2/17/2011

Chương 2: Thị trường Chứng khoán

2.1. Lịch sử hình thành và phát triển

TTCK

2.2. Chức năng và vai trò của TTCK 2.3. Phân loại TTCK 2.4. Nguyên tắc hoạt động của TTCK 2.5. Các chủ thể tham gia TTCK

2.1. Lịch sử hình thành và phát triển TTCK

• Lịch sử hình thành và phát triển TTCK

thế giới thế iới

• Quá trình hình thành và phát triển

10

TTCK ở VN

2/17/2011

2.2. Chức năng và vai trò của TTCK

• Chức năng huy động vốn cho nền kinh tế • Chức năng đánh giá giá trị doanh nghiệp • Cung cấp môi trường đầu tư • Đảm bảo tính thanh khoản • Tạo môi trường cho Chính phủ thực hiện

các chính sách kinh tế vĩ mô ế

2.3. Phân loại TTCK

Các tiêu chí phân loại: • Căn cứ vào quá trình luân chuyển chứng ể

khoán

• Căn cứ vào phương thức hoạt động của

11

thị trường Căn cứ vào hàng hóa giao dịch trên thị • Căn cứ vào hàng hóa giao dịch trên thị trường

2/17/2011

• Căn cứ vào quá trình luân chuyển chứng

• Căn cứ vào phương thức hoạt động của thị ủ thị thứ h t độ h

khoán: – Thị trường sơ cấp – Thị trường thứ cấp Că ứ à trường: – Thị trường tập trung (SGDCK) – Thị trường OTC

• Căn cứ vào hàng hóa giao dịch trên thị

trường: – Thị trường cổ phiếu – Thị trường trái phiếu – Thị trường các công cụ phái sinh

2.4. Nguyên tắc hoạt động của TTCK

ằ

12

• Nguyên tắc cạnh tranh (đấu giá) • Nguyên tắc công bằng ắ • Nguyên tắc công khai • Nguyên tắc trung gian • Nguyên tắc tập trung

2/17/2011

2.5. Các chủ thể tham gia TTCK

ổ

• Nhà phát hành • Nhà đầu tư (cá nhân và tổ chức) ầ • Nhà môi giới và kinh doanh chứng khoán • Các tổ chức hỗ trợ thị trường

Các chủ thể trực tiếp tổ chức hoạt động

13

• SGDCK • TT Lưu ký • Ngân hàng chỉ định thanh toán • Công ty chứng khoán • Ngân hàng thương mại • Hiệp hội các nhà kinh doanh chứng khoán

2/17/2011

Mô hình tổ chức hoạt động của SGDCK

ổ

• Dạng câu lạc bộ, hiệp hội • Dạng Công ty Cổ phần ầ • Dạng công ty cổ phần có sự tham gia của

nhà nước

• Doanh nghiệp thuộc sở hữu nhà nước

100%100%

Mô hình tổ chức SGDCK của VN

14

• Mô hình tổ chức • Cơ cấu tổ chức ấ ổ

2/17/2011

Cơ cấu tổ chức của SGDCK:

HĐQT

BGĐ

IT

T.chức T.hợp

T.Chính Kế toán

BP. chức năng khác

BP. Q. lý giao dịch

BP. Quản lý thành viên

BP. Quản lý Niêm yết

BP. T.toán bù trừ

Mô hình tổ chức TT OTC

15

• Tại một số quốc gia • Tại Việt nam