BÀI T P V CÁC HÀM TÀI CHÍNH – GOAL SEEKẬ Ề
B n hãy th c hi n gi i quy t bài toán b ng hàm tài chính, sau đó đ t ra câu h i v m cạ ự ệ ả ế ằ ặ ỏ ề ụ
tiêu đ s d ng công c Goal seek.ể ử ụ ụ
1. Công ty bao hiêm Prudential m i tôi tham gia vao 1 d an "tham gia tiêt kiêm bao ơ ư
vê hanh phuc gia đinh". Vào đ u môi thang tôi cân phai đong môt sô tiên la 1,2 triêu ầ
đông. Đong phi trong 10 năm. Vây sô tiên trong t ng lai ma tôi se nhân la bao ươ
nhiêu? Nêu ho cam kêt tra tôi v i sô tiên la 200 triêu sau 10 năm. Điêu đo co h p ly ơ ơ
không so v i viêc tôi danh dum g i tiêt kiêm ngay bây gi v i lai suât 18%/năm.ơ ư ơ ơ
Đong tiên vao đâu thang. (fv) = 403, 51 trieu
2. M t d án đ u t , m i ban đâu t va yêu c u trong 3 năm đ u tiên vào cu i m iộ ự ầ ư ơ ư ầ ầ ố ỗ
năm đ u t v i s ti n là: 10 tri u đ ng; sau đó d án s ti p t c yêu c u đ uầ ư ớ ố ề ệ ồ ự ẽ ế ụ ầ ầ
t 20 tri u vào cu i năm th 4; 30 tri u vào cu i năm th 5; 50 tri u vào cu iư ệ ố ứ ệ ố ứ ệ ố
năm th 6. Lãi su t không thay đ i 18%/năm. Tính giá tr t ng lai c a d án nàyứ ấ ổ ị ươ ủ ự
vào cu i năm th 6. ố ứ (FV) = 135,72 trieu
3. Gi s tôi c n mua ngay m t máy tính laptop tr góp v i s ti n 20 tri u. Hi nả ử ầ ộ ả ớ ố ề ệ ệ
t i tôi ph i vay ngân hàng 15 tri u v i lãi su t 12% m t năm. ạ ả ệ ớ ấ ộ
a. Tôi quy t tâm tr s n trên trong vòng 1 năm. H i tôi ph i tr hàng tháng baoế ả ố ợ ỏ ả ả
nhiêu ti n đ tr h t món n trên. (ề ể ả ế ợ pmt) – 1.33 tri uệ
b. Nh ng n u kh năng chi tr c a ch có th tr m i tháng 500.000 vnđ. V y tôiư ế ả ả ủ ỉ ể ả ỗ ậ
ph i tr bao nhiêu năm m i có th tr h t s n trên. ả ả ớ ể ả ế ố ợ (Goal seek)
4. Gi s tôi vay 1 kho ng ti n là 500 tri u, tôi cam k t tr kho ng ti n này trongả ử ả ề ệ ế ả ả ề
vòng 10 năm. M i năm tôi ph i tr 2 lân, vao gi a năm va cuôi năm. Tính s ti nỗ ả ả ư ố ề
tôi đã tr (c ti n g c và ti n l i) tính đ n l n th 9. Lai suât hang năm la 18%ả ả ề ố ề ờ ế ầ ứ
(PPMT va IPMT)
5. Ba Q.Anh năm nay 50 tu i, 5 năm n a ba v h u. 7 năm n a Q.Anh s vào đ iổ ữ ề ư ữ ẽ ạ
h c. Ba d đ nh m t s ti n ph i chi tr vào các năm:ọ ự ị ộ ố ề ả ả
- 2 năm đ u sau đó: 50 tri uầ ệ
- Nh ng năm Q.Anh vao ĐH nh sau: Năm th 1: 20 tri u; Năm th 2: 25 tri u;ư ư ứ ệ ứ ệ
Năm th 3: 30 tri u; Năm th 4: 35 tri u; Năm th 5: 50 tri uứ ệ ứ ệ ứ ệ
Gi s lãi su t không thay đ i 18%/nămả ử ấ ổ
1
