BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HCM
------------
Nguyễn Thy Phương
XÂY DỰNG MÔ HÌNH LOGIT CẢNH BÁO
SỚM TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CHO CÁC
DOANH NGHIỆP VIỆT NAM VÀ KIỂM ĐỊNH
LẠI TÍNH HIỆU QUẢ THÔNG QUA MÔ HÌNH
BAO DỮ LIỆU DEA
LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ
TP.Hồ Chí Minh – Năm 2014
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP. HCM
------------
Nguyễn Thy Phương
XÂY DỰNG MÔ HÌNH LOGIT CẢNH BÁO
SỚM TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CHO CÁC
DOANH NGHIỆP VIỆT NAM VÀ KIỂM ĐỊNH
LẠI TÍNH HIỆU QUẢ THÔNG QUA MÔ HÌNH
BAO DỮ LIỆU DEA
Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng
Mã số: 60340201
LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ
NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC:
GS.TS TRẦN NGỌC THƠ
TP.Hồ Chí Minh – Năm 2014
LỜI CAM ĐOAN
Tôi xin cam đoan luận văn Thạc Sĩ Kinh Tế “Xây dựng mô hình logit dự báo sớm
tình hình tài chính cho các doanh nghiệp Việt Nam và kiểm định lại tính hiệu quả
thông qua mô hình bao dữ liệu DEA” là công trình nghiên cứu của riêng tôi, có sự
hỗ trợ từ người hướng dẫn khoa học là GS.TS. Trần Ngọc Thơ, và chưa từng được
công bố trước đây. Các số liệu được sử dụng để phân tích, đánh giá trong luận văn
có nguồn gốc rõ ràng và được tổng hợp từ những nguồn thông tin đáng tin cậy. Nội
dung luận văn đảm bảo không sao chép bất cứ công trình nghiên cứu trong nước
nào khác.
TP. HCM, ngày 16 tháng 10 năm 2014
Tác giả
Nguyễn Thy Phương
MỤC LỤC
TRANG PHỤ BÌA
LỜI CAM ĐOAN
MỤC LỤC
DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT
DANH MỤC CÁC HÌNH
DANH MỤC CÁC BẢNG
TÓM TẮT .................................................................................................................. 5
CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ...................................................................................... 2
CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT ........................................................................ 6
2.1. Mô hình dựa trên phân tích phân biệt ............................................................... 6
2.1.1. Phân tích phân biệt đơn biến của Beaver (1966)........................................ 7
2.1.2. Mô hình Z-score của Altman (1968) .......................................................... 9
2.2. Mô hình phân tích logit ................................................................................... 11
2.2.1. Mô hình phân tích logit của Ohlson (1980) ............................................. 11
2.2.2. Mô hình phân tích logit của Shuangjie Li, Shao Wang (2014) ................ 13
2.3. Mô hình phân tích bao dữ liệu DEA (Data Envelopment Analysis) .............. 15
2.3.1. Sơ lược về sự hình thành, quá trình phát triển của phương pháp phân tích
bao dữ liệu (DEA) .............................................................................................. 15
2.3.2. Mô hình DEA trong nghiên cứu của của Shuangjie Li, Shao Wang (2014)
............................................................................................................................ 19
CHƯƠNG 3: XÂY DỰNG MÔ HÌNH LOGIT .................................................... 23
3.1. Chỉ số và dữ liệu ............................................................................................. 23
3.2. Mô hình logit cảnh báo sớm về tài chính ....................................................... 49
3.3. Kiểm định trong mẫu ...................................................................................... 50
3.4. Kiểm định ngoài mẫu ...................................................................................... 54
CHƯƠNG 4: XÁC MINH TÍNH HIỆU QUẢ QUA MÔ HÌNH PHÂN TÍCH
BAO DỮ LIỆU (DEA) ............................................................................................ 60
4.1. Kiểm định trong mẫu ...................................................................................... 62
4.2. Kiểm định ngoài mẫu ...................................................................................... 65
CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN ...................................................................................... 71
TÀI LIỆU THAM KHẢO
PHỤ LỤC
Phụ lục 1: Danh sách 50 công ty trong mẫu nghiên cứu
Phụ lục 2: Danh sách 50 công ty ngoài mẫu nghiên cứu