beamer-tu-logo
Vốn lưu động và thẩm định dự án Lưu ý một số khoản mục trong báo cáo ngân lưu dự án
Outline
1Vốn lưu động và thẩm định dự án
Khái niệm vốn lưu động
Tác động của thay đổi vốn lưu động đến ngân lưu dự án
Dự kiến vốn lưu động trong thẩm định dự án
2Lưu ý một số khoản mục trong báo cáo ngân lưu dự án
2/44
beamer-tu-logo
Vốn lưu động và thẩm định dự án Lưu ý một số khoản mục trong báo cáo ngân lưu dự án
Vì sao phải phân tích rủi ro
Dự án cũng như hoạt động công ty, ngoài đầu tư dài hạn/ tài
sản cố định cần phải đầu tư vốn để duy trì hoạt động liên tục/
vốn lưu động (working capital)
Ngân lưu ròng dự án, cơ sở để tính toán các tiêu chí đánh giá
dự án, chịu tác động của khoản đầu tư vốn lưu động do vậy cần
phải xử lý chúng trong thẩm định dự án
3/44
beamer-tu-logo
Vốn lưu động và thẩm định dự án Lưu ý một số khoản mục trong báo cáo ngân lưu dự án
Khái niệm vốn lưu động
Khái niệm vốn lưu động
Một cách tổng quát, tổng vốn đầu tư gồm 2 phần:
1Tài sản cố định: đất đai, nhà xưởng, máy móc, thiết bị
2Tài sản ngắn hạn (tài sản lưu động)
Tuy nhiên, trong tài sản ngắn hạn đầu tư có phần được tài trợ
bởi nhà cung cấp (mua chịu)
4/44
beamer-tu-logo
Vốn lưu động và thẩm định dự án Lưu ý một số khoản mục trong báo cáo ngân lưu dự án
Khái niệm vốn lưu động
Khái niệm vốn lưu động
Do vậy, vốn cần thiết để duy trì hoạt động, vốn lưu động hay
còn gọi là vốn lưu động ròng sẽ là:
Vốn lưu động = Tài sản ngắn hạn −Nợ ngắn hạn
(Lưu ý: Nếu Nợ ngắn hạn = 0 thì Vốn lưu động = Tài sản ngắn
hạn)
5/44
