Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Hoàn thiện phương pháp đo lường rủi ro lãi suất tại Ngân hàng thương mại cổ phần Xuất nhập khẩu Việt Nam

Chia sẻ: _ _ | Ngày: | Loại File: PDF | Số trang:96

Thêm vào BST

Báo xấu

41
lượt xem 5
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Luận văn làm sáng tỏ một số vấn đề cơ bản về cơ sở lý luận về lãi suất, rủi ro lãi suất và các phương pháp đo lường rủi ro lãi suất. Luận văn nghiên cứu mô hình đã được áp dụng để đo lường rủi ro lãi suất, chỉ ra ưu, nhược điểm và khả năng ứng dụng vào thực tiễn ngân hàng thương mại Việt Nam của từng mô hình.

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: Luận văn Thạc sĩ Kinh tế: Hoàn thiện phương pháp đo lường rủi ro lãi suất tại Ngân hàng thương mại cổ phần Xuất nhập khẩu Việt Nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HCM ---------------------------- LÂM THỊ CẨM CHÂU HOÀN THIỆN PHƯƠNG PHÁP ĐO LƯỜNG RỦI RO LÃI SUẤT TẠI NGÂN HÀNG TMCP XUẤT NHẬP KHẨU VIỆT NAM Chuyên ngành : Tài chính – Ngân hàng Mã số : 60.34.02.01 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS. DIỆP GIA LUẬT TP. HỒ CHÍ MINH – NĂM 2013
I do
TRANG PH BÌ I D H Á BẢ G, BIỂU D H Á HÌ H VẼ, BIỂU Ồ HƯƠ G 1: Ơ SỞ LÝ LUẬN VỀ RỦI RO LÃI SUẤ V PHƯƠ G PHÁP Ư G ỦI RO LÃI SUẤ GH G I HD H Ủ G HÀNG ........................................................................................................................................ 5 ....................................... 5 ............................................................................. 5 .................................................................... 5 2 ưở ............................................................... 6 2 .................................... 7 2 ..... 7 22 ế ............................................................ 7 23 ................................................................... 9 24 Ả ưở ế ...................................................................................................................................... 10 3 ...................................................................... 10 4 ế ....................................... 11 2 ư ư ...................................................................... 13 2 ỳ ế ....................................................................................... 13 2 ỳ ế ............................................................. 13 2 2 ă ỳ ế .................. 16 22 ( ) ......................................................... 16
22 .............................................................. 16 222 ă ......................... 19 23 ượ .............................................................................................. 20 23 ượ ..................................................................... 20 232 ă ượ .......................... 23 1.2 4 ........................................................................................................ 25 1.2.4 VaR ................................................................................. 25 1.2.4.2. ă ................................... 28 3 ậ ............................ 29 3 ậ ( ) ........... 29 32 , ......................................................... 31 UẬ HƯƠ G 1 ..................................................................................................... 32 HƯƠ G 2: THỰC TR G PHƯƠ G PHÁP Ư G ỦI RO LÃI SUẤT T I G H G HƯƠ G I Ổ PHẦ UẤ HẬP HẨU VI 33 2 ư ậ Nam ................................................................................................................................ 33 2 2 ă 2 8 ế ă 2 2 ..... 34 22 ư ư ậ .................................................. 37 23 ượ ư ư ậ .................................................. 51 23 ượ ư ................................ 51 232 ư ............................................. 59 232 - ỏ ử ( ) ậ ư ............. 59 2322 - ỏ ử trên ậ ư ............................................... 61
