Chương 1: Tổng quan về tài chính doanh nghiệp - Khái niệm tài chính doanh nghiệp:Tài chính doanh nghiệp là tổng hòa các mối quan hệ kinh tế, tiền tệ gắn liền với việc tạo lập, phân phối và sử dụng các nguồn lực tài chính trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp
AMBIENT/
Chủ đề:
Nội dung Text: Bài giảng tài chính doanh nghiệp (TS. Đào Thanh Bình) - Chương 1
- Mareven Food Central
CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ TÀI
CHÍNH DOANH NGHIỆP
Hà Nội 2011
TS Đào Thanh Bình – BM QLTC ĐH BK Hà Nội
- Mareven Food Central
CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ TCDN - Tình huống thực tế
Điểm đáng chú ý của báo cáo kiểm toán năm 2008 là hầu hết các báo cáo tài chính của các doanh
nghiệp, tổ chức tài chính, ngân hàng... bị sai lệch, không phản ánh đúng thực tế tài sản, chi phí,
doanh thu và kết quả kinh doanh của các đơn vị này.
Đáng chú ý, sai phạm này thường tập trung vào những “ông lớn” như: Tập đoàn Điện lực Việt Nam
(EVN), Tập đoàn Than - Khoáng sản Việt Nam (TKV), Tổng công ty Hàng hải (Vinalines), Tổng công
ty Lắp máy Việt Nam (Lilama), Tổng công ty Bia - Rượu − Nước giải khát Sài Gòn (Sabeco)…
Ngoài ra, qua kiểm toán cũng cho thấy, nhiều doanh nghiệp có tỷ trọng vốn chủ sở hữu/tổng nguồn
vốn rất thấp, hoạt động sản xuất, kinh doanh chủ yếu bằng vốn vay, vốn chiếm dụng, nên dẫn
đến cơ cấu tài chính bấp bênh, chi phí lãi vay cao, kinh doanh thua lỗ, nhất là các doanh
nghiệp hoạt động trong lĩnh vực xây dựng, trong đó có những tổng công ty nhà nước có vốn
chủ sở hữu chỉ có từ 2 - 8%...
Trong năm 2008, Chính phủ đã có chỉ thị hạn chế đầu tư ra ngoài ngành đối với các tập đoàn, tổng
công ty nhà nước. Tuy nhiên, qua kiểm toán cho thấy, phần lớn các đơn vị được kiểm toán đều có
hoạt động đầu tư ra ngoài nhiệm vụ chính của mình, với các mức độ khác nhau, và có nhiều đơn vị
đã không thành công.
Tiêu biểu cho tình trạng này vẫn lại là các “đầu tàu” kinh tế như: EVN với 3.590 tỷ đồng (chiếm 4,82%
vốn chủ sở hữu), Vinalines 873,78 tỷ đồng (chiếm 11,8% vốn chủ sở hữu),TKV 1.786 tỷ đồng (chiếm
16,15% vốn chủ sở hữu)…
Nguồn: http://vneconomy.vn
Câu hỏi: Những sai phạm trong báo cáo tài chính của các doanh nghiệp “đầu tàu” của nền kinh tế
trong những năm vừa qua cho phép chúng ta kết luận điều gì về các doanh nghiệp nhà nước? Liệu
những “đầu tầu” đó có đại diện cho tất cả các Cty, Tập đoàn nhà nước?
2 TS Đào Thanh Bình – BM QLTC ĐH BK Hà Nội
- Mareven Food Central
CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ QLTCDN
1.1. Vị trí của quản lý tài chính trong một doanh
nghiệp
1.2. Nội dung của quản lý tài chính doanh
nghiệp
1.3. Khái niệm “Vấn đề kinh tế”
1.4. Những nhân tố ảnh hưởng đến tổ chức
TCDN
3 TS Đào Thanh Bình – BM QLTC ĐH BK Hà Nội
- Mareven Food Central
1.1.Vị trí của quản lý tài chính trong một doanh nghiệp
Khái niệm tài chính doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp là tổng
hòa các mối quan hệ kinh tế, tiền
tệ gắn liền với việc tạo lập, phân
phối và sử dụng các nguồn lực
tài chính trong quá trình sản xuất
kinh doanh của doanh nghiệp.
