QLNN về thị trường chứng khoán Việt Nam
Ngô Văn Thắng KH5B
1
Luận văn
Đề tài: “QLNN Về thị trường
chứng khoán”.
QLNN về thị trường chứng khoán Việt Nam
Ngô Văn Thắng KH5B
2
MỤCLỤC
LỜI NÓIĐẦU .............................................................................................................. 1
CHƯƠNG I: TỔNGQUANCHUNGVỀCHỨNGKHOÁN,
THỊTRƯỜNGCHỨNGKHOÁNVÀQUẢNLÝNHÀNƯỚCĐỐIVỚITHỊTRƯỜNG
CHỨNGKHOÁN VIỆTNAM..................................................................................... 8
I. Tổng quan về chứngkhoán ................................................................ 8
1. Khái niệm vàđặc điểm của chứng khoán ...................................... 8
2.Phân loạichứng khoán .................................................................... 9
2.1.Phân loại chứng khoán theo tính chất ......................................... 9
2.2.Phân loại chứng khoán theo khả năng chuyển nhượng .............. 11
2.3.Phân loại chứng khoán theo thu nhập ....................................... 11
3.Cổ phiếu ........................................................................................ 12
4. Trái phiếu ..................................................................................... 13
II. Thị trường chứng khoán ..................................................................... 14
1.Bản chất của thị trường chứng khoán. ......................................... 14
2.Vị trí và cấu trúc của thị trường chứng khoán ........................... 14
2.1.Vị trí của TTCK trong thị trường tài chính ............................... 14
2.2. Cấu trúc của thị trường chứng khoán ....................................... 15
2.3.Các chủ thể trên thị trường chứng khoán .................................. 18
2.3.1.Chủ thể phát hành ............................................................... 18
2.3.2.Nhàđầu tư ........................................................................... 19
2.3.3.Các tổ chức liên quan đến thị trường chứng khoán ............. 19
2.4.Vai trò của thị trường chứng khoán .......................................... 21
III. Quản lý nhà nước đối với thị trường chứng khoán .................... 24
1. Khái niệm ..................................................................................... 24
2.Mục tiêu quản lý nhà nước đối với TTCK .................................. 25
2.1.Đảm bảo sự trung thực của thị trường ....................................... 25
2.2. Đảm bảo sự công bằng ............................................................ 26
2.3. Đảm bảo hiệu quả .................................................................... 26
QLNN về thị trường chứng khoán Việt Nam
Ngô Văn Thắng KH5B
3
3. Chức năng, nhiệm vụ quản lý nhà nước đối với TTCK ............. 27
4.Các nguyên tắc cơ bản trong quản lý TTCK .............................. 28
4.1. Nguyên tắc thống nhất quản lý về chính trị và kinh tế ............. 28
4.2. Nguyên tắc tập trung dân chủ .................................................. 28
4.3. Nguyên tắc kết hợp giữa các lợi ích kinh tế ............................. 28
4.4. Nguyên tắc hiệu quả ................................................................ 29
5. Các nhân tốảnh hưởng đến hoạt động QLNN đối với TTCK ... 29
6. Các biện pháp quản lý nhà nước đối với TTCK ........................ 31
6.1. Biện pháp tuyên truyền, giáo dục ............................................. 31
6.2. Biện pháp hành chính luật pháp ............................................... 31
6.3. Biện pháp tổ chức .................................................................... 32
6.4. Biện pháp kinh tế ..................................................................... 33
CHƯƠNG II:THỰCTRẠNG
QUẢNLÝNHÀNƯỚCĐỐIVỚITHỊTRƯỜNGCHỨNGKHOÁNVIỆTNAM ........ 33
I. Chủ thể tham gia thị trường ........................................................... 34
1. Cơ quan quản lý nhà nước. ......................................................... 34
2. Công ty chứng khoán ................................................................... 34
3. Công ty niêm yết .......................................................................... 35
4. Nhàđầu tư ..................................................................................... 35
II. Xu hướng thị trường ...................................................................... 36
1.Trên góc độ cung: ......................................................................... 36
2.Trên góc độ cầu:............................................................................ 38
III. Thực trạng quản lý nhà nước đối với TTCK Việt Nam ............. 47
1. Mô hình quản lý nhà nước đối với TTCK ở Việt Nam .............. 47
1.1. Mô hình trong giai đoạn ban đầu ..................................................... 47
1.2. Mô hình hiện tại .................................................................................. 50
2. Thực tiễn QLNN đối với TTCK Việt Nam trong thời gian vừa
qua .................................................................................................... 56
