TR NG Đ I H C QUY NH NƯỜ Ạ Ọ Ơ
KHOA TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG & QU N TR KINH DOANHẢ Ị
----------------------
CHUYÊN Đ TH C T P T T NGHI PỀ Ự Ậ Ố Ệ
Tên đ tài: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH T I CÔNG TY C PH Nề Ạ Ổ Ầ
XU T NH P KH U TI N PH CẤ Ậ Ẩ Ế ƯỚ
Sinh viên th c hi n ự ệ
L pớ: Qu n Tr Kinh Doanh T ng H p – k33ả ị ổ ợ
GVHD : Th.S. Đ ng Th Thanh Loanặ ị
QUY NH N, 2014Ơ
M C L CỤ Ụ
M C L CỤ Ụ ........................................................................................................................... 2
DANH M C CÁC T VI T T TỤ Ừ Ế Ắ ................................................................................... 1
DANH M C B NG, BI U, S ĐỤ Ả Ể Ơ Ồ ............................................................................... 2
L I M Đ UỜ Ở Ầ ................................................................................................................... 6
1. Lý do ch n đ tàiọ ề ....................................................................................................... 6
2. M c đích nghiên c uụ ứ ................................................................................................. 6
3. Ph m vi nghiên c u ạ ứ .................................................................................................. 6
4. Ph ng pháp nghiên c u ươ ứ .......................................................................................... 7
5. K t c u c a đ tàiế ấ ủ ề ..................................................................................................... 7
CH NG 1: C S LÝ LU N V PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNHƯƠ Ơ Ở Ậ Ề
DOANH NGHI PỆ .............................................................................................................. 8
1.1. T ng quan v phân tích tài chính doanh nghi pổ ề ệ .................................................. 8
1.1.1. Khái ni m, ý nghĩa, m c tiêu c a vi c phân tích tài chính doanh nghi p ệ ụ ủ ệ ệ . 8
1.1.2. Ph ng pháp phân tích tài chính doanh nghi pươ ệ ........................................... 10
1.1.2.1. Ph ng pháp so sánhươ ............................................................................... 10
1.1.2.2. Ph ng pháp phân tích t lươ ỷ ệ .................................................................. 11
1.1.2.3. Phân tích tài chính theo ph ng pháp DUPONTươ .................................. 11
1.1.3. Ngu n s li u đ phân tích tình hình tài chính c a doanh nghi pồ ố ệ ể ủ ệ ............ 13
1.1.3.1. B ng cân đ i k toánả ố ế .............................................................................. 13
1.1.3.2. Báo cáo k t qu ho t đ ng kinh doanh (HĐKD)ế ả ạ ộ ................................. 14
1.1.3.3. Báo cáo l u chuy n ti n tư ể ề ệ .................................................................... 15
1.2. N i dung phân tích tình hình tài chính DNộ .......................................................... 16
1.2.1. Phân tích khái quát tình hình tài chính DN .................................................... 16
1.2.1.1. Thông qua b ng cân đ i k toánả ố ế ............................................................ 16
1.2.1.2. Thông qua báo cáo k t qu HĐKDế ả ........................................................ 16
1.2.1.3. Thông qua báo cáo l u chuy n ti n tư ể ề ệ .................................................. 16
1.2.2. Phân tích tình hình bi n đ ng c a tài s n và ngu n v nế ộ ủ ả ồ ố ........................... 17
1.2.2.1. V bi n đ ng k t c u tài s nề ế ộ ế ấ ả ................................................................ 17
1.2.2.2. V k t c u và s bi n đ ng ngu n v nề ế ấ ự ế ộ ồ ố .............................................. 17
1.2.2.3. V m i quan h cân đ i tài s n và ngu n v nề ố ệ ố ả ồ ố .................................... 17
1.2.3. Phân tích tình hình công n và kh năng thanh toánợ ả .................................... 17
1.2.3.1. Các kho n ph i thu và các kho n ph i trả ả ả ả ả ........................................... 17
1.2.3.2. Kh năng thanh toán t ng quátả ổ ............................................................... 18
1.2.3.3. Kh năng thanh toán n ng n h nả ợ ắ ạ ........................................................ 18
1.2.3.4. Kh năng thanh toán nhanhả .................................................................... 19
1.2.3.5. Kh năng thanh toán lãi vayả ................................................................... 20
1.2.4. Phân tích các ch tiêu ph n nh kh năng ho t đ ngỉ ả ả ả ạ ộ ................................. 21
