia (Country Risk) 18
Rủi ro tín dụng Theo nghĩa tổng quát, rủi ro tín dụng là xác suất mà một phần tài sản tài chính của ngân hàng sẽ sụt giảm giá trị, hoặc không còn giá trị. 19
Đo lường rủi ro tín dụng  Nợ xấu / Tổng dư nợ  Nợ xoá / Tổng dư nợ  Dự phòng rủi ro tín dụng / Tổng dư nợ  Dự phòng rủi ro tín dụng / Tổng vốn CSH  Trích dự phòng RRTD/ Tổng dư nợ  Trích dự phòng RRTD / Tổng vốn CSH  Nợ xấu / Tổng vốn CSH 20