4 TS Đào Thanh Bình – BM QLTC ĐH BK Hà Nội
- Mareven Food Central
1.1.Vị trí của quản lý tài chính trong một doanh nghiệp
Vị trí của tài chính doanh nghiệp trong hệ thống tài chính
Ng©n s¸ch
Nhµ níc
Tµi chÝnh DN B¶o hiÓm
ThÞ
trêng
tµi chÝnh Tµi chÝnh
TÝn dông hé gia đình
Tµi chÝnh tæ
chøc x· héi
5 TS Đào Thanh Bình – BM QLTC ĐH BK Hà Nội
- Mareven Food Central
1.1.Vị trí của quản lý tài chính trong một doanh nghiệp
Vị trí của Giám đốc tài
chính trong cơ cấu HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ
quản lý của DN hiện
đại TỔNG GIÁM ĐỐC
Phó Tổng Giám đốc Phó Tổng Giám đốc Phó Tổng Giám đốc
Kinh doanh Tài chính Sản xuất
Giám đốc ngân sách Kế toán trưởng
Quản trị Quản trị Quản trị Quản trị Quản trị Quản trị
viên viên viên viên viên viên
Tín dụng Hàng Ngân Kế toán Kế toán Kế toán
sách Quản trị Tài chính thuế
tồn kho
6 TS Đào Thanh Bình – BM QLTC ĐH BK Hà Nội
- Mareven Food Central
1.2. Nội dung của quản lý tài chính doanh nghiệp
MỤC TIÊU CỦA DOANH NGHIỆP
Tối đa hóa giá trị của doanh nghiệp
CÁC QUYẾT ĐỊNH TÀI CHÍNH CƠ BẢN CỦA DOANH NGHIỆP
1. Phân bổ nguồn lực khan hiếm cho các cơ hội đầu tư
2. Tổ chức huy động vốn để tài trợ cho các cơ hội đầu tư đó
3. Tổ chức thực hiên đầu tư, hạch toán chi phí và xác định lợi nhuận
4. Tổ chức phân phối lợi nhuận, tái đầu tư, và hoạch định tài chính.
CÁC CÔNG CỤ TÀI CHÍNH CỦA DOANH NGHIỆP
Các báo cáo tài chính Nguyên tắc Các mô hình dự báo
và các tỷ số tài chính giá trị hiện tại rủi ro và tỷ suất sinh lợi
7 TS Đào Thanh Bình – BM QLTC ĐH BK Hà Nội
- Mareven Food Central
1.3. Khái niệm “Vấn đề kinh tế”
SUY NGHĨ VỀ THẾ GIỚI
2 KẾT LUẬN TỔNG QUÁT
Tư bản
Đất đai
Nhân lực NGUỒN LỰC HAM MUỐN
LÀ HỮU HẠN LÀ VÔ HẠN BÂY
Công nghệ GIỜ TÔI
ĐÃ
HIỂU!
Tài năng quản lý
SỰ KHAN HIẾM
LỰA CHỌN
KINH TẾ HỌC
8 TS Đào Thanh Bình – BM QLTC ĐH BK Hà Nội
- Mareven Food Central
1.3. Khái niệm “Vấn đề kinh tế”
VAI TRÒ QUẢN LÝ TCDN
• Huy động và đảm bảo đầy đủ, kịp thời vốn
• Tổ chức sử dụng vốn tiết kiệm và có hiệu
quả.
• Giám sát và kiểm tra thường xuyên, chặt chẽ
các mặt hoạt động của DN.
