Bài giảng Phân tích hoạt động tài chính: Chương 2 - ThS. Nguyễn Quốc Nhất

Chapter 2 :ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT<br /> TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH<br /> 2-1<br /> <br /> Mục tiêu<br /> CHƯƠNG 2<br /> <br /> Học xong chương này sinh viên sẽ:<br /> <br /> • Biết được ý nghĩa và mục đích đánh giá khái<br /> quát tình hình tài chính.<br /> • Biết được hệ thống chỉ tiêuđánh giá khái quát<br /> tình hình tài chính.<br /> • Biết được các phương pháp đánh giá khái quát<br /> tình hình tài chính.<br /> <br /> ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT<br /> TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH<br /> <br /> ThS. Nguyễn Quốc Nhất<br /> 2<br /> <br /> Tài liệu tham khảo chương 2<br /> <br /> Nội dung chương 2<br /> 2.1. Ý nghĩa đánh giá<br /> 2.2. Hệ thống chỉ tiêu đánh giá khái quát tình<br /> hình tài chính<br /> 2.3 Phương pháp đánh giá khái quát tình hình tài<br /> chính<br /> <br /> • Phân tích hoạt động kinh doanh- PGS.TS Phạm Văn<br /> Dược - TS. Trần Phước- NXB ĐH Công Nghiệp<br /> TP.HCM<br /> • Bài tập phân tích hoạt động kinh doanh - PGS.TS Phạm<br /> Văn Dược-NXB Hồng Đức<br /> • Phân tích hoạt động kinh doanh-Khoa Quản Trị kinh<br /> doanh –Trường ĐH Công Nghiệp TP.HCM<br /> <br /> 4<br /> <br /> 2.1. ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH<br /> Đánh giá khái quát tình hình tài chính sẽ cung cấp một<br /> cách tổng quát nhất tình hình tài chính trong kỳ kinh<br /> doanh của doanh nghiệp => những giải pháp hữu hiệu để<br /> quản lý.<br /> Đánh giá khái quát tình hình tài chính:<br /> - Căn cứ vào bảng cân đối kế toán rồi so sánh để thấy<br /> được quy mô vốn mà đơn vị sử dụng trong kỳ cũng như<br /> khả năng huy động vốn từ các nguồn khác nhau của<br /> doanh nghiệp.<br /> - Phân tích mối quan hệ giữa các khoản mục trong bảng<br /> cân đối kế toán<br /> <br /> 2.2 Ý NGHĨA VÀ MỤC ĐÍCH ĐÁNH GIÁ KHÁI<br /> QUÁT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH<br /> Phaân tích tình hình taøi chính phaûi cung caáp ñaày<br /> ñuû nhöõng thoâng tin höõu ích cho caùc nhaø ñaàu tö,<br /> caùc chuû nôï vaø nhöõng ngöôøi söû duïng khaùc ñeå hoï<br /> coù theå ra caùc quyeát ñònh veà ñaàu tö, tín duïng vaø<br /> caùc quyeát ñònh töông töï. Thoâng tin phaûi deã hieåu<br /> ñoái vôùi nhöõng ngöôøi coù moät trình ñoä töông ñoái<br /> veà kinh doanh vaø veà caùc hoaït ñoäng kinh teá maø<br /> muoán nghieân cöùu caùc thoâng tin naøy.<br /> <br /> 5<br /> <br /> PTHĐTC<br /> <br /> NguyenQuocNhat<br /> <br /> Chapter 2 :ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT<br /> TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH<br /> 2-2<br /> 2.3. HỆ THỐNG CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT<br /> TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH<br /> (1) Tổng số nguồn vốn: để đánh giá khả năng tổ chức, huy động vốn trong<br /> năm của doanh nghiệp.