0
B GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI
BÁO CÁO TNG KT
ĐỀ TÀI NGHIÊN CU KHOA HC CẤP TRƯỜNG
TÊN ĐỀ TÀI: Các phương pháp định giá quyn chn và áp dng trên th trưng chng
khoán Vit Nam
Mã s đề tài: CS20 - 06
Ch nhim đ tài: ThS. Lê Văn Tun
Thành viên tham gia: TS. Nguyn Thu Thy
ThS. Ngô Duy Đô
Hà Ni, Tháng 5/2021
1
B GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC THƯƠNG MẠI
BÁO CÁO TNG KT
ĐỀ TÀI NGHIÊN CU KHOA HC CẤP TRƯỜNG
TÊN ĐỀ TÀI: Các phương pháp định giá quyn chn và áp dng trên th trưng chng
khoán Vit Nam
Mã s đề tài: CS20 - 06
Ch nhim đ tài: ThS. Lê Văn Tun
Thành viên tham gia: TS. Nguyn Thu Thy
ThS. Ngô Duy Đô
Xác nhận của Trường Đại học Thương mại
Chủ nhiệm đề tài
Hà Ni, Tháng 5/2021
2
THÀNH VIÊN THAM GIA NGHIÊN CU Đ TÀI
TT
H và tên
Đơn vị công tác
1
ThS. Lê Văn Tun
(ch nhim)
B môn Toán
2
TS. Nguyn Thu Thy
(thành viên)
B môn Toán
3
ThS. Ngô Duy Đô
(thành viên)
B môn Toán
3
MC LC
Danh mc thut ngữ…………………………….……………………….…………………...4
Thông tin kết qu nghiên cu……………………………………………………………………..5
Li nói đầu..........................................................................................................................7
Chương mở đầu: Tng quan nghiên cứu đề tài.................................................................8
Chương 1: Tóm lược mt s vấn đề lý lun v ch đề nghiên cu
1.1. Các loi quyn chn trên thế gii…………………………………………………………10
1.2. Các phương pháp định giá quyn chn………………………………………………..12
1.3. Tng quan tình hình khách th nghiên cu Vit Nam và thế gii...........................28
Chương 2: Phương pháp nghiên cứu và Kết qu nghiên cu
2. 1. S liu........................................................................................................................31
2. 2. ng dng trên TTCK Vit Nam.................................................................................32
Chương 3: Kết lun và kiến ngh.......................................................................................44
Tài liu tham kho.............................................................................................................45
Ph lc.
A. Gii thiu phn mm R……………………………………………………………….………46
4
DANH MC THUT NG
Tiếng Việt
Tiếng Anh
Độ biến động
Volatility
Giá thực hiện
Exercise price/ strike price
Lợi nhuận
Pay-off
Mô hình cây nhị thức
Binomial Tree Model
Quyền chọn
Option
Quyền chọn kiểu Á
Asian Option
Quyền chọn kiểu Âu
European Option
Quyền chọn kiểu M
American Option
Quyền chọn rào chắn
Barrier Option
Tài sản gốc
Underlying asset
Thời điểm đáo hạn
Exercise time/ expiry time
Xác suất phi rủi ro
Risk-Free Rate