9 TS Đào Thanh Bình – BM QLTC ĐH BK Hà Nội
- Mareven Food Central
1.4. Những nhân tố ảnh hưởng đến tổ chức TCDN
Lưu chuyển tiền qua một doanh nghiệp
Qu¶n lý vèn lu ®éng Qu¶n lý tµi chÝnh dµi h¹n
Qu¸ tr×nh
hµng tån kho Ho¹t ®éng mua s¾m c¸c ho¹t ®éng ®Çu t t b¶n
s¶n xuÊt
Nguyªn vËt liÖu
B¸n Mua s¾m
L¬ng, B¸n tµi s¶n
chÞu nhµ xëng
B¸n c«ng hoÆc m¶ng
thu ngay kinh doanh & thiÕt bÞ míi
lao ®éng Th«n tÝn
Chi (mua l¹i)
kho¶n ph¶i kh¸c c«ng ty kh¸c
thu
Thu tiÒn
b¸n chÞu tiÒn
ThuÕ
chÝnh phñ trung ¬ng &
®Þa ph¬ng Chi Huy ®éng vèn vay
Mua chøng cæ tøc
kho¸n vµ vèn cæ phÇn míi
Thanh to¸n
chøng Chi tr¶ l·i vay
Chi tr¶ l·i vay kho¸n Cho thuª tµi s¶n
Thanh to¸n
Thanh to¸n nî L·i tõ chøng kho¸n hîp ®ång thuª
®Õn h¹n Thanh to¸n nî
Mua l¹i cæ phiÕu
Vay ng¾n h¹n
thÞ trêng tiÒn tÖ thÞ trêng vèn vµ c¸c
vµ ng©n hµng trung gian tµi chÝnh
§óng vËy! MÆc dï ®©y chØ lµ s¬ ®å lu chuyÓn
tiÒn qua mét doanh nghiÖp nhng qua ®ã ta
cã thÓ thÊy ®îc nh÷ng néi dung chÝnh cña
c«ng t¸c qu¶n lý tµi chÝnh doanh nghiÖp.
10 TS Đào Thanh Bình – BM QLTC ĐH BK Hà Nội
- Mareven Food Central
1.4. Những nhân tố ảnh hưởng đến tổ chức TCDN
Những nhân tố ảnh hưởng đến
tổ chức TCDN
• Hình thức pháp lý tổ chức doanh
nghiệp
• Đặc điểm kinh tế kỹ thuật của
ngành kinh doanh
• Môi trường kinh doanh
11 TS Đào Thanh Bình – BM QLTC ĐH BK Hà Nội
- Mareven Food Central
1.4. Những nhân tố ảnh hưởng đến tổ chức TCDN
Hình thức pháp lý tổ chức
DN ảnh hưởng đến tổ chức
TCDN trên các khía cạnh:
Phương thức hình
thành và huy động vốn
Việc chuyển nhượng
vốn
Phân phối lợi nhuận
Tránh nhiệm của CSH
đối với các khoản nợ của
DN
12 TS Đào Thanh Bình – BM QLTC ĐH BK Hà Nội
- Mareven Food Central
1.4. Những nhân tố ảnh hưởng đến tổ chức TCDN
Hình thức pháp lý tổ chức doanh
nghiệp
Theo luật doanh nghiệp 2005, Việt
Nam có các loại hình doanh
nghiệp chủ yếu sau:
Doanh nghiệp tư nhân
Công ty hợp danh
Công ty cổ phần
Công ty trách nhiệm hữu
hạn
13 TS Đào Thanh Bình – BM QLTC ĐH BK Hà Nội
- Mareven Food Central
1.4. Những nhân tố ảnh hưởng đến tổ chức TCDN
Doanh nghiệp tư nhân là doanh nghiệp do một cá nhân làm chủ và
tự chịu trách nhiệm bằng toàn bộ tài sản của mình về mọi mặt hoạt
động của doanh nghiệp.
+ Phương thức hình thành và huy động vốn: Tự có và đi vay
+ Chủ DNTN có toàn quyền quyết định đối với HĐKD và tài chính của
DN
+ LNST là tài sản hoàn toàn thuộc về CSH của DN
+ Chủ DNTN chịu trách nhiệm bằng toàn bộ tài sản của mình về mọi
hoạt động.
