1
CHƯƠNG 8
CÔNG TY CHỨNG KHOÁN
GV: TS Trần Thị Mộng Tuyết
2
1. Chức năng của Công ty chứng khoán
•Tạo ra cơ chế huy động vốn
•Cung cấp một cơ chế giá cả cho giá trị
của một khoản đầu tư.
•Cung cấp cơ chế chuyển ra tiền mặt cho
các nhà đầu tư.
3
2. Vai trò của Công ty chứng khoán
•Vai trò huy động vốn.
•Vai trò cung cấp một cơ chế giá cả.
•Vai trò cung cấp ra một cơ chế chuyển ra
tiền mặt.
•Thực hiện tư vấn đầu tư.
•Tạo ra các sản phẩm mới.
4
3. Mô hình hoạt động của Công ty chứng
khoán
•3.1 Công ty chuyên doanh chứng khoán.
•Hoạt động kinh doanh chứng khoán sẽ do các
Cty độc lập, chuyên môn hoá trong lĩnh vực
chứng khoán đảm nhận, các ngân hàng không
trực tiếp tham gia kinh doanh chứng khoán.
•Ưu điểm của mô hình này:
–Hạn chế rủi ro cho hệ thống ngân hàng.
–Tạo điều kiện cho TTCK phát triển do tính chuyên
môn hoá cao hơn.
5
•3.2 Công ty đa năng kinh doanh tiền tệ và
chứng khoán.
•Các ngân hàng thương mại hoạt động với
tư cách là chủ thể kinh doanh chứng
khoán, bảo hiểm và kinh doanh tiền tệ.
•Mô hình này chia ra hai loại:
–Loại đa năng một phần.
–Loại đa năng hoàn toàn.