a. Tính s ti n hi n t i Ba cân ph i chu n b la bao nhiêu đê đam bao tai chinh choố ề ệ ạ ả ẩ ị
Q.Anh hoc xong ĐH. (PV, NPV, FV)
NPV= FV2=93.07 tri uệ
PV2 = - 29.22 tri uệ
FV1=50 tri uệ
PV1= -21.86 tri uệ
PV = - 51.08 tri uệ
b. Tính s ti n còn l i khi Q.Anh b t đ u vào Đ i H cố ề ạ ắ ầ ạ ọ
6. Tôi co d đinh m quán kinh doanh cà phê v i s v n trong tay là 50 tri u đ ng. ư ở ớ ố ố ệ ồ
Đ quán đ đi u ki n c nh tranh thì cu i m i tháng tôi phai cân đâu t thêm 2ể ủ ề ệ ạ ố ỗ ư
tri u đ ng. Ban hay giup tôi tinh khoang tiên ma tôi se phai đâu t sau 2 năm. Lãiệ ồ ư
su t không thay đôi là 18%/tháng. ấ (FV)
7. Có m t căn h bán tr góp theo hình th c sau: Giá tr c a căn h là 500 triêu đôngộ ộ ả ứ ị ủ ộ
tr tr c 30%, s còn l i đ c tr góp 5,000,000 m i tháng (bao g m c ti n nả ướ ố ạ ượ ả ỗ ồ ả ề ợ
g c và lãi). Bi t lãi su t là 12% m t năm, v y b n ph i tr trong bao nhiêu nămố ế ấ ộ ậ ạ ả ả
thì m i xong? ớ(NPER)
8. Tinh đên năm 2010, tôi 28 tu i. Tôi quy t đ nh s g i ti n ti t ki m m i năm cho ổ ế ị ẽ ử ề ế ệ ỗ
đ n lúc nghĩ h u là 60 tu i. Hi n nay, Tôi có g i t i ngân hàng 10 tri u đ ng, vàế ư ổ ệ ử ạ ệ ồ
Tôi s g i ti n g i ti t ki m m i năm là 2 tri u vao đâu môi năm v i lãi su t cẽ ử ề ử ế ệ ỗ ệ ớ ấ ố
đ nh h ng năm là 12%. Tiêu dùng h ng tháng c a Tôi sau khi v h u là 3,5 tri u.ị ằ ằ ủ ề ư ệ
Áp d ng hàm ụFV và các phép tính trong Excel đ tính xem s ti n Tôi ti t ki mể ố ề ế ệ
đ c s d ng đ n tu i bao nhiêu?ượ ử ụ ế ổ
9. M t b n sinh viên vay 15 tri u đ ng đ mua máy tính và đ nh tr 1,5 tri u trongộ ạ ệ ồ ể ị ả ệ
m t tháng và tr vào cu i tháng, lãi su t ngân hàng là 1,1%/ tháng. B n sinh viênộ ả ố ấ ạ
đó ph i tr trong bao lâu m i h t s ti n đ c vay. N u nh b n đó mong mu nả ả ớ ế ố ề ượ ế ư ạ ố
tr h t s ti n trong vòng 12 tháng thì m i tháng b n ph i tr bao nhiêu? ả ế ố ề ỗ ạ ả ả (NPER)
10. M t h nông dân vay c a ngân hàng chính sách 50 tri u đ ng đ chăn nuôi và ôngộ ộ ủ ệ ồ ể
ta d đ nh r ng sau năm đ u tiên ông ta s tr đ c 10 tri u đ ng, cu i năm thự ị ằ ầ ẽ ả ượ ệ ồ ố ứ
2 là 15 tri u đ ng, cu i năm th 3 là 17 tri u đ ng, cu i năm th 4 là 12 tri uệ ồ ố ứ ệ ồ ố ứ ệ
đ ng. H i ngân hàng chính sách cho ông vay v i lãi su t bao nhiêu? ồ ỏ ớ ấ Gi s ngânả ử
hàng cho ông ta vay v i lãi su t là 5%/năm và 3 năm đ u ông v n tr nh trên,ớ ấ ầ ẫ ả ư
tính s ti n ông ph i tr vào cu i năm th 4?ố ề ả ả ố ứ (IRR, RATE) 3.05%