24 ư ư ư ậ ............................................................................................ 62 24 ư ư ậ .................................................. 62 242 ế ư ư ư ậ ........................................................... 63 242 ư ư ................................................... 63 2422 .................................................. 65 2423 ư ậ ........................................................................................................... 66 2424 ế ư ư ậ .................. 66 UẬ HƯƠ G 2 ..................................................................................................... 67 HƯƠ G 3: GIẢI PHÁP V I GH H H HI PHƯƠ G PHÁP Ư G ỦI I SUẤ I G H G HƯƠ G I Ổ PHẦ UẤ HẬP HẨU VI ......................................................................... 68 3 ư ư ư ế ư ậ ................................ 68 32 ư ư ư ậ ........................................................... 69 32 ế ậ ế ợ ượ ế ................................................. 70 322 ư ượ ......... 72 323 ư .................... 73 324 ư ............................................... 75 3.2.5. ậ ế ................................................................................................... 77
33 ế ư .......................... 77 3.3.1. Hoàn ư ư ............................................................................................. 77 332 cho cá ư ư , ợ ư .............. 78 333 ế ậ ỉ .......................................................... 79 UẬ HƯƠ G 3 ..................................................................................................... 80 UẬ ............................................................................................................................. 81 I I U H HẢ PH
D H Á BẢ G, BIỂU ở ế ậ ................................................................................................................... 19 2: ở ượ ưở ế ở .............................................................................................. 22 3: ................................................................................................... 27 4: ở ượ 2 3 .................. 30 2 : ă ă , ă ư .... 33 2 2: ỉ ư ậ ă 2 8 -2012 ...................................................................... 36 2 3: , ợ ỳ ă ư ậ ............................ 40 2 4: , ợ ỳ ư ậ ă 2 8– 2012 ................................................................................................................................ 42 2 5: , ế ượ ế ......... 45 2 6: ư ậ 3 22 2 ............................................................ 53 2 7: ế ượ ợ ................................ 54 2 8: = .................................................. 56 2 9: ế ư (ă 5 )....... 58 2 : ử ỏ 2 22 2 ế 2 72 2 ...................................................................................................... 59 2 : ..................................................... 61 3 : ư ư ư ậ ............................................................. 69 3 2: ở ỳ ......................................................................................................................... 71
D H Á HÌ H VẼ, BIỂU Ồ 2 : ỳ ư ậ 3 2 ă 2 8 .............................. 43 2 2: ợ ỳ ư ậ 3 2 ă 2 8 ....................................... 44 2 3: ư ậ 3 2 ă 2 ........................................................................... 44 2 4: ợ ư ậ 3 2 ă 2 ........................................................................... 45 2 5: ở ư ậ 2 8 – 2012 .................................................................................. 46 2 6: ư ậ 3 22 8 .................................................................................... 47 2 7: ư ậ 3 2 ă 2 9 ........................................................................... 48 2 8: ư ậ 3 2 ă 2 ...................................................................... 49 2 9: ư ậ 3 2 ă 2 ...................................................................... 50 2 : ư ậ 3 2 ă 2 2 ...................................................................... 51 2 : ậ ( ) ư ậ ă 2 8 - 2012 ..................................................................... 63
