DÙNG MÔ HÌNH HỒI QUY
KIỂM ĐỊNH MỐI QUAN HỆ
TỶ GIÁ, LẠM PHÁT, LÃI
SUẤT GIỮA VIỆT NAM - MỸ
GIAI ĐOẠN 2004-2006
NỘI DUNG
Giới thiệu
1. Tổng quan lý thuyết
1.1 Lý thuyết Ngang bằng sức mua
1.2 Lý thuyết Hiệu ứng Fisher quốc tế
2. Dùng mô hình hồi quy kiểm định
2.1 Xây dựng mô hình kiểm định
2.2 Bảng số liệu
2.3 Phân tích mối quan hệ tỷ giá-lạm phát
2.4 Phân tích mối quan hệ tỷ giá-lãi suất
2.5 Thảo luận
3. Kết luận
GIỚI THIỆU
Trong TCQT có nhiều lý thuyết giải thích mối
quan hệ tỷ giá, lạm phát, lãi suất.
Lý thuyết Ngang giá sức mua- PPP: giải thích mối
quan hệ tỷ giá - lạm phát.
Lý thuyết hiệu ứng Fisher quốc tế- IFE: giải thích
mối quan hệ tỷ giá – lãi suất.
Để kiểm định các mối quan hệ trên, chúng tôi
dùng mô hình hồi quy.
Số liệu: từ thực tế về tỷ giá, lạm phát, lãi suất của
Việt Nam và Mỹ từ năm 2004 đến 2006.
Công cụ: Analysis trong Excel.
TỔNG QUAN LÝ THUYẾT
1. Lý thuyết Ngang giá sức mua_PPP
Giải thích sự thay đổi của tỷ giá khi tỷ lệ lạm phát
thay đổi. Hai hình thức PPP:
Hình thức tuyệt đối hay luật một giá: giá của 2
sản phẩm giống nhau ở 2 nước khác nhau sẽ bằng
nhau khi được tính bằng một đồng tiền chung.
Hình thức tương đối: giá không bằng nhau mà tỷ
lệ thay đổi trong giá cả sẽ bằng nhau nếu chi phí
vận chuyển và hàng rào mậu dịch không đổi
Mối liên hệ giữa tỷ lệ lạm phát tương đối và tỷ
giá hối đối theo PPP thể hiện qua công thức
sau: ef= (1 + Ih) / (1 + If) -1 # Ih– If
Trong thực tế, lý thuyết PPP không duy trì liên
tục vì: có sự sai biệt trong lãi suất, thu nhập,
biện pháp kiểm soát của chính phủ... và sự
không hoàn hảo của thị trường
TỔNG QUAN LÝ THUYẾT
1. Lý thuyết Ngang giá sức mua_PPP