<br /> (2) Hệ số tự tài trợ: Chỉ tiêu này cho biết, trong tổng số nguồn vốn của<br /> doanh nghiệp, nguồn vốn chủ sở hữu chiếm mấy phần<br /> <br /> (3) Hệ số tự tài trợ tài sản dài hạn: phản ánh khả năng trang trải tài sản dài<br /> hạn bằng vốn chủ sở hữu<br /> <br /> 2.3. HỆ THỐNG CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT<br /> TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH<br /> (6) Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn: cho thấy khả năng đáp ứng các<br /> khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp là cao hay thấp<br /> <br /> 2.3. HỆ THỐNG CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT<br /> TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH<br /> (4) Hệ số đầu tư: phản ánh cấu trúc tài sản của doanh nghiệp<br /> <br /> (5) Hệ số khả năng thanh toán tổng quát: cho biết với tổng số tài sản hiện<br /> có, doanh nghiệp có bảo đảm trang trải được các khoản nợ phải trả hay<br /> không.<br /> <br /> 2.3. HỆ THỐNG CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT<br /> TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH<br /> (8) Hệ số khả năng chi trả: khắc phục được nhược điểm của hệ số khả năng<br /> Báo cáo lưu<br /> thanh toán nợ ngắn hạn và thanh toán nhanh vì nó được xác định cho cả kỳ<br /> chuyển tiền tệ<br /> kinh doanh và không phụ thuộc vào yếu tố thời vụ.<br /> <br /> (7) Hệ số khả năng thanh toán nhanh: là chỉ tiêu được dùng để đánh giá<br /> khả năng thanh toán tức thời (thanh toán ngay)<br /> (9) Khả năng sinh lời của tài sản (Return on assets - ROA): cho biết bình<br /> Báo cáo<br /> quân một đơn vị tài sản sử dụng trong quá trình kinh doanh tạo ra được bao<br /> KQHĐKD<br /> nhiêu đồng lợi nhuận trước thuế<br /> <br /> 2.3. HỆ THỐNG CHỈ TIÊU ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT<br /> TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH<br /> <br /> 2.4. PHƯƠNG PHÁP ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT TÌNH<br /> HÌNH TÀI CHÍNH<br /> <br /> (10) Khả năng sinh lời của vốn chủ sở hữu (Return on equity - ROE):<br /> biết được một đơn vị Vốn chủ sở hữu đầu tư vào kinh doanh đem lại<br /> mấy đơn vị lợi nhuận sau thuế.<br /> <br /> PTHĐTC<br /> <br /> NguyenQuocNhat<br /> <br /> Chapter 2 :ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT<br /> TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH<br /> 2-3<br /> 2.4. PHƯƠNG PHÁP ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT TÌNH<br /> HÌNH TÀI CHÍNH<br /> <br /> BÀI TẬP 1:<br /> <br /> Bài tập 1<br /> Chỉ tiêu<br /> <br /> Số tiền<br /> <br /> Tiền và các khoản tương đương tiền<br /> <br /> 100<br /> <br /> Tài sản dài hạn<br /> <br /> 400<br /> <br /> Doanh thu<br /> <br /> 1000<br /> <br /> Lợi nhuận sau thuế<br /> <br /> 0.9<br /> <br /> Tỷ số thanh toán hiện hành<br /> <br /> 1,5<br /> <br /> = BQ giaù trò khoaûn<br /> phaûi thu<br /> <br /> 200<br /> <br /> Tỷ số thanh toán nhanh<br /> <br /> Doanh thu<br /> Voøng quay khoaûn<br /> phaûi thu<br /> <br /> Kỳ thu tiền bình quân<br /> ROE<br /> <br /> 40 ngày<br /> <br /> Kyø thu tieàn bình<br /> quaân<br /> <br /> Soá ngaøy trong naêm<br /> =<br /> <br /> Soá voøng quay khoaûn<br /> phaûi thu<br /> <br /> 12%<br /> <br /> Tính: Nợ ngắn hạn, Phải thu bình quân, ROA, Nợ dài hạn,<br /> vốn chủ sở hữu<br /> <br /> BÀI TẬP 2:<br /> <br /> PTHĐTC<br /> <br /> BÀI TẬP 3:<br /> <br /> NguyenQuocNhat<br /> <br />