1 Ở ẦU 1. ấ , ế các ượ , ượ ỳ ế , mô hình VaR ư ế ư ở ù ư ẽ ở ợ ợ ậ ế ư , ư ũ ượ ỏ ư ư ? ă ễ , ư ượ , ợ ư ỳ … ư ư ư , ễ ư ế “ ư ư ngân hàng ư M C P ậ ”, ẽ ỏ ậ , , ư ư , ỉ ư các T ư M ngân hàng T ư M C P ậ
2 2. ậ ă ượ : - :  ư ư  ư - :  ỏ ậ , , ư ư  ư ngân hàng T ư M C P ậ  ư ư ro lãi ngân hàng T ư M C P Xu t Nhập Kh u Vi t Nam. 3. ố - ượ :  ậ ăn ậ ư ư các ngân hàng t ư , ngân Hàng T ư M C P ậ - :  ư ư ngân hàng T ư M C P ậ .  tr ược tập trung nghiên c 2 8 ế ă 2 2 4. P ậ ă ử ư ế ợ ượ ượ ậ ă ử , ượ , ượ , E ậ ă ò ậ kết
3 ợ ư ư: , , … ế ế ễ ỏ ế ậ ă ư ậ : ượ ậ , ư n T ư M C P ậ , ư ử :s ượ ậ ượ ư E ế ượ ù , ư ù ợ 5. Peter Rose (2001) là m t trong nh ng nhà kinh tế tiên phong cung c p các k thuật qu n lý ợ phòng ch ng r i ro lãi su t. Trong sách qu n tr ngân hàng c a tác gi ế ược qu n lý khe hở nh y c m lãi su t (mô hình tái nh giá) và chiế ược qu n lý khe hở kỳ h n (mô hình th ượng) ng d ng trong ượng hóa r i ro lãi su t. ễ ă ế (2 ) ế ư ư ă , ỳ ế ượ , ỉ ế (2 3, 2 7) ư ế ư ư ư ( , ượ ỳ ế ) ư Ngoài ra, còn có các bài nghi ậ ư ư , ử , ượ ỳ ế , ượ ư Nam.
4 6. ấ ậ Luậ ă m ba ư : ư 1: ở ậ và ư ư . ư 2: ư ư ngân hàng T ư M iC P ậ ư 3: ế ư ư r ngân hàng T ư M C P ậ 7. ổ ậ ậ Luậ ă ỏ ậ , , ư ư . Luậ ă ược áp d ng ư , chỉ ư , ượ m và kh ă ng d ng vào th c tiễ ư ng m i Vi t Nam c a t ng mô hình. ư c v qu n lý r i ro lãi su t t ư Xu t ậ Kh u Vi t Nam, tuy nhiên các nghiên c u này mang nặng tính lý thuyết và chỉ d ng l i áp d qu n lý r i ro lãi su t. Luậ ă ư d ng mô hình ượ , ược áp d ng trên thế gi i vào ngân hàng T ư M C P Xu t Nhập Kh u Vi t Nam, n
5 HƯƠ G 1: Ơ SỞ UẬ VỀ ỦI I SUẤ V PHƯƠ G PHÁP Ư G ỦI I SUẤ GH G I HD H Ủ NGÂN HÀNG 11 ấ 111 ữ ấ ấ 1111 ấ - ấ ư , ượ ậ , ư ư ử ậ , ượ ĩ , ư ặ ử ũ ư ậ ượ ử , - P ấ: ù , ư sau: + ử : + : ĩ + : ế + : + : o ư : o ư : , é o : , …
6 1112 ốả ở ấ ũ ư ỳ , ( ) ượ ế ở ậ , ưở , ư ượ ưở ế ế ư sau: + : ế ư: , ư , ợ , ù + ưở ư ù ( , ế ), ; + ế: ế ẽ ưở ế ỉ ế : ỉ ư , , , ư, …); + : ă ẽ ế ă + ư : ă ư ũ ế ư ; + ư ư ế: ư ưở ở ư ; + ư : ế ế , ư ế ò ẽ , ậ ă ư ,
7 ũ ế ế ư , ò ẽ ư ư ă ế 112 ấ 1121 ấ ượ ế ợ ẽ ế , ợ ậ ế ế ặ ỏ ượ ế , , , , , , ậ ă , ậ ượ ĩ ẽ ă ặ ậ ử ẽ ( ,2 4) ă , , ợ ậ ở ( , 2010). , ư ặ ế ế ế ế ậ ò 1122 ẫ ấ - x ấ ự x ỳ ữ ả + ư ợ : ỳ ỳ ợ , ễ ư ợ ỳ ă ư ỳ ă ư :
8 0 ợ 1 0 1 2 ử ỳ ă 9% ă , ư ỳ ă ư % ă ă , ượ ợ ậ 0% - 9% = 1%. ă 2, ế ư ượ ợ ậ ă % ế ư ử ư ă %, n % - 11% = - % ư ậ , , ư ẽ ở ế ă ế ă y và ư + ư ợ 2: ỳ ỏ ỳ ợ , ễ ư ợ ỳ ă ư ỳ ă ư : 0 1 2 ợ 0 T 1 ử ỳ ă 9% ă , ư ỳ ă ư % ă ư ư ư ợ , ă ẽ ượ ợ ậ % ă , ử ư ò 8%,
9 ẽ 8% - 9% = - % ư ậ , ỳ , ư ỳ ẽ ở ế ă ế , ư - D ấ q ố + ư ợ : ư, ế , ẽ ậ ế ợ ậ + ư ợ 2: ế , ư ă , ẽ ă ư , ậ ế ợ ậ - D ỷ ự ù ỷ ự ẫ ố ả ĩ = + ế ế 9% = 3% ( ) + 6% ( ế ) ư ế 9% ượ ưở ẽ %, ế ế 9% 1123 ấ - ư ă , ư a các trái ế ẽ ư ă ế ư ư , ế ế
10 ế ậ ư ư , ế ẽ ă ỳ ế ượ ư , ế ũ ở ế ă ượ , ư ă , ế ẽ - ầ ư ư ế ậ ư 1124 Ả ở ấ ư , ậ ế , ế ậ , , , ũ , ư ũ ẽ ư ợ, ò ế , , ế ậ ( ter Rose, 2008). , ưở ế ư :r ă ;r ậ ; v ư ở 1.1 3 q ả ấ ế ưở ế ế ậ ượ , ậ
11 ợ ế ậ ậ ( ), ượ ậ ư ( ò ậ ò ậ – Net Interest Margin) ậ – Chi phí lãi = x 100% ( ) ∑ : - ậ : , ư, ử , ư … - : , … - : –( ặ + ) ậ ò ậ ượ õ ư ă ặ ẽ ế ế ă ư ặ ư ẽ ẹ , ẽ ượ ư ế ẽ ượ ử ư ò 1.1.4. ẩ ự q ố q ả ị , ư 457 2 5 ư , ế ă 998 ( ), ă , … ư ậ ỳ ỉ
12 ợ ư ư ư ă 2 8, ư ế , ít các ư ợ , ặ ỉ ù ợ , ế , ư ư ă ặ , ư ĩ ă 98 , ậ ă ă 1990. ư 2 ượ ă 2 ế , ư , ư ế , ư ế 3 ư 2: ( ) Y ,( ) ( ) ậ ư : () ượ ượ ế ặ: , ậ ư ượ ượ ở ư ( ) , “ ” ũ ặ, ư , ế ượ , ế , , ư ợ ư ò ( ) ( ) ă ượ ế ế é ư