2.1.Hoạt động phát hành chứng khoán ............................................ 56
QLNN về thị trường chứng khoán Việt Nam
Ngô Văn Thắng KH5B
4
2.1.1.Quản lýđối với việc phát hành TPCP, Trái phiếu được Chính
phủ bảo lãnh và TPCQĐP ......................................................................... 56
2.1.2. QLNN đối với hoạt động PHCK của các doanh nghiệp .......... 58
2.2. QLNN đối với hoạt động niêm yết vàĐKGD. .............................. 64
2.3. QLNN đối với hoạt động GDCK ..................................................... 67
2.4. QLNN đối với hoạt động CBTT ...................................................... 70
2.5. QLNN đối với hoạt động đăng kí, lưu kí, bù trừ và thanh toán
GDCK ........................................................................................................... 74
2.6. Hoạt động tổ chức thị trường GDCK, kinh doanh vàđầu tư
chứng khoán ................................................................................................ 76
2.6.1. Hoạt động tổ chức thị trường GDCK .................................... 76
2.6.2.Quản lý các hoạt động kinh doanh chứng khoán .................... 76
2.6.3. Quản lý, giám sát đối với các hoạt động ĐTCK .................... 78
IV. Đánh giá hoạt động QLNN đối với TTCK Việt Nam .............. 80
1. Kết quảđạt được ........................................................................... 80
2. Những hạn chế: ............................................................................. 82
CHƯƠNG III:MỘTSỐGIẢIPHÁPNHẰMHOÀNTHIỆNCÔNGTÁC QLNN
ĐỐIVỚITTCKVIỆT NAM. ..................................................................................... 85
I. Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Năm
(2006-2010). ......................................................................................... 85
1.Định hướng phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam tới
2010. .................................................................................................. 85
2.Định hướng phát triển hoạt động đầu tư chứng khoán. ............. 85
II. Cơ hội và thách thức đối với TTCK Việt Nam ............................. 86
1.Cơ hội ............................................................................................ 86
2. Thách thức ................................................................................... 86
III. Một số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác QLNN đối với TTCK
Việt Nam .............................................................................................. 87
1. Các giải pháp chung: ................................................................... 87
QLNN về thị trường chứng khoán Việt Nam
Ngô Văn Thắng KH5B
5
1.1. Hoàn thiện khung pháp lý CK & TTCK .................................. 87
1.1.1 Nhanh chóng xây dựng và ban hành các văn bản cần thiết: 88
1.1.2. Tiếp tục chỉnh sửa và hoàn thiện các văn bản pháp luật : ... 89
1.2. Hoàn thiện bộ máy QLNN đối với TTCK ................................ 90
1.3. Tuyên truyền phổ biến kiến thức về chứng khoán và TTCK .... 92
1.4. Tăng cường hợp tác quốc tế trong lĩnh vực chứng khoán và
TTCK ............................................................................................. 93
1.5. Thúc đẩy việc đầu tư, áp dụng công nghệ thông tin trong ngành
chứng khoán ................................................................................... 93
2. Các giải pháp riêng ...................................................................... 93
2.1. Giải pháp đối với hoạt động phát hành ra công chúng ............. 94
2.2.Đối với hoạt động niêm yết và GDCK ...................................... 94
2.3. Đối với hoạt động CBTT ......................................................... 95
2.4. Giải pháp đối với hoạt động đăng kí, lưu ký, bù trừ và thanh toán
chứng khoán ................................................................................... 96
2.5. Giải pháp đối với các hoạt động kinh doanh vàđầu tư chứng
khoán.............................................................................................. 97
3. Các giải pháp thuộc về hệ thống chính sách của Nhà nước trong
quản lý TTCK: ................................................................................. 98
3.1 Chính sách Thuế: ...................................................................... 99
3.2 Ngân sách nhà nước cho hoạt động của thị trường chứng khoán: .. 100
3.3 Nhà nước sử dụng các chính sách tiền tệđể quản lý thị trường
chứng khoán. ................................................................................ 101
3.4 Những giải pháp khắc phục tình trạng "xuống dốc" của TTCK
nước ta hiện nay: .......................................................................... 101
KẾTLUẬN .............................................................................................................. 104
TÀILIỆUTHAMKHẢO ......................................................................................... 105
