10 bí quyết đầu tư thành công
trong dài hạn
Trong thị trường chứng khoán không có quy luật nào mà lại không
có ngoại lệ, tuy nhiên có một số nguyên tắc mà nhà đầu tư không thể
không tuân theo. Xin giới thiệu cùng các bạn xem xét 10 nguyên tắc
chung nhằm giúp nhà đầu tư có cách tiếp cận hợp lý hơn trong đầu
tư dài hạn. Mỗi nguyên tắc đều hàm chứa một số khái niệm cơ bản
mà bất kề nhà đầu tư nào cũng cần nắm vững.
1. Bán cổ phiếu đang thua lỗ và giữ lại cổ phiếu có lãi!
Các nhà đầu tư thường bán đi các cổ phiểu đã được lựa chọn đúng đắn
và đáng có lại để thu về lợi nhuận trong khi cứ tiếp tục nắm giữ các cổ
phiếu đang giảm giá với hy vọng vào một đợt phục hồi. Nếu không thể
biết được khi nào đợt hồi phục mới diễn ra, tốt nhất là nên bán đi cổ
phiếu đó; nếu không, trong trường hợp xấu nhất bạn sẽ thấy có phiếu sẽ
giảm đến mức giá trị không còn là bao.
Tất nhiên việc nắm giữ những cổ phiếu tốt và bán đi những cố phiếu
không chất lượng là một ý tưởng tuyệt vời song việc thực hiện nó lại
không hề dễ dàng. Những thông tin sau đây có thể giúp bạn thực hiện
việc đó dễ dàng hơn.
2. Nắm giữ cổ phiếu đang có lãi
Theo lý thuyết thì hầu hết những thành công của nhà đầu tư là nhờ một
số ít các cổ phiểu trong danh mục lại có thể đem lại lợi nhuận lớn. Nếu
bạn đặt ra một mục tiêu sẽ bán cổ phiếu sau khi đã tăng đến một mức
nhất đinh – ví dụ tăng gấp 3 lần – bạn có thể không bao giờ tận dụng hết
được một cổ phiếu đang tăng giá. Chưa có ai trong lịch sư có thể có mức
lãi gấp 10 lần so với giá đầu tư ban đầu theo phương pháp "bán sau khi
tăng gấp 3".
Đừng bao giờ đánh giá thấp những cổ phiếu đang tăng giá bằng cách
tuân theo những quy tắc cá nhân quá cứng nhắc. Nếu bạn không hiểu
được tiềm năng của món đầu tư của mình, những luật lệ do chính bạn đề
ra sẽ mang tính tùy tiện và hạn chế.
3. Bán đi cổ phiếu đang thua lỗ
Không có đảm bảo nào về khả năng phục hồi sau một giảm sâu. Bên
cạnh sự quan trọng của việc không nên đánh giá thấp các cổ phiếu có lãi,
ta cũng cần có cái nhìn thực tế những món đầu tư thua lỗ. Nhận ra những
cổ phiếu đang thua lỗ thường rất khó khăn bởi việc đó cũng đồng nghĩa
với việc công nhận sai lầm của bạn. Tuy nhiên sự trung thực trong việc
xác nhận một cổ phiếu đang không đạt những gì bạn mong đợi là rất
quan trọng. Đừng ngần ngại gạt sang một bên sự sĩ diện cá nhân và tiếp
tục có những quyết định sáng suốt hơn trước khi khoản thua lỗ của mình
ngày càng lớn hơn.
Trong cả hai trường hợp, diểm mấu chốt là việc đánh giá tiềm năng của
doanh nghiệp thông qua những nghiên cứu của ạn. Trong mỗi trường
hợp bạn vẫn phải quyết định xem mức giá hiện tại có phù hợp với những
tiềm năng trong tương lai hay không. Hãy nhớ không để sự sợ hãi của
bạn làm vơi đi thành quả thu được hay làm tăng những thiệt hại.
a. Không dựa theo những lời mách nước
Bất kể những lời mách nước này là từ người thân hay những nhân viên
môi giới, không ai có thể đảm bảo cổ phiếu sẽ diễn biến như thế nào.