11. M t doanh nghi p vay 200 tri u đ ng đ m r ng kinh doanh và đ nh tr 12 tri uộ ệ ệ ồ ể ở ộ ị ả ệ
trong m t tháng và tr vào cu i tháng, lãi su t ngân hàng là 1,1%/ tháng. Doanhộ ả ố ấ
2
nghi p đó ph i tr trong bao lâu m i h t s ti n đ c vay. N u nh doanhệ ả ả ớ ế ố ề ượ ế ư
nghi p đó mong mu n tr h t s ti n trong vòng 2 năm thì m i tháng b n ph iệ ố ả ế ố ề ỗ ạ ả
tr bao nhiêu? ả(NPER) 18.51 thang
12. N u b n g i tiêt kiêm 100 tri u đ ng vào m t tài kho n ngân hàng v i lãi su tế ạ ử ệ ồ ộ ả ớ ấ
18% m t năm. ộ
a. Hoi sau 5 năm n a b n s có bao nhiêu ti n trong tài kho n? ữ ạ ẽ ề ả (FV)
b. Nêu năm th nhât ban rut 30 triêu, năm th 2 ban rut 20 triêu, năm th 3 ban ư ư ư
rut 40 triêu. Vây sô tiên con lai đên năm th 4 la bao nhiêu? ư
13. M t công ty cam k t se tr 50 tri u đ ng sau 20 năm vi ban đang chiêm 1 phân côộ ế ả ệ ồ
t c: 100 cô phiêu. Hi n t i sô ch ng khoán đó đ c bán v i giá bao nhiêu môt côư ệ ạ ứ ượ ớ
phiêu, biêt răng t su t sinh l i 12%. ỷ ấ ợ (PV) 50.000 đ
14. Gia s me cua ban đang có 40 tri u đ ng trong m t tài kho n ngân hang, me d ư ệ ồ ộ ả ư
đ nh môi năm tiêt kiêm thêm 5 tri u đê tiêp tuc g i vao tai khoan đo. Me g i sô tiênị ệ ư ư
nay vao cuôi môi năm, lai suât ngân hang 18%/năm. N u m c tiêu c a me là cân ế ụ ủ
tích lũy đ c 200 tri u đ ng, vây me se ph i m t bao lâu đ đ t đ c m c tiêuượ ệ ồ ả ấ ể ạ ượ ụ
này? (NPER) 7.32 nam.
15. B n có d đ nh mua m t máy tính xách tay v i giá 15 tri u đ ng và m t ngânạ ự ị ộ ớ ệ ồ ộ
hàng đ ng ý cho b n vay s ti n này. Theo h p đ ng b n ph i tr h t s v n vayồ ạ ố ề ợ ồ ạ ả ả ế ố ố
này trong vòng 2 năm và b n ph i tr đ u đ n vào cu i m i tháng, lãi su t ngânạ ả ả ề ặ ố ỗ ấ
hàng là 18% năm. V y s ti n b n ph i tr trong m i tháng là bao nhiêu? ậ ố ề ạ ả ả ỗ (PMT)
- 0.75 tri uệ
16. Ba m b n có k ho ch v h u sau 18 năm n a. Hi n t i, h có 250 tri u đ ngẹ ạ ế ạ ề ư ữ ệ ạ ọ ệ ồ
và mu n s ti n này tăng lên m t t đ ng khi h v h u. H ph i tìm đ c lãiố ố ề ộ ỷ ồ ọ ề ư ọ ả ượ
su t huy đ ng h ng năm là bao nhiêu trên kho n ti n 250 tri u đ ng này đ đ tấ ộ ằ ả ề ệ ồ ể ạ
đ c m c tiêu, gi s h không còn kho n ti t ki m nào khác. ượ ụ ả ử ọ ả ế ệ (IRR, RATE) 8%
17. M t d án đ u t đem l i 100 tri u đ ng vào cu i m i năm trong 3 năm đâu tiên.ộ ự ầ ư ạ ệ ồ ố ỗ
