zunia.vn

Tuyển sinh 2024 dành cho Gen-Z

zunia.vn

» Tài Chính - Ngân Hàng

» Ngân hàng - Tín dụng

PHÒNG NGỪA RỦI RO TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI

Chia sẻ: Lê Văn Nhứt | Ngày: | Loại File: PDF | Số trang:15

Báo xấu

460
lượt xem 121
download

Download Vui lòng tải xuống để xem tài liệu đầy đủ

Phát sinh đối với các công ty đa quốc gia hoặc các nhà đầu tư tài chính quốc tế Tác động đến đầu tư trực tiếp VD: + Đầu tư vào VN, chi phí tính bằng USD, doanh , p g , thu tính bằng VND + Nếu USD tă g tương đối so vớ VND chi phí US tăng tươ g đố với VN c p tăng lợi nhuận giảm kết quả kinh doanh

Chủ đề:

Bình luận(0) Đăng nhập để gửi bình luận!

Lưu

Nội dung Text: PHÒNG NGỪA RỦI RO TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI

. Chương 4 PHÒNG NGỪA RỦI RO NG RO TỶ GIÁ HỐI ĐOÁI 1
. Nguyên nhân phát sinh rủi ro tỷ giá hối đoái Phương pháp phòng ngừa rủi ro trong kinh doanh hối đoái Kiểm soát trạng thái ngoại hối trong kinh doanh ngoại hối tại NHTM 2
1. NGUYÊN NHÂN PHÁT SINH RỦI RO TỶ GIÁ GIÁ HỐI ĐOÁI Rủi ro tỷ giá trong hoạt động đầu tư 1. Phát sinh đối với các công ty đa quốc gia hoặc các - nhà đầu tư tài chính quốc tế Tác động đến đầu tư trực tiếp - VD: + Đầu tư vào VN, chi phí tính bằng USD, doanh thu tính bằng VND + Nếu USD tăng tương đối so với VND chi phí US đố so VN tăng lợi nhuận giảm kết quả kinh doanh 3
1. NGUYÊN NHÂN PHÁT SINH RỦI RO TỶ GIÁ GIÁ HỐI ĐOÁI Rủi ro tỷ giá trong hoạt động đầu tư 1. Tác động đến đầu tư gián tiếp độ đế đầ gián ti - VD: + Mua cổ phiếu tại VN, tính bằng VND, qui đổi theo giá theo tỷ giá tại thời điểm t0 th + Tại thời điểm t1, bán lại cổ phiếu, USD/VND tăng tương đối so với giá cổ phiếu nhà đầu tư tổn đố hà đầ thất 4
1. NGUYÊN NHÂN PHÁT SINH RỦI RO TỶ GIÁ GIÁ HỐI ĐOÁI 2. Rủi ro tỷ giá trong hoạt động xuất nhập khẩu 2.1. Rủi ro tỷ giá đối với hợp đồng xuất khẩu Công ty A của VN ký hợp đồng xuất khẩu, giá trị ty VN ký đồ xu kh giá tr - tính bằng USD, thời hạn thanh toán 6 tháng kể từ ngày ký ngày ký hợp đồng đồ Sự không chắc chắn: - Nếu USD/VND tăng USD/VND lợi nhuận DN tăng nhu DN - Nếu USD/VND giảm thiệt hại cho DN - 5
1. NGUYÊN NHÂN PHÁT SINH RỦI RO TỶ GIÁ GIÁ HỐI ĐOÁI 2. Rủi ro tỷ giá trong hoạt động xuất nhập khẩu 2.2. Rủi ro tỷ giá đối với hợp đồng nhập khẩu Công ty B của VN ký hợp đồng nhập khẩu, giá trị - tính bằng USD, thời hạn thanh toán 6 tháng kể từ ngày ký hợp đồng Sự không chắc chắn: - Nếu USD/VND giảm lợi nhuận DN tăng - Nếu USD/VND tăng thiệt hại cho DN - 6
1. NGUYÊN NHÂN PHÁT SINH RỦI RO TỶ GIÁ GIÁ HỐI ĐOÁI 3. Rủi ro tỷ giá trong hoạt động tín dụng Xảy ra đối với khách hàng của các ngân hàng thương - mại VD: Công ty C của VN vay vốn tài trợ xuất khẩu, - bằng USD, thời hạn thanh toán 6 tháng Sự không chắc chắn: - Nếu USD/VND tăng khoản phải trả tăng US - Nếu USD/VND giảm khoản phải trả giảm. - 7
2. PHƯƠNG PHÁP PHÒNG NGỪA RỦI RO Có thể sử dụng một trong các giải pháp: Hợp đồng kỳ hạn đồ Hợp đồng hoán đổi Hợp đồng giao sau Hợp đồng quyền chọn Sử dụng kết hợp các giao dịch Sử dụng các giải pháp khác. 8
