TMU
DFM_MFM2017_Ch08 1
1
BM Quản trị tài chính
ĐH Thương Mại
8/24/2017
8/24/2017 2
Chỉ ra những đặc trưng quan trọng trong môi
trường thuế quốc tế mà một công ty ĐGQ cần cân
nhắc kỹ lưỡng khi triển khai các hoạt động kinh
doanh đầu quốc tế
Bàn luận về kỹ thuật chuyển giá tác động của
thuế tới các chính sách của công ty ĐGQ
Thảo luận về vấn đề đại hình quản trị tài
chính tập trung trong bối cảnh thuế quốc tế
Nội dung chính:
Các công ty ĐQG cần quan tâm tới thu nhập sau
thuế cuối cùng chuyển tới công ty m chứ không
phải chỉ những chi nhánh kiếm được
Do hệ thống thuế quan điểm đánh thuế mỗi
nước khác nhau nên sự phân biệt đối xử về
thuế không phải hiếm gặp
Việc nghiên cứu thấu hiểu các quy định về thuế
giúp công ty ĐQG khai thác các lợi thế hạn chế
RR pháp không đáng
EAT quan trọng hơn EBT
8/24/2017 3
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
TMU
DFM_MFM2017_Ch08 2
Cần phân biệt thuế thu nhập chi nhánh nộp cho
nước sở tại với thuế thu nhập của công ty ĐGQ
Mức thuế suất thuế thu nhập công ty mỗi nước
cần được xem xét với các vấn đề về trợ cấp, các
chương trình hỗ trợ của chính phủ, khống chế
chuyển giá,…
Công ty ĐQG cần bám sát các quy định dịch
chuyển chính sách thuế TN công ty của cả nước
đặt chi nhánh ớc đặt trụ sở chính của mình
Thuế thu nhập công ty
8/24/2017 4
Thuế chuyển thu nhập làm cho dòng tiền sau thuế
về công ty m thay đổi ngay cả khi EAT của chi
nhánh không thay đổi
Thuế suất thuế chuyển thu nhập giữa các quốc gia
thể khác nhau tùy theo quy định
Mỗi lĩnh vực tạo thu nhập mà chi nhánh chuyển về
công ty m thể những thuế suất khác nhau
Công ty ĐQG cần quan tâm đến các hiệp định
song phương hoặc đa phương về thuế
Thuế chuyển thu nhập
8/24/2017 5
Khi triển khai một dự án FDI tại một quốc gia,
công ty ĐQG không mong đợi nhận được thu
nhập âm (<0)
Khi thu nhập âm, công ty ĐQG mong muốn
hưởng lợi từ các quy định cho phép khấu trừ thuế
thu nhập công ty (cho các năm trước đó hoặc các
năm kế tiếp)
Việc nghiên cứu các quy định khấu trừ thuế thu
nhập công ty hết sức quan trọng (…)
Khấu trừ thuế đối với thu nhập âm
8/24/2017 6
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
TMU
DFM_MFM2017_Ch08 3
Các công ty ĐQG cần cân nhắc kỹ lưỡng các nội
dung hiệp định về thuế giữa chính phủ nước chủ
nhà của công ty m chính phủ địa phương nơi
đặt chi nhánh ưu tiên dự án FDI những điểm
đến hiệp định tránh đánh trùng thuế thu nhập
công ty sắc thuế chuyển thu nhập hợp lý.
Các quy định về khấu trừ thuế nộp bổ sung
thuế thu nhập đối với công ty m cũng cần được
cân nhắc (…)
Các hiệp định về thuế khấu trừ thuế
8/24/2017 7
dạng giản đơn, các hành vi chuyển giá thể bị
ngăn cấm bằng nhiều cách khác nhau (…)
Tuy nhiên các công ty ĐQG nhiều lựa chọn đa
dạng về cách thức chuyển giá (…)
Trong nhiều trường hợp, mặc chuyển giá vượt
qua những rào cản pháp thì công ty ĐQG vẫn
thể phải đối diện với sự phản ứng của “quyền
lực mềm” khi đó PR rất quan trọng (…)
Chuyển giá để giảm thuế
8/24/2017 8
Thuế ảnh hưởng tới tài trợ ngắn hạn (…)
Thuế ảnh hưởng tới quản trị tài sản lưu động (…)
Thuế ảnh hưởng tới tái cấu bản (…)
Thuế ảnh hưởng tới lập ngân sách bản cho các
dự án FDI (…)
Thuế ảnh hưởng tới chính sách Cty ĐQG
8/24/2017 9
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
TMU
DFM_MFM2017_Ch08 4
Sự khác biệt lợi ích (...)
Sự khác biệt ngôn ngữ (...)
Sự khác biệt tập quán kinh doanh (...)
Sự khác biệt về các chuẩn mực kế toán (...)
...
Chi phí đại của kinh doanh quốc tế
8/24/2017 10
Phòng ngừa rủi ro hối đoái
Tài trợ
Đầu tiền mặt thừa
Chuyển giá
Lập ngân sách bản cho các dự án FDI
Chính sách cấu bản
Các quyết định QTTC tập trung hóa:
8/24/2017 11
8/24/2017 12
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU
DHTM_TMU