Bài giảng môn Thị trường tài chính quốc tế

Tài liệu này cung cấp một cái nhìn tổng quan về thị trường tài chính quốc tế, tập trung vào các loại thị trường chính và các công cụ giao dịch phái sinh, cùng với thị trường Eurocurrency.

Tài liệu này được thiết kế cho sinh viên, nhà nghiên cứu và các chuyên gia trong lĩnh vực tài chính, ngân hàng, những người mong muốn có kiến thức chuyên sâu về cấu trúc, hoạt động và các công cụ giao dịch trên thị trường tài chính quốc tế.

Tài liệu này trình bày một cách chi tiết về thị trường tài chính quốc tế, bắt đầu với các công cụ phái sinh ngoại hối. Phần này bao gồm định nghĩa, đặc điểm, và ứng dụng của giao dịch kỳ hạn (outright forward), cách xác định tỷ giá kỳ hạn, và các ví dụ minh họa về bảo hiểm rủi ro tỷ giá. Tiếp theo là phân tích giao dịch hoán đổi ngoại hối (FX swaps) và vai trò của chúng trong việc điều tiết dòng tiền. Hợp đồng tiền tệ tương lai (currency futures) được giới thiệu như một giải pháp khắc phục nhược điểm của hợp đồng kỳ hạn, với cơ chế ký quỹ và thanh toán hàng ngày được giải thích rõ ràng, cùng các ứng dụng trong bảo hiểm rủi ro và đầu cơ. Cuối cùng trong phần công cụ phái sinh là quyền chọn tiền tệ (currency options), bao gồm khái niệm, các loại quyền chọn (mua/bán), tỷ giá thực hiện, phí quyền chọn, các kiểu quyền chọn (Mỹ và châu Âu), và phân tích lợi nhuận/thua lỗ từ các vị thế khác nhau.

Phần thứ hai của tài liệu tập trung vào thị trường Eurocurrency, cung cấp các khái niệm cơ bản về Eurobanks và Eurocurrency, các thành viên tham gia thị trường, và chức năng quan trọng của thị trường này trong hệ thống tài chính toàn cầu. Tài liệu cũng đi sâu vào đặc điểm tài sản nợ và tài sản có của Eurobanks, đồng thời phân tích các nguyên nhân chính trị và kinh tế đã thúc đẩy sự hình thành và phát triển của thị trường Eurocurrency, cùng với việc giới thiệu các loại lãi suất tham chiếu phổ biến trên thị trường liên ngân hàng.