Chín bí quyết để trở thành nhà đầu tư dài hạn thành công

Chín bí quyết để trở thành nhà

đầu tư dài hạn thành công

Không ai có thể chối cãi được

thực tế không có quy luật và

cũng chẳng có ngoại lệ nào trên

thị trường chứng khoán. Thế

nhưng ngược lại vẫn có những

nguyên tắc nhất định không một

nhà đầu tư nào được phép bỏ

qua.

Dưới đây sẽ là chín nguyên tắc cơ bản nhất cho việc tiếp cận thị trường

với cái nhìn dài hạn. Song hay nhớ đó chỉ là những điều chung nhất bởi

việc áp dụng chúng thế nào còn phụ thuộc vào hoàn cảnh cụ thể.

1. Bán những kẻ bại trận và để những người chiến thắng cầm cương

Thời gian qua đi, các nhà đầu tư thu về lợi nhuận nhờ việc bán đi các cổ

phiếu mà họ đang đánh giá cao và cố nắm giữ những cổ phiếu đang trượt

dốc với hi vọng một lúc nào đó sẽ có sự hồi sinh ngoạn mục.

Thế nhưng nếu một nhà đầu tư không biết khi nào là lúc nên rời bỏ

những cổ phiếu đó thì trong trường hợp xấu nhất, anh ra sẽ phải chứng

kiến cổ phiếu của mình rơi đến đáy vực - nơi nó gần như trở thành vô

giá trị.

Tất nhiên, ý tưởng nắm giữ các khoản đầu tư chất lượng cao đồng thời

bán đi những cái xuống cấp là rất vĩ đại về mặt lý thuyết nhưng lại rất

khó khăn khi áp dụng vào thực tiễn. Những thông tin sau có thể phần

nào có ích:

Cưỡi kẻ chiến thắng

Nếu bạn có một nguyên tắc cá nhân là sẽ bán cổ phiếu khi giá của nó đã

tăng thêm một cấp số nhân nào đó - ví dụ, tăng lên ba lần - bạn sẽ không

bao giờ thật sự là những người được cưỡi trên lưng những kẻ chiến

thắng. Không một ai trong lịch sử đầu tư chứng khoán với chiến lược

"bán ngay khi số tiền của tôi tăng lên gấp ba lần" lại có thể có được một

tenbagger.

Đừng đánh giá thấp một cổ phiếu tốt nào đó chỉ vì bạn bám dính lấy một

vài nguyên tắc cá nhân cứng nhắc. Nếu như bạn không thể có được một

sự hiểu biết thấu đáo về sức mạnh tiềm tàng của cổ phiếu mình đang

nắm giữ, những nguyên tắc, chiến lược cá nhân của bạn rút cuộc cũng

chỉ là sự hạn chế và bó buộc mà thôi.

Đẩy kẻ thất bại ra xa

Không có bất kì một sự đảm bảo nào về việc một cổ phiếu sẽ phục hồi

trở lại sau một thời gian dài đi xuống. Trong khi việc không được đánh

giá thấp những cổ phiếu tốt là điều hết sức quan trọng thì việc phải thực

tế và tỉnh táo với những khoản đầu tư đang có nguy cơ xấu cũng quan

trọng không kém.

Nhận ra những kẻ thất bại trong danh mục của bạn là điều khó khăn bởi

nó đồng nghĩa với một công việc không lấy gì làm dễ chịu - thừa nhận

bạn đã sai lầm. Điều quan trọng là phải trung thực với chính bản thân

mình khi bạn nhận ra một cổ phiếu không tốt như bạn mong đợi. Đừng e

ngại vứt bỏ sự kiêu hãnh của mình! Hãy nhanh chóng quyết định trước

khi kẻ bại trận kia có thêm nhiều trận thua mới trên sàn đấu.

Trong cả hai trường hợp, điểm mấu chốt là phải đánh giá được đúng

thực chất của các công ty dựa theo những nghiên cứu của chính bạn.

Trong mỗi tình huống, bạn vẫn phải quyết định xem liệu mức giá đó đã

phản ánh đúng giá trị thị trường tiềm năng hay chưa. Đơn giản hãy nhớ

đừng để những lo ngại vu vơ hạn chế lợi nhuận hay thổi bùng lên thua lỗ

của bạn.