Sau đó, d án s ti p t c đem l i 200 tri u đ ng vào cu i năm th 4; 30 tri uự ẽ ế ụ ạ ệ ồ ố ứ ệ
đ ng vào cuôi năm th 5 và 50 tri u đ ng vào cuôi năm th 6. Lãi su t c a d ánồ ứ ệ ồ ứ ấ ủ ự
đó là 18%/năm, ban hay xac đinh:
a. Giá tr hi n t i c a nh ng khoan l i nhuân trong d án đó là bao nhiêu?ị ệ ạ ủ ư ơ ự
(NPV) 352.22 tri uệ
b. Giá tr t ng lai c a nh ng khoan l i nhuân trong d án đó là bao nhiêu?ị ươ ủ ư ơ ự
(FV)
3
18. B n đang cân vay 200 tri u đ ng đ b n mua xe h i. Theo đi u kho n c a h pạ ệ ồ ể ạ ơ ề ả ủ ợ
đ ng, b n ph i hoàn l i toàn b v n g c sau 5 năm, lãi su t 20% m t năm, trồ ạ ả ạ ộ ố ố ấ ộ ả
tiên vao h ng tháng. ằ
a. Hay xac đinh kho n tiên ma ban cân tr đ u m i tháng c a kho n n này là ả ả ề ỗ ủ ả ợ
bao nhiêu? (IPMT va PPMT)/PMT
b. Tinh đên hêt năm th 2 ban đa thanh toan đ c bao nhiêu tiên. ư ươ
19. Công ty HPRO có k ho ch vay 10 t đ ng trong th i h n 5 năm, lãi su t 18%/ế ạ ỷ ồ ờ ạ ấ
năm. Môi năm ho phai tra 2 lân vao cuôi thang 6 va cuôi thang 12. (IPMT va
PPMT)
a. Hay tinh sô tiên ma ho phai thanh toan vao cuôi thang 6 cua năm th 2. ư
b. Tinh đên hêt năm th 3 thi ho con lai n bao nhiêu tiên đê tiêp tuc thanh ư ơ
toan.
20. Gi s m t ng i A, đang gi ch c v k toán tr ng cho 1 công ty X. Hàngả ử ộ ườ ữ ứ ụ ế ưở
tháng công ty X, s tr l ng cho 1000 nhân viên v i s ti n là 5 t đ ng. Gi sẽ ả ươ ớ ố ề ỷ ồ ả ử
n u ng i A gi i quy t l ng ch m cho nhân viên v i th i gian là 1 tháng. V yế ườ ả ế ươ ậ ớ ờ ậ
các b n th tính xem n u ng i A t n d ng th i gian đó đ g i ti t ki m ngânạ ử ế ườ ậ ụ ờ ể ử ế ệ
hàng v i lãi su t 1,5%/tháng, ng i A có đ c kho n ti n là bao nhiêu?ớ ấ ườ ượ ả ề
21. M t c a hàng t p hóa nh có v n ban đ u là 850 ngàn đ ng, vào cu i m i thángộ ử ạ ỏ ố ầ ồ ố ỗ
ch c a hàng đ u t thêm 200 ngàn đ ng l y thêm hàng m i. H i sau 6 tháng giáủ ử ầ ư ồ ấ ớ ỏ
tr t ng lai c a kho n ti n đ u t là bao nhiêu bi t lãi su t là 0.5%/thángị ươ ủ ả ề ầ ư ế ấ
22. Có m t kho n vay nh sau: S ti n vay là $200.000, vay trong 8 năm v i lãi su tộ ả ư ố ề ớ ấ
không đ i là 18% m t năm, tr lãi đ nh kỳ theo t ng năm. Cho bi t s n g c vàổ ộ ả ị ừ ế ố ợ ố
lãi ph i thanh toán trong năm cu i cùng?ả ố
23. N u đ u m i tháng b n g i ti t ki m ngân hàng 1 tri u đ ng v i lãi su tế ầ ỗ ạ ử ế ệ ệ ồ ớ ấ
14%/năm. V y sau 2 năm b n s có s ti n là bao nhiêu.ậ ạ ẽ ố ề