3. KIỂM SOÁT NGOẠI HỐI TRONG KD NGO NGOẠI HỐI TẠI NHTM NHTM Đo lường rủi ro tỷ giá đối với NHTM: Có 2 dạng tổn 1. thất: a. Tổn thất ròng giao dịch cùng thời hạn: Tổn thất ròng giao dịch ngoại tệ cùng thời hạn đối với một loại ngoại tệ nào đó được xác định bằng chênh lệch giá trị giữa tài sản có và tài sản nợ, cộng hê với trạng thái ròng mua bán ngoại tệ đó. NEi = (Ai – Li) + (CLi – CSi) Ai, Li tài sản có và nợ đ/v ngoại tệ i CLi, CSi trạng thái mua và bán đ/v ngoại tệ i 9
3. KIỂM SOÁT NGOẠI HỐI TRONG KD NGO NGOẠI HỐI TẠI NHTM NHTM -Trường Tr hợp NEi > 0: trạng thái dương của ngoại NEi 0: tr thái ngo tệ (sẽ bị tổn thất nếu ngoại tệ này xuống giá) Trường hợp NEi < 0: trạng thái âm của ngoại tệ - (sẽ bị tổn thất nếu nội tệ này xuống giá) 10
3. KIỂM SOÁT NGOẠI HỐI TRONG KD NGOẠI HỐI TẠI NHTM NHTM b. Tổn thất ròng giao dịch gộp: đ/v một ngoại tệ (NTE) đượ xác đị (NTE) được xác định bằng tổn thất ròng từng giao th ròng giao dịch ngoại tệ đó sau khi đã hiệu chỉnh theo thời lượng của từng giao dịch. NTEi = ΣRi Ni/D - ΣPj Nj/D Ri giao dịch phát sinh khoản phải thu ngoại tệ kỳ giao phát sinh kho ph thu ngo hạn Pj giao dịch phát sinh khoản phải trả ngoại tệ kỳ giao phát sinh kho ph tr ngo hạn D thời lượng trung bình các giao dịch th trung bình các giao Ni và Nj thời lượng tương ứng các giao dịch i và j. 11
3. KIỂM SOÁT NGOẠI HỐI TRONG KD NGO NGOẠI HỐI TẠI NHTM NHTM -Trường Tr hợp NEi > 0: trạng thái dương của ngoại NEi tr thái ngo tệ (sẽ bị tổn thất nếu ngoại tệ này xuống giá) Trường hợp NEi < 0: trạng thái âm của ngoại tệ - (sẽ bị tổn thất nếu nội tệ này xuống giá) 12
3. KIỂM SOÁT NGOẠI HỐI TRONG KD NGOẠI HỐI TẠI NHTM NHTM 2. Quyết định quản lý rủi ro tỷ giá NE và NTE dương hoặc âm, tỷ giá ngoại tệ so với nội tệ thay đổi tổn thất cho NH Chấp nhận trạng thái mở Hoặc, sử dụng các giải pháp phòng ngừa. các gi pháp phòng ng 13
3. Phòng ngừa rủi ro tỷ giá đối với tổn thất ròng giao giao dịch cùng thời hạn cùng th 3.1. Trạng thái ngoại tệ dương: Bán ngoại tệ kì hạn hoặc mua quyền chọn bán có kì hạn 3.2. Trạng thái ngoại tệ âm: Tr thái ngo âm: Mua ngoại tệ có kì hạn hoặc mua quyền chọn mua 14
3. KIỂM SOÁT NGOẠI HỐI TRONG KD NGO NGOẠI HỐI TẠI NHTM NHTM 4. Phòng ngừa rủi ro tỷ giá đối với tổn thất ròng Phòng ng ro giá đố th ròng giao dịch gộp 4.1. Trạng thái ngoại tệ dương: Bán ngoại tệ kì hạn hoặc mua quyền chọn bán có kì hạn 4.2. Trạng thái ngoại tệ âm: Tr thái ngo âm: Mua ngoại tệ có kì hạn hoặc mua quyền chọn mua 15

CÓ THỂ BẠN MUỐN DOWNLOAD

THÔNG TIN

TRỢ GIÚP

HỖ TRỢ KHÁCH HÀNG

Theo dõi chúng tôi

Chịu trách nhiệm nội dung:

Nguyễn Công Hà - Giám đốc Công ty TNHH TÀI LIỆU TRỰC TUYẾN VI NA

LIÊN HỆ

Địa chỉ: P402, 54A Nơ Trang Long, Phường 14, Q.Bình Thạnh, TP.HCM

Hotline: 093 303 0098

Email: support@tailieu.vn

Giấy phép Mạng Xã Hội số: 670/GP-BTTTT cấp ngày 30/11/2015 Copyright © 2022-2032 TaiLieu.VN. All rights reserved.