2. Đừng theo đuổi "những lời mách nước nóng hổi"

Bất kể lời mách nước đó là thông tin của anh trai bạn, họ hàng của bạn,

hàng xóm hay thậm chí là một nhà môi giới, không ai có thể đảm bảo

được một cổ phiếu sẽ hành động như thế nào. Khi bạn đi đến quyết định

đầu tư, điều hết sức quan trọng là bạn phải biết được lí do khiến bạn làm

điều đó.

Sau đó, tự mình nghiên cứu và phân tích chi tiết tất cả những gì thuộc về

bất kì một công ty nào mà bạn đang xem xét việc đầu tư khoản tiền mồ

hôi nước mắt của mình vào nó. Tin tưởng vào những mẩu tin nho nhỏ lý

thú từ một ai đó không chỉ là nỗ lực tìm kiếm một lối thoát - một con

đường trải lụa mà còn là một hình thức đánh bạc.

Chắc chắn rằng cũng có lúc, với một vài sự may mắn tình cờ nào đó,

những lời mách nước sốt dẻo này có thể đem lại kết quả như mong

muốn. Song chúng sẽ chẳng bao giờ có thể tạo nên một nhà đầu tư sáng

suốt với thông tin cập nhật - yếu tố không thể thiếu để thành công trên

thị trường chứng khoán dài hạn.

3. Không căng thẳng trước sự lăn tăn của thị trường

Trong lời khuyên thứ nhất, chúng tôi đã giải thích tầm quan trọng của

việc nhận thức được các khoản đầu tư của bạn đang không xuôi chèo

mát mái như bạn mong muốn - nhưng hãy luôn nhớ đến việc phải chấp

nhận những biến động ngắn hạn.

Là một nhà đầu tư dài hạn, bạn không nên hoảng sợ khi các khoản đầu

tư của mình đang phải trải qua một vài sự vận động ngắn hạn. Khi theo

dõi hoạt động của các khoản đầu tư đó, hãy nhìn vào một bức tranh lớn

hơn. Hãy nhớ luôn tự tin với chất lượng của các hình thức đầu tư mà bạn

đã chọn hơn là cứ lo lắng về sự biến động không thể tránh khỏi trong

ngắn hạn.

Đồng thời, một nhà giao dịch chứng khoán năng động, tài ba sẽ luôn biết

tận dụng những biến động từng ngày, thậm chí từng phút để kiếm lời.

Nhưng không chỉ dừng lại ở đó, lợi nhuận của một nhà đầu tư dài hạn

còn xuất phát từ một sự vận động hoàn toàn khác biệt của thị trường - sự

vận động mà thị trường phải mất đến hàng tháng, thậm chí hàng năm

mới có được.

Do đó thay vì lo lắng với từng đợt sóng gợn của thị trường, hãy tập trung

vào tự trau dồi bản thân, tự phát triển những kĩ năng đầu tư của bản thân

đế sẵn sàng đón nhận những cơn sóng thần!

4. Không đánh giá quá cao chỉ số P/E

Các nhà đầu tư thường nâng chỉ số P/E lên tầm quan trọng quá cao, vượt

xa ý nghĩa thực tế của nó. Bởi vì nó chỉ là một công cụ chủ chốt trong vô

số những công cụ như thế, việc chỉ dựa vào chỉ số P/E để đưa ra các

quyết định mua hoặc ban là quá mạo hiểm và rất thiếu khôn ngoan.

Chỉ số P/E cần phải được đưa vào một hoàn cảnh cụ thể của nó, và nó

phải được sử dụng đồng thời cùng với những quá trình phân tích khác

nữa. Vì thế, một chỉ số P/E thấp không nhất thiết đồng nghĩa với một

chứng chỉ quỹ đang bị đánh giá thấp hay ngược lại, một chỉ số P/E cao

cũng không luôn luôn song hành với một công ty đang được định giá

cao hơn thực tế.

5. Cưỡng lại sự mê hoặc của những "cổ phiếu tiền xu"

Một quan niệm sai lầm nhưng lại rất phổ biến hiện nay: Nhiều người cho

rằng sẽ mất ít hơn khi mua một "cổ phiếu tiền xu" - cổ phiếu có giá thấp.

Thế nhưng bất kể bạn mua một cổ phiếu 5 đô và nó lao xuống đáy trở

thành tờ giấy lộn 0 đô hay một cổ phiếu 75 đô và cũng lao vực tương tự

thì rút cục kết quả chung bạn có vẫn chỉ là sự mất trắng khoản đầu tư

ban đầu.