14
- Mareven Food Central
1.4. Những nhân tố ảnh hưởng đến tổ chức TCDN
Công ty hợp danh là doanh nghiệp trong đó phải có ít nhất hai thành
viên hợp danh và có thể có thành viên góp vốn.
+ Thành viên hợp danh phải chịu trách nhiệm bằng toàn bộ tài sản của
mình về các nghĩa vụ của công ty.
+ Thành viên góp vốn chỉ chịu trách nhiệm hữu hạn về các khoản nợ
của công ty trong phạm vi số vốn đã góp vào công ty và được chia lợi
nhuận theo tỷ lệ vốn góp
+ Công ty hợp danh không được phép phát hành bất cứ loại chứng
khoán nào.
15
- Mareven Food Central
1.4. Những nhân tố ảnh hưởng đến tổ chức TCDN
Theo luật DN 2005: Công ty TNHH gồm có CTTNHH 1 TV và
CTTNHH 2 TV
Công ty TNHH 2 TV:
+ Huy động vốn: Góp vốn, đi vay (Không được phép phát hành cổ
phiếu)
+ Trách nhiệm về nợ và nghĩa vụ tài sản của DN: Trong phạm vi
vốn góp
+ LNST thuộc về các TV, việc phân phối do TV quyết định
16
- Mareven Food Central
1.4. Những nhân tố ảnh hưởng đến tổ chức TCDN
Theo luật DN 2005: Công ty TNHH
gồm có CTTNHH 1 TV và CTTNHH 2
TV
Công ty TNHH 1 TV: là DN do một tổ
chức hoặc một cá nhân làm CSH.
+ CSH Công ty chịu trách nhiệm về
khoản nợ và TS khác của Công ty
trong phạm vi số vốn điều lệ của
Công ty
+ Phải tách biệt tài sản của CSH Cty và
TS của Công ty
+ Cty TNHH 1 TV không được phép
phát hành cổ phiếu
17
- Mareven Food Central
1.4. Những nhân tố ảnh hưởng đến tổ chức TCDN
Công ty cổ phần là doanh nghiệp trong đó:
+ Cổ đông chỉ chịu trách nhiệm hữu hạn về nợ và nghĩa vụ TS khác
trong phạm vi số vốn đã góp vào công ty
+ Cổ đông có quyền tự do chuyển nhượng cổ phần của mình cho người
khác, trừ TH có quy định của pháp luật
+ CTCP được phép phát hành chứng khoán để huy động vốn
+ LNST thuộc quyền quyết định của đại hội đòng cổ đông
18
- Mareven Food Central
1.4. Những nhân tố ảnh hưởng đến tổ chức TCDN
Đặc điểm kinh tế kỹ thuật của ngành kinh doanh
Những ảnh hưởng đó là:
Ảnh hưởng của tính chất ngành kinh doanh: Thể hiện
+ Thành phần và cơ cấu vốn kinh doanh
+ Quy mô của vốn sản xuất kinh doanh
Ảnh hưởng của tính thời vụ và chu kỳ kinh doanh
+ Ảnh hưởng trước hết tới nhu cầu vốn cần sử dụng và doanh
thu tiêu thụ sản phẩm.
19
- Mareven Food Central
1.4. Những nhân tố ảnh hưởng đến tổ chức TCDN
Môi trường kinh doanh
Môi trường kinh doanh bao gồm:
Cơ sở hạ tầng của nền kinh tế
Tình trạnh của nền kinh tế
Lãi suất thị trường
Lạm phát
Chính sách KT và tài chính của nhà nước đối với DN
Mức độ cạnh tranh
Thị trường tài chính và hệ thống trung gian tài chính
Sự tiến bộ của khoa học kỹ thuật
20
Thêm vào BST
Báo xấu
Download
Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ
