Chín bí quyết để trở thành nhà
đầu tư dài hạn thành công
Không ai có thể chối cãi được
thực tế không có quy luật và
cũng chẳng có ngoại lệ nào trên
thị trường chứng khoán. Thế
nhưng ngược lại vẫn có những
nguyên tắc nhất định không một
nhà đầu tư nào được phép bỏ
qua.
Dưới đây sẽ là chín nguyên tắc cơ bản nhất cho việc tiếp cận thị trường
với cái nhìn dài hạn. Song hay nhớ đó chỉ là những điều chung nhất bởi
việc áp dụng chúng thế nào còn phụ thuộc vào hoàn cảnh cụ thể.
1. Bán những kẻ bại trận và để những người chiến thắng cầm cương
Thời gian qua đi, các nhà đầu tư thu về lợi nhuận nhờ việc bán đi các cổ
phiếu mà họ đang đánh giá cao và cố nắm giữ những cổ phiếu đang trượt
dốc với hi vọng một lúc nào đó sẽ có sự hồi sinh ngoạn mục.
Thế nhưng nếu một nhà đầu tư không biết khi nào là lúc nên rời bỏ
những cổ phiếu đó thì trong trường hợp xấu nhất, anh ra sẽ phải chứng
kiến cổ phiếu của mình rơi đến đáy vực - nơi nó gần như trở thành vô
giá trị.
Tất nhiên, ý tưởng nắm giữ các khoản đầu tư chất lượng cao đồng thời
bán đi những cái xuống cấp là rất vĩ đại về mặt lý thuyết nhưng lại rất
khó khăn khi áp dụng vào thực tiễn. Những thông tin sau có thể phần
nào có ích:
Cưỡi kẻ chiến thắng
Nếu bạn có một nguyên tắc cá nhân là sẽ bán cổ phiếu khi giá của nó đã
tăng thêm một cấp số nhân nào đó - ví dụ, tăng lên ba lần - bạn sẽ không
bao giờ thật sự là những người được cưỡi trên lưng những kẻ chiến
thắng. Không một ai trong lịch sử đầu tư chứng khoán với chiến lược
"bán ngay khi số tiền của tôi tăng lên gấp ba lần" lại có thể có được một
tenbagger.
Đừng đánh giá thấp một cổ phiếu tốt nào đó chỉ vì bạn bám dính lấy một
vài nguyên tắc cá nhân cứng nhắc. Nếu như bạn không thể có được một
sự hiểu biết thấu đáo về sức mạnh tiềm tàng của cổ phiếu mình đang
nắm giữ, những nguyên tắc, chiến lược cá nhân của bạn rút cuộc cũng
chỉ là sự hạn chế và bó buộc mà thôi.
Đẩy kẻ thất bại ra xa
Không có bất kì một sự đảm bảo nào về việc một cổ phiếu sẽ phục hồi
trở lại sau một thời gian dài đi xuống. Trong khi việc không được đánh
giá thấp những cổ phiếu tốt là điều hết sức quan trọng thì việc phải thực
tế và tỉnh táo với những khoản đầu tư đang có nguy cơ xấu cũng quan
trọng không kém.
Nhận ra những kẻ thất bại trong danh mục của bạn là điều khó khăn bởi
nó đồng nghĩa với một công việc không lấy gì làm dễ chịu - thừa nhận
bạn đã sai lầm. Điều quan trọng là phải trung thực với chính bản thân
mình khi bạn nhận ra một cổ phiếu không tốt như bạn mong đợi. Đừng e
ngại vứt bỏ sự kiêu hãnh của mình! Hãy nhanh chóng quyết định trước
khi kẻ bại trận kia có thêm nhiều trận thua mới trên sàn đấu.
Trong cả hai trường hợp, điểm mấu chốt là phải đánh giá được đúng
thực chất của các công ty dựa theo những nghiên cứu của chính bạn.
Trong mỗi tình huống, bạn vẫn phải quyết định xem liệu mức giá đó đã
phản ánh đúng giá trị thị trường tiềm năng hay chưa. Đơn giản hãy nhớ
đừng để những lo ngại vu vơ hạn chế lợi nhuận hay thổi bùng lên thua lỗ
của bạn.
2. Đừng theo đuổi "những lời mách nước nóng hổi"
Bất kể lời mách nước đó là thông tin của anh trai bạn, họ hàng của bạn,
hàng xóm hay thậm chí là một nhà môi giới, không ai có thể đảm bảo
được một cổ phiếu sẽ hành động như thế nào. Khi bạn đi đến quyết định
đầu tư, điều hết sức quan trọng là bạn phải biết được lí do khiến bạn làm
điều đó.
Sau đó, tự mình nghiên cứu và phân tích chi tiết tất cả những gì thuộc về
bất kì một công ty nào mà bạn đang xem xét việc đầu tư khoản tiền mồ
hôi nước mắt của mình vào nó. Tin tưởng vào những mẩu tin nho nhỏ lý
thú từ một ai đó không chỉ là nỗ lực tìm kiếm một lối thoát - một con
đường trải lụa mà còn là một hình thức đánh bạc.
Chắc chắn rằng cũng có lúc, với một vài sự may mắn tình cờ nào đó,
những lời mách nước sốt dẻo này có thể đem lại kết quả như mong
muốn. Song chúng sẽ chẳng bao giờ có thể tạo nên một nhà đầu tư sáng
suốt với thông tin cập nhật - yếu tố không thể thiếu để thành công trên
thị trường chứng khoán dài hạn.
3. Không căng thẳng trước sự lăn tăn của thị trường
Trong lời khuyên thứ nhất, chúng tôi đã giải thích tầm quan trọng của
việc nhận thức được các khoản đầu tư của bạn đang không xuôi chèo
mát mái như bạn mong muốn - nhưng hãy luôn nhớ đến việc phải chấp
nhận những biến động ngắn hạn.
Là một nhà đầu tư dài hạn, bạn không nên hoảng sợ khi các khoản đầu
tư của mình đang phải trải qua một vài sự vận động ngắn hạn. Khi theo
dõi hoạt động của các khoản đầu tư đó, hãy nhìn vào một bức tranh lớn
hơn. Hãy nhớ luôn tự tin với chất lượng của các hình thức đầu tư mà bạn
đã chọn hơn là cứ lo lắng về sự biến động không thể tránh khỏi trong
ngắn hạn.
Đồng thời, một nhà giao dịch chứng khoán năng động, tài ba sẽ luôn biết
tận dụng những biến động từng ngày, thậm chí từng phút để kiếm lời.
Nhưng không chỉ dừng lại ở đó, lợi nhuận của một nhà đầu tư dài hạn
còn xuất phát từ một sự vận động hoàn toàn khác biệt của thị trường - sự
vận động mà thị trường phải mất đến hàng tháng, thậm chí hàng năm
mới có được.