Một công ty 5 đô tệ hại, đơn giản, cũng có nhiều rủi ro mất giá như một

công ty 75 đô tồi tệ. Trên thực tế, một cổ phiếu tiền xu thậm chí có thể

rủi ro hơn nhiều so với một cổ phiếu đắt giá hơn bởi một công ty có giá

cổ phiếu cao thường có nhiều luật lệ, quy định, nguyên tắc hơn.

6. Lựa chọn một chiến lược và gắn bó với nó

Những người khác nhau dùng các cách thức khác nhau để lựa chọn cổ

phiếu và tiến đến mục tiêu đầu tư của mình. Có rất nhiều con đường để

có thể thành công và không một ai có thể tự tin rằng chiến lược đầu tư

của mình tốt hơn của người khác.

Tuy nhiên, một khi bạn đã tìm ra phong cách của mình, hãy gắn bó với

nó. Một nhà đầu tư lúng túng giữa hai chiến lược lựa chọn cổ phiếu khác

nhau sẽ rất có khả năng phải nếm trải những khiếm khuyết lớn nhất, chứ

không phải những ưu điểm nổi trội nhất, của cả hai chiến lược đó.

7. Tập trung vào tương lai

Giai đoạn khó khăn nhất của đầu tư là chúng ta nỗ lực đưa ra các quyết

định đầu tư sáng suốt dựa trên những điều mà thực tế chúng chưa xảy ra.

Đó là điều vô cùng quan trọng khi bạn phải luôn in sâu trong tâm trí

mình: Mặc dù chúng ta sử dụng những thông số cũ để làm tín hiệu cho

những gì sắp đến, nhưng chuyện gì xảy ra trong tương lai mới là yếu tố

quan trọng nhất.

8. Các nhà đầu tư có cái nhìn dài hạn

Những khoản lợi nhuận ngắn hạn khổng lồ có thể là cám dỗ với những

người mới tập tễnh bước vào thị trường. Thế nhưng, đi theo một chiến

lược dài hạn và từ bỏ chủ trương "đi vào - rời bở, rời bỏ - đi vào" là một

điều bắt buộc với một nhà đầu tư đúng nghĩa. Điều này không có nghĩa

rằng những nhà đầu tư dài hạn không thể kiếm tiền từ những giao dịch

năng động, linh hoạt trong ngắn hạn.

Thế nhưng, như chúng tôi đã nói, đầu tư và mua bán giao dịch là hai

cách thức hoàn toàn khác nhau dù với cùng mục đích là kiếm lời. Việc

mua bán giao dịch bản thân nó chất chứa những rủi ro khác hẳn mà các

nhà đầu tư mua-và-nắm-giữ không bao giờ được trải nghiệm.

Một cách thức đầu tư không nhất định phải luôn tốt hơn một cách thức

nào khác - cả hai đều có những ưu điểm và khuyết điểm riêng. Việc

tham gia vào các cuộc mua bán sôi động (active trading) sẽ là sai lầm

chết người với những người không có khả năng xác định thời gian chính

xác, không có nguồn tài chính vững, sự đào tạo nhất định và sự đam mê.

Hầu hết mọi người không phù hợp với cách thức tham gia thị trường

chứng khoán này.

9. Hãy mở lòng khi lựa chọn cổ phiếu

Rất nhiều cổ phiếu tuyệt vời gắn liền với những cái tên quen thuộc bạn

nghe thấy trong cuộc sống thường nhật nhưng cũng có không ít những

cơ hội đầu tư tiềm năng khác không hề đi kèm với cái tên thân quen nào.

Hàng nghìn các cong ty nhỏ bé đang có tiềm năng trở thành những blue-

chip lớn trong nay mai. Trên thực tế, lịch sử các sàn giao dịch chứng

khoán cũng đã cho thấy: Các công ty nhỏ thường có lợi tức cao hơn

nhiều các công ty lớn.

Kết luận

Trên đây là chín lời khuyên nhỏ cho các nhà đầu tư dài hạn. Sẽ luôn

luôn có những ngoại lệ nhất định cho tất cả các quy tắc không thành văn

của thị trường. Tùy thuộc hoàn cảnh cụ thể của bạn, bạn có thể sẽ không

đồng tình với một vài điểm trên. Tuy nhiên, hi vọng rằng những nguyên

tắc thông thường này sẽ đem lại lợi ích nhất định cho bạn và cung cấp

cho bạn những cái nhìn sâu sắc hơn về đầu tư. Chúc bạn thành công.