ĐỒNG TÍCH HỢP
VÀ MÔ HÌNH HIỆU
CHỈNH SAI SỐ
CHƯƠNG V
NỘI DUNG CHÍNH
I. HỒI QUY GIẢ VÀ ĐỒNG TÍCH HỢP
1. Hồi quy giả
2. Đồng tích hợp
II. PHƯƠNG PHÁP ENGLE–GRANGER VÀ MÔ HÌNH HIỆU CHỈNH SAI SỐ
1. Kiểm định đồng tích hợp:Phương pháp Engle–Granger
2. Mô hình hiệu chỉnh sai số (ECM)
3. Thực hành với Eviews
III. PHƯƠNG PHÁP JOHANSEN VÀ MÔ HÌNH VECTƠ HIỆU CHỈNH SAI SỐ
1. Kiểm định đồng tích hợp:Phương pháp Johansen
2. Mô hình vectơ hiệu chỉnh sai số (VECM)
3. Thực hành với Eviews
3
■Nếu hồi quy một chuỗi không dừng theo một hoặc nhiều
chuỗi không dừng, thì chúng ta có thể thu được một giá trị
R2 cao và một hoặc nhiều hệ số hồi quy có ý nghĩa thống kê
trên cơ sở các kiểm định t và F thông thường.
■Nhưng những kết quả này có khả năng giả mạo hoặc sai lầm
bởi vì vi phạmcác giảđịnh củahồi quy tuyến tính.
Nghĩa là: Mô hình đẹp với R2cao, hệ số có dấu đúng như kỳ
vọng và có ý nghĩa thống kê dựa trên kiểm định t, nhưng không
có ý nghĩa gì về mặt kinh tế.
HỒI QUY GIẢ
4
MỘT SỐ KHÁI NIỆM
■Một chuỗi thời gian có thể dừng hoặc không dừng. Trong trường
hợp sai phân bậc nhất là một chuỗi dừng thì ta gọi là chuỗi liên
kết bậc 1. Tương tự nếu sai phân bậc d là một chuỗi dừng thì ta
gọi là chuỗi liên kết bậc d, ta ký hiệu là I(d).
■Engle và Granger lại cho rằng nếu kết hợp tuyến tính của các
chuỗi thời gian không dừng có thể là một chuỗi dừng
■Kết hợp tuyến tính dừng được gọi là phương trình đồng liên kết
và nó có thể giải thích được mối quan hệ cân bằng dài hạn giữa
các biến (nghĩa là khi phần dư trong mô hình hồi quy giữa các
chuỗi số liệu theo thời gian không dừng là một chuỗi dừng thì
kết quả hồi quy là thực).
ĐỒNG TÍCH HỢP
5
MỘT SỐ KHÁI NIỆM
■Một chuỗi thời gian có thể dừng hoặc không dừng. Trong trường
hợp sai phân bậc nhất là một chuỗi dừng thì ta gọi là chuỗi liên
kết bậc 1. Tương tự nếu sai phân bậc d là một chuỗi dừng thì ta
gọi là chuỗi liên kết bậc d, ta ký hiệu là I(d).
■Engle và Granger lại cho rằng nếu kết hợp tuyến tính của các
chuỗi thời gian không dừng có thể là một chuỗi dừng
■Kết hợp tuyến tính dừng được gọi là phương trình đồng liên kết
và nó có thể giải thích được mối quan hệ cân bằng dài hạn giữa
các biến (nghĩa là khi phần dư trong mô hình hồi quy giữa các
chuỗi số liệu theo thời gian không dừng là một chuỗi dừng thì
kết quả hồi quy là thực).
ĐỒNG TÍCH HỢP