24. M t d án đ u t ban đ u 100 tri u, doanh thu hàng năm c a b n là 50 tri u, chiộ ự ầ ư ầ ệ ủ ạ ệ
phi ph i b ra h ng năm là 20 tri u, đ i c a d án là 5 năm. Xác đ nh lãi su tả ỏ ằ ệ ờ ủ ự ị ấ
h ng năm? So v i vi c b n cho vay v i lãi su t là 12%/năm thì vi c b n đ u tằ ớ ệ ạ ớ ấ ệ ạ ầ ư
d án này có kh thi h n không? ự ả ơ (Chú ý ph i tính đ c l i nhu n tr c khi làm.)ả ượ ợ ậ ướ
25. M t d án đ u t xây d ng v i v n đ u t ban đ u là $40000, ng i ta mongộ ự ầ ư ự ớ ố ầ ư ầ ườ
mu n nh n đ c dòng l i ích nh sau trong 5 năm đ u c a d án: $8000, $9200,ố ậ ượ ợ ư ầ ủ ự
$10000, $12000 và $14500. Hãy tính IRR c a d án. ủ ự
26. Hi n t i Mai đang có 42tr trong tài kho n ngân hàng và Mai đ nh g i thêm 5 trệ ạ ả ị ử
đ ng vào cu i m i năm trong 5 năm ti p theo.M c tiêu c a M là mu n có 250trồ ố ỗ ế ụ ủ ố
4
sau 5 năm.V y các b n nghĩ là M có có đ c kho n ti n đó hay không?,lãi su tậ ạ ượ ả ề ấ
10%năm
27. M t ng i d đ nh s ngh h u sau 30 năm làm vi c.Ông ta g i ti n vào m t quộ ườ ự ị ẽ ỉ ư ệ ử ề ộ ỹ
h u trí.N u m i năm ông ta g i 1tr, i=11%/năm và ti n hành g i vào cu i nămư ế ỗ ử ế ử ố
m i năm,ông ta s nh n đ c bao nhiêu ti n khi ngh h u?ỗ ẽ ậ ượ ề ỉ ư
28. Giá tr t ng lai c a 1 dòng ti n đ u đ u kỳ trong 4 năm là bao nhiêu? N u dòngị ươ ủ ề ề ầ ế
ti n đem l i 30tr đ ng m i năm.Gi s các kho n ti n tái đ u t m c lãi su tề ạ ồ ỗ ả ử ả ề ầ ư ở ứ ấ
7%m i năm.ỗ
29. Công ty Bluewave cam k t tr cho Hoàng 100 tri u sau 10 năm làm vi c t i côngế ả ệ ệ ạ
ty. V y xét theo hi n t i công ty Bluewave tr cho Hoàng m c l ng bao nhiêu?ậ ệ ạ ả ứ ươ
V i t su t sinh l i là 15%/1 năm. ớ ỷ ấ ợ
30. M t công ty liên doanh có nhu c u mua m t tài s n c đ nh. Giá hi n t i c a tàiộ ầ ộ ả ố ị ệ ạ ủ
s n c đ nh này là 100 tri u đ ng. Bi t lãi su t ngân hàng là 8% năm. Có cácả ố ị ệ ồ ế ấ
ph ng th c thanh toán sau đ t ra tuỳ công ty l a ch n:ươ ứ ặ ự ọ
a. Cho thanh toán ch m sau 1 năm ph i tr 110 tri u đ ng.ậ ả ả ệ ồ
b. Cho thanh toán ch m trong vòng 3 năm, cu i m i năm ph i tr 37 tri uậ ố ỗ ả ả ệ
đ ng.ồ
c. Cho thanh toán ch m, sau 4 năm ph i tr s ti n là 140 tri u đ ng.ậ ả ả ố ề ệ ồ
d. Cho thanh toán ch m trong vòng 4 năm, cu i m i năm ph i tr 32,2 tri uậ ỗ ỗ ả ả ệ
đ ng.ồ
e. Thanh toán ngay 100 tri u đ ngệ ồ
K t lu n:ế ậ Nh v y v i Ph ng án b s có giá tr hi n t i nh nh t. Công ty nênư ậ ớ ươ ẽ ị ệ ạ ỏ ấ
ch n Ph ng án bọ ươ
5