Khi bạn quyết định đầu tư, bạn cần biết rõ lý do tại sao bạn có quyết
định như vậy bằng việc tự nghiên cứu và phân tích bất kể công ty nào
bạn muốn đầu tư vào bằng những đồng tiền khó khăn lắm bán mới kiếm
được.
Quyết định đầu tư dựa trên những thông tin do người khác đựa ra sẽ
không khác gì việc đánh bạc. Tất nhiên, với một sự may mắn nhất định,
lời mách nước có thể là đúng. Nhưng đó sẽ khong bao giờ khiến bạn trở
thành một nhà đầu tư có thông tin đây đủ, mà đây lại chính là điều bạn
cần để trở thành một nhà đầu tư thành công trong dài hạn.
b. Không quan tâm đến những thay đổi nhỏ
Trong bí quyết số 1 chúng ta đã xem xét sự quan trong của việc nhận
thấy một cổ phiếu đang không được như ý, tuy vậy bạn cũng cần sẵn
sàng đón nhận những biến động trong ngắn hạn. Là một nhà đầu tư dài
hạn, bạn không nên sợ hãi khi những khoản đầu tư của bạn có những
biến động trong ngắn hạn. Khi theo dõi những hoạt động đầu tư của
mình, bạn cần nhìn nhận trên một bức tranh toàn cảnh.
Cần phải tự tin về chất lượng những khoản đầu tư của mình thay vì sốt
săng với những thay đổi mang tính ngắn hạn. Cũng không nên quá chú
trọng vào sự khác biệt nhỏ giữa lệnh mua giá bất kỳ tốt nhất (ATO,
ATC) và lệnh mua ở một mức giá xác định (LO) khi quyết định đầu tư.
Tất nhiên, những tay trade chuyên nghiệp sẽ sử dụng những thay đổi
trong từng ngày để có thể kiếm lời. Nhưng lợi nhuận của một nhà đầu tư
dài hạn lại đến theo một cách hoàn toàn khác. Thành quả này đến sau
nhiều năm. Vì vậy hãy tập trung vào việc xây dựng một triết lý đầu tư
chung cho chính bạn thông qua việc tự học và trau dồi kiến thức.
4. Đừng quá coi trọng tỷ lệ P/E
Các nhà đầu tư thường quá coi trong tỷ lệ P/E. Việc chỉ sử dụng tỷ lệ
này để đưa ra quyết định đầu tư là hết sức nguy hiểm. Tỷ lệ P/E phải
được nhìn nhận trong một ngữ cảnh cụ thể và phải được sử dụng trong
mối liên hệ với các quá trình phân tích khác. Vì vậy, một tỷ lệ P/E thấp
không có nghĩa là cố phiếu đang bị đánh giá thấp hơn giá trị thực cũng
như tỷ lệ P/E cao không có nghĩa là một công ty đang được định giá quá
cao.
5. Không quá sa đà vào các cổ phiếu giá rẻ
Có một quan niệm sai lầm rằng nếu mua cổ phiếu giá thấp hơn sẽ ít bị
thua lỗ hơn. Tuy vậy bất kể bạn mua môt cổ phiếu giá 15 ngàn rồi nó
giảm về 0 hay một cổ phiếu 250 ngàn cũng giảm tương tự thì theo cả hai
cách bạn đều mất đi 100% số tiền đầu tư. Một cổ phiếu không tốt với giá
15 ngàn có nguy cơ giảm giá không khác gì một cổ phiếu 250 ngàn cả.
Trong thực tế, cổ phiếu giá rẻ thường rủi ro hơn so với cổ phiếu giá cao
bởi sẽ có những quy định chặt chẽ hơn ở những cổ phiếu giá cao này.