TCDN ĐÊM 3 – PHÂN TÍCH DÒNG TIỀN GVHD: NGUYỄN THỊUYÊN UYÊN
2
MỤC LỤC
1. Dòng tiền.......................................................................................................................................5
1.1. Khái niệm dòng tiền................................................................................................................5
1.2. Mục tiêu phân tích dòng tiền..................................................................................................6
1.3. Ý nghĩa phân tích dòng tiền....................................................................................................7
2. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ.............................................................................................................9
2.1. Khái niệm...............................................................................................................................9
2.2. Mục đích của báo cáo lưu chuyển tiền tệ.................................................................................9
2.3. Ý nghĩa của việc lập BCLCTT....................................................................................................10
2.4. Hạn chếBCLCTT .....................................................................................................................11
2.5. Nội dung của báo cáo lưu chuyển tiền tệ...............................................................................11
2.5.1. Lưu chuyển tiền từhoạt động kinh doanh......................................................................11
2.5.2. Lưu chuyển tiền từhoạt động đầu tư .............................................................................12
2.5.3. Lưu chuyển tiền từhoạt động tài trợ..............................................................................13
2.6. Phương pháp lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ..........................................................................14
2.6.1. Phương pháp trực tiếp: ..................................................................................................14
2.6.2. Phương pháp gián tiếp: ..................................................................................................16
2.6.3. Sựgiống và khác nhau giữa 2 phương pháp...................................................................17
3. Thước đo phân tích dòng tiền......................................................................................................17
3.1. Dòng tiền hoạt động (hay còn gọi là Dòng tiền thô – Operating cash flow - OCF).................17
3.2. Dòng tiền tựdo (FCF – Free Cash Flow) ..............................................................................18
4. Các tỷsốdùng trong phân tích dòng tiền....................................................................................19
4.1. Tỷsố đảm bảo dòng tiền:......................................................................................................19
4.2. Tỷsố tái đầu tư:....................................................................................................................20
4.3. Tỷsốdòng tiền hoạt động/ Doanh thu thuần (Operating Cash Flow/ Sales Ratio):...............20
4.4. Tỷsốdòng tiền tựdo/ dòng tiền hoạt động (Free Cash Flow/ Operating Cash Flow Ratio):.21
4.5. Các tỷsố đảm bao tính thanh khoản và khả năng thanh toán của dòng tiền – Cash Flow
Coverage Ratios..........................................................................................................................21
4.5.1. Tỷsố đảm bảo khả năng thanh toán nợ ngắn hạn:.........................................................21
4.5.2. Tỷsố đám bảo khả năng thanh toán chi tiêu vốn: ..........................................................21
4.5.3. Tỷsố đảm bảo khả năng thanh toán cổ tức tiền mặt: .....................................................22
4.5.4. Tỷsố đảm bảo khả năng thanh toán chỉ tiêu vốn và cổtức tiển mặt:..............................22
