
15/09/2022
1
1
Trường Đại học Giao Thông Vận Tải
Thành phố Hồ Chí Minh
(Ho Chi Minh City University of Transport)
Khoa: Kinh Tế Vận Tải
Trình bày: NCS Đặng Thế Hiển
email:
Môn học:
THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
3
Mục đích môn học (Course Goals):
- Hiểu kiến thức cơ bản về thị trường chứng khoán.
- Hiểu biết về các loại chứng khoán trên thị trường chứng khoán.
- Có thể vận dụng kiến thức đã học để tham gia đầu tư chứng khoán.
Đánh giá (Appraisement):
- Điểm quá trình (thuyết trình, bài tập, phát biểu, điểm danh): 30%
- Điểm thi cuối môn: 70%
(Trường hợp học online: Đánh giá giữa kỳ (50%) và cuối kỳ (50%))

15/09/2022
2
* Tài liệu tham khảo:
PGS.TS. Lê Hong Nga (2020), Thị trường chứng khoán, NXB Tài
chính.
TS. Bạch Đức Hiển (2009), Giáo trình thị trường chứng khoán, NXB
Tài chính, Hà Nội.
TS. Bùi Kim Yến (2008), Phân tích và đầu tư chứng khoán, NXB Thống
Kê.
William J. O’Neil (2006), Kiếm tiền bằng cách đầu tư chứng khoán,
NXB Thống Kê.
Akhtar, T. (2020), Market multiples and stock returns among emerging
and developed financial markets, Borsa Istanbul Review, 21(1), 44-56.
Luật Chứng khoán 2019 4
* Nội dung môn học:
Thị trường chứng khoán (TTCK)
5
•Chương 1: Tổng quan thị trường chứng khoán
•Chương 2: Chứng khoán
•Chương 3: Phát hành chứng khoán
•Chương 4: Giao dịch chứng khoán
•Chương 5: Phân tích chứng khoán
•Thảo luận: Phần Adds value chỉ cách đầu tư cổ
phiếu trên TTCK VN

15/09/2022
3
Chương 1: Tổng quan TTCK
6
1.1. Khái niệm, phân loại thị trường chứng khoán
a) Khái niệm chứng khoán:
- Chứng khoán là bằng chứng xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp
của người sở hữu đối với tài sản hoặc phần vốn của tổ chức/đơn
vị phát hành.
- Chứng khoán được thể hiện dưới dạng chứng chỉ, bút toán ghi
sổ hoặc dữ liệu điện tử.
- Chứng khoán bao gồm các loại: cổ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ
quỹ đầu tư, chứng khoán phái sinh.
b) Thị trường chứng khoán:
- Là 1 bộ phận quan trọng của thị trường vốn, hoạt động nhằm
huy động những nguồn vốn nhỏ trong xã hội tập trung thành
những nguồn vốn lớn tài trợ cho các doanh nghiệp, các tổ chức
kinh tế và nhà nước để phát triển sản xuất kinh doanh.
7
1.1. Khái niệm, phân loại thị trường chứng khoán
c) Phân loại chứng khoán:
*Căn cứ vào chủ thể phát hành: có 3 nhóm lớn
- Chứng khoán chính phủ và chính quyền địa phương:
chứng khoán do chính phủ và chính quyền địa phương
phát hành. Loại CK phát hành: Trái phiếu
- Chứng khoán doanh nghiệp: do doanh nghiệp phát
hành. Loại CK phát hành: cổ phiếu và trái phiếu doanh
nghiệp.
- Chứng khoán ngân hàng và các tổ chức tài chính tín
dụng: do ngân hàng và các tổ chức tài chính tín dụng
phát hành. Loại CK phát hành: cổ phiếu và trái phiếu.
Chương 1: Tổng quan TTCK

15/09/2022
4
8
Chương 1: Tổng quan TTCK
1.2. Vai trò của thị trường chứng khoán
- Thực hiện huy động vốn đầu tư cho nền kinh tế.
- Cung cấp môi trường đầu tư cho công chúng.
- Cung cấp khả năng thanh khoản cho các chứng
khoán.
- Đánh giá giá trị doanh nghiệp và tình hình của
nền kinh tế.
- Tạo môi trường giúp Chính phủ thực hiện các
chính sách kinh tế vĩ mô.
9
Chương 1: Tổng quan TTCK
1.3. Lịch sử hình thành và phát triển
- Ban đầu phát triển một cách tự phát, riêng lẻ,
xuất hiện khái niệm này lần đầu tiên vào thế kỉ XV
tại những khu chợ thuộc các thành phố trung tâm
như Bỉ, Anh, Pháp, Đức và một số nước Bắc Âu.
- Cho đến năm 1921, khu chợ ngoài trời (ở USA)
được chuyển vào trong nhà. Sở giao dịch chứng
khoán được chính thức thành lập.
- Cho đến nay, cả thế giới có khoảng trên hơn 160
Sở giao dịch chứng khoán phân bổ ở khắp các châu
lục (Bao gồm Việt Nam).

15/09/2022
5
10
Chương 1: Tổng quan TTCK
1.4. Thị trường chứng khoán Việt Nam
- Mở đầu là sự kiện thành lập Ủy ban Chứng khoán Nhà
nước Việt Nam, theo Nghị định số 75/CP của Chính phủ,
vào ngày 28/11/1996. Hai năm sau, vào ngày 11/7/1998,
dựa vào Nghị định số 48/CP của Chính phủ, TTCK VN chính
thức được thành lập. Lúc này, Trung tâm Giao dịch Chứng
khoán TP.HCM (tiền thân là Sở Giao dịch Chứng khoán
HCM – HOSE) được thành lập.
- Năm 2005, Trung tâm lưu ký chứng khoán VN(VSD) được
thành lập. Cùng với đó là sự ra đời của Trung tâm Giao
dịch Chứng khoán Hà Nội (tiền thân của Sở Giao dịch
Chứng khoán Hà Nội – HNX) vào ngày 8/3/2005.
- Ngày 24/6/2009, sàn Upcom đi vào vận hành. Đây trở
thành nơi giao dịch cổ phiếu lớn, tuy nhiên vẫn chưa đạt
đủ tiêu chuẩn đi niêm yết trên 2 sàn giao dịch TP.HCM
(HOSE) và Hà Nội (HNX).
11
Chương 1: Tổng quan TTCK
1.4. Thị trường chứng khoán Việt Nam
*Mục tiêu:
- Nâng cao hiệu quả sử dụng các nguồn vốn.
+ Mở rộng quyền sở hữu.
+ Tạo điều kiện thuận lợi cho việc sử dụng các nguồn vốn.
+ Nâng cao hiệu quả hoạt động của các tổ chức tài chính.
+ Tạo điều kiện thuận lợi để thu hút vốn đầu tư nước ngoài.
- Từng bước hoàn thiện cơ chế kinh tế thị trường.
- Thúc đẩy doanh nghiệp hoạt động đúng trật tự pháp luật.