1.2.4.1. Vòng quay hàng t n khoồ ......................................................................... 21
1.2.4.2. S ngày m t vòng quay hàng t n khoố ộ ồ ................................................... 22
1.2.4.3. Kỳ thu ti n bình quân (KTTBQ)ề ............................................................ 22
1.2.4.4. Hi u su t s d ng TSCĐệ ấ ử ụ ....................................................................... 23
1.2.4.5. Hi u su t s d ng toàn b tài s nệ ấ ử ụ ộ ả ........................................................ 23
1.2.4.6. Vòng quay v n l u đ ngố ư ộ ........................................................................ 24
1.2.5. Phân tích các t su t l i nhu n c a doanh nghi pỷ ấ ợ ậ ủ ệ ..................................... 24
1.2.5.1. T su t l i nhu n trên doanh thuỷ ấ ợ ậ ........................................................... 24
1.2.5.2. S c sinh l i căn b n (BEPR)ứ ờ ả ................................................................. 24
1.2.5.3. T su t doanh l i tài s n (ROA)ỷ ấ ợ ả ........................................................... 25
1.2.5.4. T su t l i nhu n trên v n ch s h u (ROE)ỷ ấ ợ ậ ố ủ ở ữ .................................... 25
1.2.6. Phân tích các t s ph n ánh giá tr th tr ng c a doanh nghi pỷ ố ả ị ị ườ ủ ệ ............. 26
1.2.6.1. Thu nh p trên m i c ph n (EPS)ậ ỗ ổ ầ ......................................................... 26
1.2.6.2. T l chi tr c t cỷ ệ ả ổ ứ ................................................................................ 26
1.2.6.3. T su t c t cỷ ấ ổ ứ ......................................................................................... 26
1.2.6.4. T s giá - thu nh p (P/E)ỷ ố ậ ...................................................................... 27
1.2.6.5. T giá tr th tr ng trên giá tr s sách (M/B)ỷ ị ị ườ ị ổ ..................................... 27
1.3. Nh ng nhân t ch y u nh h ng đ n tình hình tài chính c a doanh nghi pữ ố ủ ế ả ưở ế ủ ệ
........................................................................................................................................ 27
1.3.1. Nh ng nhân t bên ngoàiữ ố ............................................................................... 27
1.3.2. Nh ng nhân t bên trongữ ố ............................................................................... 28
CH NG 2: TH C TR NG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH C A CÔNG TY C PH NƯƠ Ự Ạ Ủ Ổ Ầ
XU T NH P KH U TI N PH CẤ Ậ Ẩ Ế ƯỚ ............................................................................ 29
2.1. Gi i thi u chung v công tyớ ệ ề ................................................................................. 29
2.1.1. Quá trình hình thành và phát tri n c a Công tyể ủ ........................................... 29
2.1.2. Ch c năng và nhi m v c a Công ty ứ ệ ụ ủ .......................................................... 30
2.1.3. C c u t ch c b máy c a Công ty ơ ấ ổ ứ ộ ủ .......................................................... 30
2.1.3.1. S c p qu n lý c a Công ty ố ấ ả ủ .................................................................. 30
S đ 1.1. C c u t ch c b máy qu n lýơ ồ ơ ấ ổ ứ ộ ả .................................................................. 31
2.1.3.2. Ch c năng, nhi m v c a các b ph nứ ệ ụ ủ ộ ậ ................................................ 31
2.1.4. Công ngh s n xu t m t s m t hàng ch y uệ ả ấ ộ ố ặ ủ ế ......................................... 32
2.1.4.1. Gi i thi u quy trình công ngh s n xu tớ ệ ệ ả ấ .............................................. 33
S đ 1.2. Quy trình công ngh s n xu t và tinh ch s n ph mơ ồ ệ ả ấ ế ả ẩ ................................ 33
2.1.4.2. Gi i thích các b c trong quy trình công nghả ướ ệ .................................... 33
2.1.5. Công tác qu n lý s n xu t c a công tyả ả ấ ủ ........................................................ 35
2.1.5.1. Hình th c t ch c s n xu tứ ổ ứ ả ấ ................................................................... 35
2.1.5.2. Ph ng pháp l p k ho ch s n xu tươ ậ ế ạ ả ấ .................................................... 35
2.1.5.3. Các lo i nguyên v t li u dùng cho s n xu tạ ậ ệ ả ấ ........................................ 36
2.1.5.4. Đinh m c tiêu hao nguyên v t li uứ ậ ệ ....................................................... 37
B ng 1.1. Đ nh m c kh i l ng g cho m t s n ph mả ị ứ ố ượ ỗ ộ ả ẩ .............................................. 37
2.1.5.5. Tình hình d tr , b o qu n và c p phátự ữ ả ả ấ ............................................... 37
