R i ro và b t nh trong ủ ấ đị
phân tích d ánự
N I DUNGỘ
1. T ng quan v r i ro và b t đ nhổ ề ủ ấ ị
1. T ng quan v r i ro và b t đ nhổ ề ủ ấ ị
2. Phân tích đ nh y (Sensitivity Analysis)ộ ạ
2. Phân tích đ nh y (Sensitivity Analysis)ộ ạ
3. Phân tích r i ro (Risk Analysis)ủ
3. Phân tích r i ro (Risk Analysis)ủ
4. Mô ph ng MONTE – CARLOỏ
4. Mô ph ng MONTE – CARLOỏ
R I RO – B T Đ NHỦ Ấ Ị
•M t nhà khoa h c đã cho r ng: ”Ch có m t đi u ộ ọ ằ ỉ ộ ề
ch c ch n là không ch c ch n”.ắ ắ ắ ắ
⇒Trong m i ho t đ ng con ng i đ u t n t i y u t ọ ạ ộ ườ ề ồ ạ ế ố
ng u nhiên, b t đ nhẫ ấ ị .
–R i ro: bi t đ c xác su t xu t hi n ủ ế ượ ấ ấ ệ .
–B t đ nh : không bi t đ c xác su t hay thông tin ấ ị ế ượ ấ
v s xu t hi n.ề ự ấ ệ
R I RO – B T Đ NHỦ Ấ Ị
•Cách đ i phó ố
–B qua tính ch t b t đ nh trong t ng lai, gi ỏ ấ ấ ị ươ ả
đ nh m i vi c s x y ra nh m t “k ho ch đã ị ọ ệ ẽ ả ư ộ ế ạ
đ nh” và thích nghi v i nh ng bi n đ i.ị ớ ữ ế ổ
–C g ng ngay t đ u, tiên li u tính b t tr c và ố ắ ừ ầ ệ ấ ắ
h n ch tính b t đ nh thông qua vi c ch n l a ạ ế ấ ị ệ ọ ự
ph ng pháp tri n v ng nh t.ươ ể ọ ấ
XÁC XU T KHÁCH QUAN – CH QUANẤ Ủ
•Xác xu t khách quan: thông qua phép th khách ấ ử
quan và suy ra xác xu t => trong kinh t , không có ấ ế
c h i đ th .ơ ộ ể ử
•Xác xu t ch quan : Khi không có thông tin đ y đ , ấ ủ ầ ủ
NRQĐ t gán xác su t m t cách ch quan đ i v i ự ấ ộ ủ ố ớ
kh năng xu t hi n c a tr ng thái.ả ấ ệ ủ ạ