9 bí quyết để trở thành nhà
đầu tư dài hạn thành công
Không ai có thể chối cãi được thực tế không có quy luật và cũng chẳng có ngoại lệ
nào trên thị trường chứng khoán. Thế nhưng ngược lại vẫn có những nguyên tắc
nhất định không một nhà đầu tư nào được phép bỏ qua.
Dưới đây sẽ là chín nguyên tắc cơ bản nhất cho việc tiếp cận thị trường với cái
nhìn dài hạn. Song hay nhớ đó chỉ là những điều chung nhất bởi việc áp dụng
chúng thế nào còn phụ thuộc vào hoàn cảnh cụ thể.
1. Bán những kẻ bại trận và để những người chiến thắng cầm cương
Thời gian qua đi, các nhà đầu tư thu về lợi nhuận nhờ việc bán đi các cổ phiếu mà
họ đang đánh giá cao và cố nắm giữ những cổ phiếu đang trượt dốc với hi vọng
một lúc nào đó sẽ có sự hồi sinh ngoạn mục. Thế nhưng nếu một nhà đầu tư không
biết khi nào là lúc nên rời bỏ những cổ phiếu đó thì trong trường hợp xấu nhất, anh
ra sẽ phải chứng kiến cổ phiếu của mình rơi đến đáy vực - nơi nó gần như trở thành
vô giá trị. Tất nhiên, ý tưởng nắm giữ các khoản đầu tư chất lượng cao đồng thời
bán đi những cái xuống cấp là rất vĩ đại về mặt lý thuyết nhưng lại rất khó khăn khi
áp dụng vào thực tiễn. Những thông tin sau có thể phần nào có ích:
Cưỡi kẻ chiến thắng
Nhà đầu tư vĩ đại Peter Lynch vốn rất nổi tiếng với thuật ngữ "tenbaggers" - thuật
ngữ dùng để chỉ những khoản đầu tư đem lại lợi nhuận gấp 10 lần. Lý thuyết ông
đưa ra là hầu hết thành công của ông đều xuất phát từ danh mục với một số lượng
nhỏ những cổ phiếu nhưng lại nhanh chóng trở thành những "người khổng lồ". Nếu
bạn có một nguyên tắc cá nhân là sẽ bán cổ phiếu khi giá của nó đã tăng thêm một
cấp số nhân nào đó - ví dụ, tăng lên ba lần - bạn sẽ không bao giờ thật sự là những
người được cưỡi trên lưng những kẻ chiến thắng. Không một ai trong lịch sử đầu
tư chứng khoán với chiến lược "bán ngay khi số tiền của tôi tăng lên gấp ba lần" lại
có thể có được một tenbagger. Đừng đánh giá thấp một cổ phiếu tốt nào đó chỉ vì
bạn bám dính lấy một vài nguyên tắc cá nhân cứng nhắc. Nếu như bạn không thể
có được một sự hiểu biết thấu đáo về sức mạnh tiềm tàng của cổ phiếu mình đang
nắm giữ, những nguyên tắc, chiến lược cá nhân của bạn rút cuộc cũng chỉ là sự hạn
chế và bó buộc mà thôi.
Đẩy kẻ thất bại ra xa
Không có bất kì một sự đảm bảo nào về việc một cổ phiếu sẽ phục hồi trở lại sau
một thời gian dài đi xuống. Trong khi việc không được đánh giá thấp những cổ
phiếu tốt là điều hết sức quan trọng thì việc phải thực tế và tỉnh táo với những
khoản đầu tư đang có nguy cơ xấu cũng quan trọng không kém. Nhận ra những kẻ
thất bại trong danh mục của bạn là điều khó khăn bởi nó đồng nghĩa với một công
việc không lấy gì làm dễ chịu - thừa nhận bạn đã sai lầm. Điều quan trọng là phải
trung thực với chính bản thân mình khi bạn nhận ra một cổ phiếu không tốt như
bạn mong đợi. Đừng e ngại vứt bỏ sự kiêu hãnh của mình! Hãy nhanh chóng quyết
định trước khi kẻ bại trận kia có thêm nhiều trận thua mới trên sàn đấu.
Trong cả hai trường hợp, điểm mấu chốt là phải đánh giá được đúng thực chất của
các công ty dựa theo những nghiên cứu của chính bạn. Trong mỗi tình huống, bạn
vẫn phải quyết định xem liệu mức giá đó đã phản ánh đúng giá trị thị trường tiềm
năng hay chưa. Đơn giản hãy nhớ đừng để những lo ngại vu vơ hạn chế lợi nhuận
hay thổi bùng lên thua lỗ của bạn.
2. Đừng theo đuổi "những lời mách nước nóng hổi"
Bất kể lời mách nước đó là thông tin của anh trai bạn, họ hàng của bạn, hàng xóm
hay thậm chí là một nhà môi giới, không ai có thể đảm bảo được một cổ phiếu sẽ
hành động như thế nào. Khi bạn đi đến quyết định đầu tư, điều hết sức quan trọng
là bạn phải biết được lí do khiến bạn làm điều đó. Sau đó, tự mình nghiên cứu và
phân tích chi tiết tất cả những gì thuộc về bất kì một công ty nào mà bạn đang xem
xét việc đầu tư khoản tiền mồ hôi nước mắt của mình vào nó. Tin tưởng vào những
mẩu tin nho nhỏ lý thú từ một ai đó không chỉ là nỗ lực tìm kiếm một lối thoát -
một con đường trải lụa mà còn là một hình thức đánh bạc. Chắc chắn rằng cũng có
lúc, với một vài sự may mắn tình cờ nào đó, những lời mách nước sốt dẻo này có
thể đem lại kết quả như mong muốn. Song chúng sẽ chẳng bao giờ có thể tạo nên
một nhà đầu tư sáng suốt với thông tin cập nhật - yếu tố không thể thiếu để thành
công trên thị trường chứng khoán dài hạn.
3. Không căng thẳng trước sự lăn tăn của thị trường
Trong lời khuyên thứ nhất, chúng tôi đã giải thích tầm quan trọng của việc nhận
thức được các khoản đầu tư của bạn đang không xuôi chèo mát mái như bạn mong
muốn - nhưng hãy luôn nhớ đến việc phải chấp nhận những biến động ngắn hạn.
Là một nhà đầu tư dài hạn, bạn không nên hoảng sợ khi các khoản đầu tư của mình
đang phải trải qua một vài sự vận động ngắn hạn. Khi theo dõi hoạt động của các
khoản đầu tư đó, hãy nhìn vào một bức tranh lớn hơn. Hãy nhớ luôn tự tin với chất
lượng của các hình thức đầu tư mà bạn đã chọn hơn là cứ lo lắng về sự biến động