5/31/2022
1
1
Chương 1: TỔNG QUAN VỀ THỊ
TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
Cấu trúc chương:
1.1 Lịch sử hình thành TTCK
1.2 Giới thiệu TTCK một số nước trên thế giới
1.3 Khái niệm về chứng khoán và TTCK
1.4 Chủ thể tham gia TTCK
1.5 Cấu trúc TTCK
1.6 Các nguyên tắc hoạt động của TTCK tập trung
1.7 Chỉ số giá chứng khoán
2
3
1.1 Lịch sử hình thành thị trường chứng khoán
1.1.1Trên thế giới
- Thị trường chứng khoán xuất phát từ các cuộc
thương lượng của các thương gia ở các nước
phương Tây về: nông lâm sản, khoán sản, ngoại
hối, các giấy tờ có giá,…
- 1453, phiên “chợ” đầu tiên tổ chức với quy mô
lớn đã diễn ra tại lữ quán của gia đình Vanber ở
Bruges (Bỉ).
- 1547, giao dịch chứng khoán được chuyển tới thị
trấn Anvers (Bỉ).
4
1.1 Lịch sử hình thành thị trường chứng khoán
1.1.2 Tại Việt Nam
-10/07/1998, Thủ Tướng Chính phủ ký ban hành
Nghị định 48/1998/NĐ-CP về Chứng khoán và
Thị Trường chứng khoán cùng với quyết định
thành lập 2 Trung tâm giao dịch chứng khoán tại
Hà Nội và TP HCM.
- 20/07/2000, khai trương Trung tâm giao dịch
chứng khoán TP HCM.
- 28/07/2000, diễn ra phiên giao dịch chứng khoán
đầu tiên với 2 cổ phiếu niêm yết REE và SAM.
5
1.1 Lịch sử hình thành thị trường chứng khoán
1.1.2 Tại Việt Nam
-
Thời gian đầu TTGDCK TpHCM chỉ tổ chức 3
phiên giao dịch một tuần, biên độ giao động giá là
2%.
- Ngày 01/03/2002, TT GDCK tăng phiên giao dịch
từ 3 phiên lên 5 phiên/tuần
- 08/03/2005 Khai trương trung tâm GDCK Hà Nội.
- Sau đó, Chính phủ ký quyết định 599/QĐ-TTg ngày
11/05/2007 chuyển đổi Trung tâm giao dịch chứng
khoán TP HCM thành Sở giao dịch chứng khoán TP
HCM.
6
1.1 Lịch sử hình thành thị trường chứng khoán
1.1.2 Tại Việt Nam
-
08/08/2007, Sở giao dịch chứng khoán TP HCM
chính thức khai trương.
- Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (SGDCK Hà
Nội) được thành lập theo Quyết định số
01/2009/QĐ-Ttg ngày 2/1/2009 của Thủ tướng
Chính phủ.
- Thời điểm 30/05/2022, qui mô TTCK VN (Vn-
Index: 545 mã CK; HNX-Index: 382 mã CK;
Upcom-Index: 1044 mã CK.
5/31/2022
2
1.2 Giới thiệu thị trường chứng khoán một số
nước trên thế giới
Sinh viên đọc tài liệu tại trang 25-29, chương 1:
Tổng quan về TTCK
7
1.3 Khái niệm chứng khoán và thị
trường chứng khoán
1.3.1 Khái niệm chứng khoán
Chứng khoán là bằng chứng xác nhận
quyền và lợi ích hợp pháp của người sở
hữu đối với tài sản hoặc phần vốn của tổ
chức phát hành.
8
1.3 Khái niệm chứng khoán và thị
trường chứng khoán
1.3.2 Khái niệm về thị trường chứng
khoán
Thị trường chứng khoán là thị trường giao
dịch các loại chứng khoán.
9 10
1.4 Chủ thể tham gia thị trường chứng khoán
1.4.1 Chủ thể phát hành
- Chính phủ: Chính quyền TW, chính
quyền địa phương.
- Các doanh nghiệp: Cty cổ phần, công ty
TNHH
- Quỹ đầu tư
11
1.4 Chủ thể tham gia thị trường chứng khoán
1.4.2 Chủ thể đầu tư:
Cá nhân
Tổ chức ( quỹ đầu tư, công ty bảo
hiểm, ngân hàng thương mại, công ty
chứng khoán,…)
12
1.4 Chủ thể tham gia thị trường chứng khoán
1.4.3 Chủ thể liên quan trên thị trường
chứng khoán:
- Cơ quan quản lý nhà nước:UBCK NN
- SGDCK
- Tổ chức lưu ký và thanh toán bù trừ
chứng khoán.
…
5/31/2022
3
13
1.5 Cấu trúc thị trường chứng khoán
* Căn cứ vào sự luân chuyển các nguồn vốn
-Thị trường sơ cấp
-Thị trường thứ cấp
14
1.5 Cấu trúc thị trường chứng khoán
* Căn cứ vào phương thức hoạt động
của thị trường chứng khoán:
- Sở giao dịch chứng khoán
- Thị trường OTC (Over The Counter)
15
1.5 Phân loại thị trường chứng khoán
* Căn cứ theo hàng hóa:
- Thị trường cổ phiếu
- Thị trường trái phiếu
- Thị trường chứng khoán phái sinh
1.6 Nguyên tắc hoạt động của TTCK tập trung
-Nguyên tắc trung gian: mọi giao dịch tại SGDCK
phải được thực hiện thông qua người trung gian
(người môi giới) .
Nguyên tắc này nhằm mục đích :
+ Đảm bảo quyền lợi nhà đầu tư .
+ Giúp thị trường hoạt động lành mạnh, đều đặn,
phát triển.
16
1.6 Nguyên tắc hoạt động của TTCK tập trung
-
Nguyên tắc công khai: tất cả hoạt động trên thị trường
chứng khoán đều phải công khai về :
+ Số lượng và giá cả chứng khoán mua bán trên thị
trường.
+ Tình hình tài chính và kết quả kinh doanh của các
công ty niêm yết.
+ Kết quả từng phiên giao dịch
Nguyên tắc này giúp cho nhà đầu tư nhìn nhận vấn đề
rõ ràng về hoạt động của cty mà mình đầu tư và giúp
nhà đầu tư không bị “hớ” trong mua bán chứng khoán.
17
1.6 Nguyên tắc hoạt động của TTCK tập trung
-
Nguyên tắc đấu giá :
Nguyên tắc này nhằm đảm bảo tính
thống nhất và công khai của việc hình
thành giá cả một loại chứng khoán nhất
định.
18
5/31/2022
4
1.7 Chỉ số giá chứng khoán
Sinh viên đọc tài liệu tại trang 40-42, chương
1: Tổng quan về TTCK
19