Ngành Điện
1
www.fpts.com.vn
www.fpts.com.vn
Bloomberg- FPTS <GO> |
BÁO CÁO
NGÀNH ĐIỆN
THÔNG ĐIỆP TỪ
THỊ TRƯỜNG CẠNH TRANH
"....hơn 60 năm ở thế độc quyền, Ngành Điện Việt
Nam không còn con đường nào khác là phải nhìn
thẳng vào sự thật và tìm mọi giải pháp hữu hiệu để
đẩy nhanh phát triển thị trường điện cạnh tranh..."
Nguyễn Ngọc Hoàng
Chuyên viên phân tích
hoangnn@fpts.com.vn
P: (08) - 6290 8686 - Ext: 7596
07/2015
Ngành Điện
2
www.fpts.com.vn
www.fpts.com.vn
Bloomberg- FPTS <GO> |
NỘI DUNG
A. NGÀNH ĐIỆN THẾ GIỚI 4
I. Chuỗi giá trị ngành Điện thế giới 4
II. Triển vọng ngành Điện Đông Nam Á 10
B. NGÀNH ĐIỆN VIỆT NAM 15
I. Tổng quan ngành Điện Việt Nam 15
II. Chuỗi giá trị Phát Điện 17
1. Vùng nhiên liệu 18
2. Quy trình sản xuất 24
3. Khâu tiêu thụ 30
III. Cơ cấu quản lý ngành Điện 33
IV. Xu hướng phát triển nguồn điện 35
V. Đầu tư vào ngành Điện 37
VI. Thị trường điện cạnh tranh 37
C. CẬP NHẬT DOANH NGHIỆP TRONG NGÀNH 42
I. Cổ phiếu ngành Điện niêm yết 42
II. Phân tích đặc điểm các nhà máy điện niêm yết 44
III. Phân tích tình hình tài chính 48
IV. Điểm qua một số doanh nghiệp đáng chú ý trong ngành 53
D. KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ 58
E. PHỤ LỤC 62
I. Nguồn nhiên liệu sản xuất nhiệt điện 62
II. Phân tích Cung – Cầu điện năng 72
III. Các nguồn phát điện tại Việt Nam 83
IV. Quy hoạch điện VII và Xu hướng phát triển ngành Điện 100
V. EVN và Cơ cấu tổ chức ngành Điện 104
VI. Thị trường điện cạnh tranh 112
VII. Những điểm quan trọng khi đầu tư vào ngành Điện 123
VIII. Cập nhật các dự án nguồn điện đã và sẽ vào vận hành 134
Ngành Điện
3
www.fpts.com.vn
www.fpts.com.vn
Bloomberg- FPTS <GO> |
Danh mục từ viết tắt
CFB
Công nghệ lò hơi tầng sôi tuần hoàn
DGE
Tổng Cục năng lượng
ERAV
Cục Điều tiết Điện Lực
EVN
Tập đoàn Điện lực Việt Nam
Gas CCGT
Công nghệ Tuabin khí chu trình hỗn hợp
Gas GT
Công nghệ Tuabin khí chu trình đơn
IEA
International Energy Agency
IPP
Nhà phát điện độc lập – Independent Power Producer
LCOE
Tổng chi phí để sản xuất 1kWh điện – Levelised Cost of Electricity
MAIFI
Tần suất mất điện thoáng qua bình quân
NLDC
Trung tâm điều độ Hệ thống điện Quốc gia
PC
Công nghệ đốt than phun
PVN
Tập đoàn Dầu khí Việt Nam
SAIDI
Tổng thời gian mất điện bình quân của một khách hàng trong năm
SAIFI
Tần suất mất điện kéo dài bình quân
Vinacomin
Tập đoàn Công nghiệp Than khoáng sản Việt Nam
VP
Tổng Công ty điện lực – Vinacomin
Đổi đơn vị:
1 TW = 1.000 GW = 1.000.000 MW = 1.000.000.000 kW = 1.000.000.000.000 W
1 TWh = 1.000 GWh = 1.000.000 MWh = 1.000.000.000 kWh = 1.000.000.000.000 Wh
Ngành Điện
4
www.fpts.com.vn
www.fpts.com.vn
Bloomberg- FPTS <GO> |
NGÀNH ĐIỆN THẾ GIỚI
Ngành điện là một mắt xích quan trọng của chuỗi giá trị năng lượng trên thế giới.
Con người thường dùng 03 cách chính đem nguồn năng lượng thô sau khai thác vào
tiêu thụ. Cách đơn giản nhất đó là sử dụng trực tiếp như một số loại than đá, năng
lượng mặt trời, nhưng thường tốn kém và không hiệu quả. Cách thứ 2 là thông qua các
nhà máy để xử lý nguồn năng lượng này cho phù hợp với nhu cầu (ví dụ như nhà máy
lọc dầu). Cách cuối cùng là chuyển hóa năng lượng thành dạng năng lượng thứ cấp
khác để đi vào sử dụng, phổ biến nhất chính là chuyển hóa thành điện năng thông qua
các nhà máy điện.
(Nguồn: FPTS Tổng hợp)
Nguồn nhiên liệu
Trên thế giới, nguồn tài nguyên năng lượng được chia làm 2 nhóm chính:
Năng lượng tái tạo là loại năng lượng được tạo ra từ những nguồn được bổ sung
liên tục hoặc những nguồn được xem là vô hạn với khả năng khai thác của con
người. Năng lượng tái tạo bao gồm năng lượng mặt trời, thủy điện, năng lượng
thủy triều, năng lượng gió, năng lượng sinh khối, năng lượng địa nhiệt…
Năng lượng không tái tạo là những loại năng lượng còn lại, chủ yếu là năng
lượng hạt nhân và các loại nhiên liệu hóa thạch như dầu mỏ, khí đốt, than đá…
(Trở về mục lục)
Ngành Điện
5
www.fpts.com.vn
www.fpts.com.vn
Bloomberg- FPTS <GO> |
Không được sinh ra trong tự nhiên như những loại năng lượng sơ cấp, điện năng là
một loại năng lượng đặc biệt (năng lượng thứ cấp) chỉ được hình thành qua quá trình
chuyển hóa từ các dạng năng lượng trên. Do đó sự phát triển của các loại năng lượng
sơ cấp có ý nghĩa sống còn với sự phát triển của ngành điện trên thế giới.
Sự phát triển của nguồn năng lượng sơ cấp
Từ sơ khai, phương thức khai thác giản đơn. Năm 1900, tổng năng lượng khai thác
trên toàn thế giới chỉ là 486,8 Mtoe (Triệu tấn dầu quy đổi), trong đó than đá là nguồn
năng lượng chủ yếu, chiếm đến 95% tổng sản lượng. Lúc này con người đã khai thác
một lượng rất ít năng lượng từ khí đốt (6,3 Mtoe), dầu mỏ (20,2 Mtoe) và thủy năng
(0,2 Mtoe), còn năng lượng hạt nhân và năng lượng tái tạo vẫn chưa được đưa vào
khai thác.
(Nguồn: Etemad & Luciani, IEA, FPTS Tổng Hợp)
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000 Tình hình khai thác Năng lượng sơ cấp trên thế giới (Mtoe) 1900 -2013
Than
Khí đốt
Dầu mỏ
Năng lượng hạt nhân
Thủy năng
Năng lượng tái tạo
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100% Cơ cấu năng lượng sơ cấp khai thác trên thế giới (%) 1900 -2013