2.1.5.6. Tình hình s d ng tài s n c đ nhử ụ ả ố ị ......................................................... 38
B ng 1.2. Tình hình tài s n c đ nh c a công ty trong 3 năm (2011-2013)ả ả ố ị ủ ................ 39
2.1.6. K t qu kinh doanh trong nh ng năm g n đây (giai đo n 2011-2013)ế ả ữ ầ ạ ..... 39
B ng 1.3. Doanh thu và LNST c a công ty t năm 2011 đ n năm 2013ả ủ ừ ế .................... 39
2.2. Phân tích tình hình tài chính c a Công ty CP XNK Ti n Ph củ ế ướ ....................... 40
2.2.1. Phân tích khái quát tình hình tài chính c a công tyủ ...................................... 40
2.2.1.1. Thông qua b ng cân đ i k toánả ố ế ............................................................ 40
Bi u đ 1.1. Tình hình tài s n c a công ty qua 3 năm (2011-2013)ể ồ ả ủ ............................ 40
B ng 1.4. Phân tích tài s n c a công ty qua 3 năm (đvt: đ ng)ả ả ủ ồ ................................... 41
Bi u đ 1.2. Tình hình ngu n v n c a công ty giai đo n 2011 – 2013ể ồ ồ ố ủ ạ ...................... 43
B ng 1.5. Phân tích ngu n v n c a công ty giai đo n 2011 – 2013 (đvt: đ ng)ả ồ ố ủ ạ ồ ........ 44
2.2.1.2. Thông qua báo cáo k t qu HĐKDế ả ........................................................ 45
B ng 1.6. Báo cáo k t qu HĐKD c a công ty qua 3 năm (2011-2013)ả ế ả ủ ..................... 45
B ng 1.7. Phân tích k t qu HĐKD c a công ty giai đo n 2011-2013.ả ế ả ủ ạ ..................... 46
2.2.1.3. Thông qua báo cáo l u chuy n ti n tư ể ề ệ .................................................. 49
2.2.2. Phân tích tình hình bi n đ ng c a tài s n và ngu n v n công tyế ộ ủ ả ồ ố .............. 49
2.2.2.1. V bi n đ ng k t c u tài s nề ế ộ ế ấ ả ................................................................ 49
B ng 1.8. Phân tích s bi n đ ng tài s n c a công ty t 2011-2013ả ự ế ộ ả ủ ừ .......................... 50
2.2.2.2. V k t c u và s bi n đ ng ngu n v nề ế ấ ự ế ộ ồ ố .............................................. 50
B ng 1.9. Phân tích s bi n đ ng ngu n v n c a công ty t 2011-2013ả ự ế ộ ồ ố ủ ừ ................... 51
2.2.2.3. V m i quan h cân đ i tài s n và ngu n v nề ố ệ ố ả ồ ố .................................... 51
B ng 1.10. B ng phân tích quan h cân đ i 1 c a công ty ả ả ệ ố ủ ......................................... 52
B ng 2.1. B ng phân tích quan h cân đ i 2 công tyả ả ệ ố
........................................................................................................................................... 52
B ng 2.2. B ng phân tích quan h cân đ i 3 c a công ty (đvt: đ ng)ả ả ệ ố ủ ồ ........................ 54
2.2.3. Phân tích tình hình công n và kh năng thanh toán c a công ty…ợ ả ủ ........... 54
2.2.3.1. Các kho n ph i thu và các kho n ph i trả ả ả ả ả ........................................... 54
B ng 2.3. Phân tích các kho n ph i thu c a công ty (đvt: đ ng)ả ả ả ủ ồ ................................ 54
B ng 2.4. Phân tích các kho n ph i tr c a công ty giai đo n 2011-2013 ả ả ả ả ủ ạ ................ 55
1.2.3.2. Kh năng thanh toán t ng quátả ổ ............................................................... 56
B ng 2.5. Kh năng thanh toán t ng quát c a công ty qua 3 nămả ả ổ ủ .............................. 56
Bi u đ 1.3. Kh năng thanh toán t ng quát c a công ty giai đo n 2012-2013ể ồ ả ổ ủ ạ ......... 57
2.2.3.3. Kh năng thanh toán n ng n h nả ợ ắ ạ ........................................................ 57
B ng 2.6. Kh năng thanh toán n ng n h n c a công ty giai đo n 2011-2013ả ả ợ ắ ạ ủ ạ ....... 57
Bi u đ 1.4. Kh năng thanh toán n ng n h n c a công ty giai đo n 2011-2013ể ồ ả ợ ắ ạ ủ ạ ... 58
2.2.3.4. Kh năng thanh toán nhanhả .................................................................... 59
B ng 2.7. Kh năng thanh toán nhanh c a công ty giai đo n 2011-2013ả ả ủ ạ ................... 59
Bi u đ 1.5. Kh năng thanh toán nhanh c a công ty giai đo n 2011-2013ể ồ ả ủ ạ ............... 59
2.2.3.5. Kh năng thanh toán lãi vayả ................................................................... 60
B ng 2.8. Kh năng thanh toán lãi vay c a công ty giai đo n 2011-2013ả ả ủ ạ .................. 60
Bi u đ 1.6. Kh năng thanh toán lãi vay c a công ty giai đo n 2011-2013ể ồ ả ủ ạ .............. 61
2.2.4. Phân tích các ch tiêu ph n nh kh năng ho t đ ng c a công ty…ỉ ả ả ả ạ ộ ủ ......... 62
2.2.4.1. Vòng quay hàng t n khoồ ......................................................................... 62
B ng 2.9. Vòng quay hàng t n kho c a công ty giai đo n 2011-2013ả ồ ủ ạ ........................ 62
Bi u đ 1.7. Vòng quay hàng t n kho c a công ty giai đo n 2011-2013ể ồ ồ ủ ạ ................... 62