51
CHƯƠNG 3
PHÂN TÍCH CÁC CHỈ TIÊU TÀI CHÍNH
Phân tích khả năng thanh toán
Phân tích khả năng hoạt động
Phân tích khả năng sinh lời
Phân tích khả năng cân đối vốn (cơ cấu vốn)
Phân tích chỉ tiêu thị trường
Cần hiểu được:
Hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp
Các chỉ tiêu phản ánh kết quả hoạt động kinh doanh
Cách tạo dòng tiền của doanh nghiệp
Các chỉ tiêu phản ánh dòng tiền và khả năng thanh toán
Khả năng huy động vốn và các phương thức huy động vốn
Vai trò và ưu điểm của các nguồn vốn hình thành
Các chỉ tiêu phản ánh khả năng cân đối vốn
Bản chất dòng tiền của doanh nghiệp
Hoạt động đầu tư, phân bổ vốn
Các chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời
Một số chỉ tiêu phản ánh khả năng sinh lời theo thị trường (đặc biệt đối với
các công ty cổ phần)
Các thức phân tích đánh giá biến động của các chỉ tiêu tài chính
52
MỤC TIÊU
Dòng tiền của doanh nghiệp được tạo ra từ 3hoạt động
cơbản:
Phân tích dòng tiền từ hoạt động sản xuất – kinh doanh
Phân tích dòng tiền từ hoạt động đầu tư
Phân tích dòng tiền từ hoạt động tài chính
53
1. PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN
Lập báo cáo lưuchuyển tiền tệ của Công ty 123
(Chương 2) theo phương pháp gián tiếp.
Đánh giá trạng thái tiền trên cơsở báo cáo lưuchuyển
tiền tệ được lập của Công ty 123.
54
BÀI TẬP TÌNH HUỐNG
Báo cáo lưuchuyển tiền tệ là bức tranh toàn diện về dòng tiền.
Khi phân tích dòng tiền cần tập trung vào:
Tiền mặt được sinh ra và được sử dụng trong quá trình hoạt động?
Loại chi phí nào được hình thành từ tiền mặt?
Cổ tức được trả?
Nguồn tiền nào được dùng để trả nợ?
Nguồn tiền đầu tư xuất phát từ đâu?
Nguồn tiền nào dùng để mua sắm tài sản cố định?
Tại sao thu nhập lại giảm khi tiền mặt tăng?...
55
PHÂN TÍCH DÒNG TIỀN