Nh ng v đ u t n i ti ng nh t c a Buffett ữ ụ ầ ư ổ ế ấ ủ
05.11.2009 19:53
Thành công v t tr i trong sượ ộ ự
nghi p tài chính c a t phúệ ủ ỷ
Warren Buffett, ng i giàu thườ ứ
nhì th gi i hi n nay, khi n cácế ớ ệ ế
quy t c trong đ u t c a ôngắ ầ ư ủ
luôn đ c các nhà đ u t kh pượ ầ ư ắ
n i coi nh nh ng bài h c n m lòng. ơ ư ữ ọ ằ
Hãng tin BBC c a Anh đã li t kê nh ng câu nói n iủ ệ ữ ổ
ti ng nh t và m t s v đ u t thành công nh tế ấ ộ ố ụ ầ ư ấ
c a nhà đ u t huy n tho i này.ủ ầ ư ề ạ
M t s quy t c c a Buffettộ ố ắ ủ
- Nguyên t c s 1: Không bao gi đ m t ti n.ắ ố ờ ể ấ ề
Nguyên t c s 2: Không bao gi quên nguyên t c sắ ố ờ ắ ố
1.
- Bi t s hãi khi k khác tham lam, và bi t tham lamế ợ ẻ ế
khi k khác s hãi.ẻ ợ
- S t t h n r t nhi u n u mua m t công ty tuy tẽ ố ơ ấ ề ế ộ ệ
v i m t m c giá v a ph i, thay vì mua m t côngờ ở ộ ứ ừ ả ộ
ty v a ph i v i m t m c giá tuy t v i.ừ ả ớ ộ ứ ệ ờ
- Dù đó là t t (socks) hay c phi u (stocks), thì tôiấ ổ ế
cũng thích mua th hàng ch t l ng khi m t hàngứ ấ ượ ặ
đó gi m giá.ả
- Giá c là th mà b n tr . Giá tr là th mà b nả ứ ạ ả ị ứ ạ
nh n.ậ
- Ng i ta m t c đ i đ xây d ng danh ti ng,ườ ấ ả ờ ể ự ế
nh ng đ h y ho i danh ti ng thì ch m t 5 phút.ư ể ủ ạ ế ỉ ấ
- S là vô giá n u trong kh ng ho ng, ta v a có ti nẽ ế ủ ả ừ ề
l i v a có lòng dũng c m.ạ ừ ả
- Đ ng bao gi đ u t vào m t lĩnh v c mà b nừ ờ ầ ư ộ ự ạ
không th hi u n i.ể ể ổ
- Ch mua vào m t th gì đó n u b n ch c ch n làỉ ộ ứ ế ạ ắ ắ
s c m th y hoàn toàn yên tâm v i th đó dù choẽ ả ấ ớ ứ
th tr ng có đóng c a t i 10 năm.ị ườ ử ớ
- Hôm nay, h đ c ng i d i bóng mát, vì cáchọ ượ ồ ướ
đây đã lâu, h tr ng cây.ọ ồ
- R i ro đ n t vi c b n không bi t mình đang làmủ ế ừ ệ ạ ế
gì.
- N u b n th y không tho i mái n u nghĩ t iế ạ ấ ả ế ớ
chuy n gi m t th gì đó trong 10 năm, thì đ ngệ ữ ộ ứ ừ
gi th đó quá 10 phút.ữ ứ
- N u m t lĩnh v c làm ăn t t, thì giá c phi u c aế ộ ự ố ổ ế ủ
lĩnh v c đó ki u gì cũng s lên theo.ự ể ẽ
- Tôi s ch ng ng i đi tù, n u nh trong phòngẽ ẳ ạ ế ư
giam, tôi có ba ng i b n tù bi t ch i bài.ườ ạ ế ơ
- S th t v vi c con ng i ta s ch t đ y n iự ậ ề ệ ườ ẽ ấ ầ ỗ
tham lam, s hãi hay điên r là có th đoán tr c.ợ ồ ể ướ
Ch có h u qu là không th l ng đ c.ỉ ậ ả ể ườ ượ
Nh ng v đ u t n i ti ng nh tữ ụ ầ ư ổ ế ấ
Berkshire Hathaway (1965)
Berkshire Hathaway là m t nhà máy d t thành l pộ ệ ậ
vào năm 1839. Đ n th p niên 1950, nhà máy này đãế ậ
tr thành m t công ty v i 15 nhà máy và 12.000ở ộ ớ
công nhân. T năm 1962, Buffett đã b t đàu mua cừ ắ ổ
phi u c a Berkshire Hathaway và t i năm 1965 thìế ủ ớ
n m gi c ph n đa s t i công ty này.ắ ữ ổ ầ ố ạ
Đ n năm 1985, do không c nh tranh n i v i các nhàế ạ ổ ớ
máy d t n c ngoài, Buffett đóng c a toàn ho tệ ở ướ ử ạ
đ ng s n xu t c a Berkshire Hathaway, nh ng giộ ả ấ ủ ư ữ
l i cái tên c a công ty này cho “đ ch ” đ u t c aạ ủ ế ế ầ ư ủ
ông.
