1
Tài liệu hướng dẫn ôn thi KTV-2023
CHUYÊN ĐỀ 6
PHÂN TÍCH HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH
DOANH NGHIỆP NÂNG CAO
TS. NGUYỄN THỊ THANH
Trưởng BM Phân tích tài chính - HVTC
1
I. TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH
HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH NÂNG CAO
1.1. Mục tiêu và nội dung phân tích
1.1.1. Khái niệm và mục tiêu Phân tích HĐTCDN
* Khái niệm về Phân tích hoạt động TCDN
Là việc vận dụng tổng thể các phương pháp
phân tích khoa học để đánh giá TCDN giúp cho
chủ thể quản lý (đối tượng quan tâm) thấy được:
- Thực trạng tài chính, an ninh tài chính
- Dự đoán tình hình tài chính, rủi ro tài chính
Giúp chủ thể quản lý đưa ra quyết định phù hợp
2
2
Tài liệu hướng dẫn ôn thi KTV-2023
* Mục tiêu phân tích hoạt động TCDN
- Có rất nhiều đối tượng quan tâm đến hoạt động
TCDN, mỗi đối tượng quan tâm lại theo đuổi
những mục tiêu khác nhau.
Phân tích hoạt động tài chính đối với các đối
tượng khác nhau sẽ khác nhau
3
Các đối tượng quan tâm đến Phân tích
hoạt động TCDN
-Nhà quản lý DN
-Nhà đầu tư
-Nhà cung cấp tín dụng
-Những người hưởng lương trong DN
-Cơ quan quản lý nhà nước
-Các đối tượng khác
4
3
Tài liệu hướng dẫn ôn thi KTV-2023
-Mục tiêu của các đối tượng quan tâm
+ Đối với nhà quản lý DN: PT hoạt động TCDN
nhằm đáp ứng mục tiêu:
•Tạo ra chu kỳ đều đặn để đánh giá hiệu quả hoạt
động quản lý DN, đánh giá việc thực hiện nguyên
tắc cân bằng tài chính, khả năng sinh lời, khả năng
thanh toán, khả năng tạo tiền, tình hình tài chính
DN...
•Giúp Ban giám đốc ra quyết định: Đầu tư, tài trợ,
phân phối LN
•Là cơ sở để đưa ra các dự đoán về tài chính
•Là công cụ để kiểm tra, kiểm soát hoạt động quản lý
trong DN 5
+ Đối với nhà đầu tư
Mục tiêu: Đánh giá DN, đánh giá khả năng sinh
lời xác định rủi ro trong kinh doanh, trong đầu
tư của DN, ước đoán giá trị cổ phiếu…
+ Đối với nhà cung cấp tín dụng
Đánh giá khả năng hoàn trả nợ của khách hàng
(khả năng thanh toán các khoản nợ)
Đối với khoản cho vay ngắn hạn: Đánh giá khả
năng thanh toán ngay những khoản nợ khi đến
hạn…
Đối với khoản cho vay dài hạn: khả năng sinh
lời; Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn,.... 6
4
Tài liệu hướng dẫn ôn thi KTV-2023
+ Đối với người hưởng lương DN
Mục tiêu: Đánh giá kết quả và HQKD; tình hình tài
chính; chính sách phân phối LN...
Giúp họ định hướng việc làm ổn định và yên tâm dốc
sức vào hoạt động sxkd
+ Đối với cơ quan quản lý nhà nước
Đối với DN thông thường: Đánh giá tình hình thực
hiện nghĩa vụ của DN với nhà nước; tình hình chấp
hành các chính sách chế độ của Nhà nước....
Đối với DNNN và DN có vốn nhà nước: Đánh giá tình
hình bảo toàn và phát triển vốn nhà nước tại DN
+ Đối với các bên có liên quan
•KẾT LUẬN: 7
1.1.2.Nội dung phân tích HĐTCDN
1.Phân tích khái quát tình hình tài chính DN
2. Phân tích tình hình huy động và sử dụng vốn của
DN
3. Phân tích tình hình tài trợ và bảo đảm vốn cho
hoạt động kinh doanh
4. Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh
toán
5. Phân tích khả năng tạo tiền và tình hình lưu
chuyển tiền tệ
6. Phân tích tình hình và kết quả kinh doanh của DN
7. Phân tích hiệu suất, hiệu quả sử dụng vốn
8. Phân tích rủi ro tài chính và dự báo nhu cầu tài
chính
8
5
Tài liệu hướng dẫn ôn thi KTV-2023
1.2. Phương pháp phân tích hoạt
động tài chính DN
1.2.1. Phương pháp so sánh
Mục đích:
Sử dụng để đánh giá kêt quả hoạt động tài chính DN
từ đó giúp cho đối tượng quan tâm ra quyết định
9
Điều kiện so sánh:
- Có ít nhất 2 đại lượng hoặc 2 chỉ tiêu cần so sánh
- Các đại lượng, các chỉ tiêu đem so sánh phải đảm bảo
tính chất có thể so sánh được....
Xác định gốc so sánh
- Để thấy được tình hình thực hiện mục tiêu, nhiệm vụ đặt
ra: Giá trị của chỉ tiêu Kỳ KH, theo định mức, dự kiến..
- Để thấy được tốc độ và xu hướng phát triển của chỉ tiêu:
giá trị của chỉ tiêu pt kỳ trước (các năm trước)
- Để xđ vị trí của DN: Giá trị TB ngành, chỉ tiêu pt của
đối thủ cạnh tranh,...
Các dạng so sánh: So sánh bằng số tuyệt đối và So
sánh bằng số tương đối 10