Buffett luôn t hào khi cho r ng, Berkshireự ằ
Hathaway là m t trong nh ng quy t đ nh đ u tộ ữ ế ị ầ ư
sáng su t nh t c a ông. Khi Buffett b t đ u mua cố ấ ủ ắ ầ ổ
phi u c a Berkshire Hathaway, giá c phi u này khiế ủ ổ ế
đó là 7,6 USD/c phi u. Còn ngày nay, t p đoànổ ế ậ
đ u t này có giá kho ng 100.000 USD/c phi u.ầ ư ả ổ ế
Geico (1951-1996)
Benjamin Graham, m t c v n c a Buffett, đ u tộ ố ấ ủ ầ ư
vào công ty b o hi m Geico. Vào năm 1951, khi t iả ể ớ
thăm công ty này t i Washington cùng Graham,ạ
Buffett b t đ u mua c phi u Geico.ắ ầ ổ ế
Sau khi thành công r c r trong các th p niên 1950ự ỡ ậ
và 1960, Geico g p nhi u r c r i vào gi a th pặ ề ắ ố ữ ậ
niên 1970. Vào năm 1976, Buffett mua vào n a tri uử ệ
c phi u Geico, và sau đó 6 tháng, giá c phi u nàyổ ế ổ ế
tăng g p 4 l n.ấ ầ
20 năm sau đó, chu kỳ kinh doanh l i x y ra, t o cạ ả ạ ơ
h i cho Buffett mua l i toàn b Geico v i giá 2,3 tộ ạ ộ ớ ỷ
USD. Cùng v i các công ty b o hi m khác c aớ ả ể ủ
Berkshire Hathaway, Geico đem đ n cho Buffettế
nh ng dòng v n l n đ th c hi n các v đ u tữ ố ớ ể ự ệ ụ ầ ư
khác mà không c n ph i đi vay m n.ầ ả ượ
Dairy Queen (1998)
S đam mê món kem mát l nh và con m t luôn dõiự ạ ắ
tìm c h i kinh doanh c a Buffett đã g p nhau khiơ ộ ủ ặ
Berkshire Hathaway mua l i hãng kem Dairy Queenạ
vào năm 1998 v i giá 585 tri u USD. Đây là m tớ ệ ộ
hãng kem ra đ i năm 1940, v i 5.700 c a hàng tr iờ ớ ử ả
kh p t M t i t n Trung Đông.ắ ừ ỹ ớ ậ
T năm 2005 t i nay, Dairy Queen liên t c m r ngừ ớ ụ ở ộ
và m i đây tuyên b s m thêm 500 c a hàng t iớ ố ẽ ở ử ạ
Trung Qu c trong vòng vài năm n a. Buffett vi tố ữ ế
trong lá th g i c đông: “Chúng ta đã đ t ti n vàoư ử ổ ặ ề
mi ng mình”.ệ
Coca-Cola (1988)
Buffett t ng nói, ông thích nh ng lĩnh v c kinhừ ữ ự
doanh mà ông hi u đ c. Mô hình kinh doanh c aể ượ ủ
Coca-Cola không đ n gi n nh ng i ta t ng,ơ ả ư ườ ưở
nh ng cũng không đ n n i ph c t p nh vi c s nư ế ỗ ứ ạ ư ệ ả
xu t tên l a. B t đ u s n xu t vào năm 1895, Coca-ấ ử ắ ầ ả ấ
Cola có đ c s công nh n toàn c u nh hình d ngượ ự ậ ầ ờ ạ
chai có m t không hai và các ch ng trình qu ngộ ươ ả
cáo r m r .ầ ộ
Vào th p niên 1980, Buffett tin là giá c phi u c aậ ổ ế ủ
Coca-Cola v n ch a ph n ánh đ c m c l i nhu nẫ ư ả ượ ứ ợ ậ
đ u đ n, th ng hi u m nh, và c h i tăng tr ngề ặ ươ ệ ạ ơ ộ ưở
t t c a hãng này. Do v y, ông b t đ u mua vào cố ủ ậ ắ ầ ổ