TRƯỜNG ĐẠI HỌC SƯ PHẠM KỸ THUẬT HƯNG YÊN
KHOA KINH TẾ
ĐỀ CƯƠNG BÀI GIẢNG
THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
(Tài liệu lưu hành nội bộ)
Hưng Yên
Chứng khoán – Securities
Bộ môn Kinh tế, Khoa Kinh tế- Trường ĐH SPKT Hưng Yên Trang 1
MỤC LỤC
CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 6
1.1. Đại cương về thị trường tài chính 6
1.1.1. Khái niệm thị trường tài chính 6
1.1.2. Chức năng của thị trường tài chính 6
1.1.3. Cấu trúc của thị trường tài chính 8
1.1.4. Các công cụ của thị trường tài chính 10
1.1.5.1. Các công cụ của thị trường tiền tệ 10
1.1.5.2. Các công cụ trên thị trường vốn 11
1.2. Tổng quan về thị trường chứng khoán 12
1.2.1. Lịch sử hình thành và phát triển của thị trường chứng khoán 12
1.2.2. Vị trí và cấu trúc của thị trường chứng khoán 15
1.2.2.1. Vị trí của TTCK trong thị trường tài chính 16
1.2.2.2. Cấu trúc thị trường chứng khoán 16
1.2.3. Các chủ thể trên TTCK 19
1.2.3.1. Chủ thể phát hành 19
1.2.3.2. Nhà đầu tư 19
1.2.3.3. Các tổ chức có liên quan đến thị trường chứng khoán 19
1.2.4. Vai trò của thị trường chứng khoán 22
CHƯƠNG 2:CHỨNG KHOÁN VÀ PHÁT HÀNH CHỨNG KHOÁN 29
2.1. Chứng khoán và phân loại chứng khoán 29
2.1.1. Khái niệm và đặc điểm của chứng khoán 29
2.1.2. Phân loại chứng khoán 30
2.1.2.1. Phân loại chứng khoán theo tính chất 30
2.2. Phát hành chứng khoán 42
2.2.1. Các chủ thể phát hành 42
2.2.1.1. Chính phủ 42
2.2.1.2. Các doanh nghiệp 42
2.2.1.3. Các quỹ đầu tư 42
2.2.2. Các phương thức phát hành chứng khoán 43
2.2.2.1. Phân loại theo đợt phát hành 43
2.2.2.2. Phân loại theo đối tượng mua bán chứng khoán 43
2.2.3. Phát hành chứng khoán lần đầu ra công chúng 44
2.2.3.1. Điều kiện phát hành chứng khoán lần đầu ra công chúng 44
Chứng khoán – Securities
Bộ môn Kinh tế, Khoa Kinh tế- Trường ĐH SPKT Hưng Yên Trang 2
2.2.3.2. Thủ tục phát hành 46
2.2.3.3. Bảo lãnh phát hành chứng khoán 48
CHƯƠNG 3:THỊ TRƯỜNG GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN 50
3.1. Khái niệm, chức năng của Sở giao dịch chứng khoán 50
3.1.1. Khái niệm 50
3.1.2. Hình thức sở hữu 50
3.1.3. Chức năng của SGDCK 51
3.2. Tổ chức và hoạt động của SGDCK 51
3.2.1. Hội đồng quản trị 52
3.2.1.2. Ban Giám đốc điều hành 52
3.2.1.3. Các phòng ban 53
3.3. Thành viên Sở giao dịch chứng khoán 54
3.3.1. Phân loại thành viên 54
3.3.2. Tiêu chuẩn thành viên 56
3.3.3. Thủ tục kết nạp thành viên 57
3.3.4. Quyền và nghĩa vụ của thành viên 58
3. 3.4.1. Quyền của thành viên 58
3.3.4.2. Nghĩa vụ của thành viên 58
3.4. Niêm yết chứng khoán 59
3.4.1. Khái niệm 59
3.4.2. Mục tiêu của việc niêm yết 59
3.4.3. Vai trò của việc niêm yết chứng khoán đối với tổ chức phát hành 59
3.4.4. Phân loại niêm yết chứng khoán 60
3.4.4.1. Niêm yết lần đầu (Initial Listing). 60
3.4.4.2. Niêm yết bổ sung (Additional Listing) 60
3.4.4.3. Thay đổi niêm yết (Change Listing) 60
3.4.4.4. Niêm yết lại (Relisting). 61
3.4.4.5. Niêm yết cửa sau (Back door Listing). 61
3.4.4.6. Niêm yết toàn phần và niêm yết từng phần (Dual Listing &Partial listing) 61
3.4.5. Tiêu chuẩn niêm yết 61
3.4.5.1. Tiêu chuẩn định lượng 61
3.4.5.2. Tiêu chuẩn định tính 63
3.4. 6. Thủ tục niêm yết 63
3.4.7. Quản lý niêm yết 67
3.4.7.1. Quy định báo cáo dành cho việc quản lý các cổ phiếu niêm yết 67
3.4.7.2 Tiêu chuẩn thuyên chuyển, chứng khoán bị kiểm soát, huỷ bỏ niêm yết 68
Chứng khoán – Securities
Bộ môn Kinh tế, Khoa Kinh tế- Trường ĐH SPKT Hưng Yên Trang 3
3.4.7.3. Niêm yết cổ phiếu của các công ty sáp nhập 69
3.4.7.4. Ngừng giao dịch 69
3.4.7.5. Phí niêm yết 69
3.4.7.6. Mã chứng khoán 70
3.4.7.7. Quản lý niêm yết chứng khoán của các công ty nước ngoài 70
3.5. Thị trường OTC 70
3.5.1. Khái niệm 70
3.5.2. Những đặc điểm cơ bản của thị trường OTC 71
3.5.3. Phân biệt thị trường OTC với các thị trường chứng khoán khác 73
3.5.2. Một số thị trường OTC trên thế giới 74
CHƯƠNG 4:CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 78
4.1. Các mô hình tổ chức kinh doanh chứng khoán 78
4.1.1. Mô hình công ty chứng khoán đa năng 78
4.1.2. Mô hình công ty chứng khoán chuyên doanh 79
4.2. Những vấn đề chung về công ty chứng khoán 79
4.2.1. Khái niệm và phân loại CTCK 79
4.2.2. Các loại hình tổ chức của CTCK 79
4.2.3. Điều kiện và thủ tục thành lập CTCK 80
4.2.4. Nguyên tắc hoạt động của CTCK 81
4.2.5. Cơ cấu tổ chức của CTCK 82
4.2.6. Vai trò, chức năng của CTCK 83
4.3. Các nghiệp vụ của Công ty chứng khoán 85
5.3.1. Các nghiệp vụ chính 85
5.3.1.1. Nghiệp vụ môi giới chứng khoán 85
5.3.1.2. Nghiệp vụ tự doanh 87
5.3.1.3. Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành 88
5.3.1.4. Nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư 90
5.3.1.5. Nghiệp vụ tư vấn đầu tư chứng khoán 91
4.3.2. Các nghiệp vụ phụ trợ 92
CHƯƠNG 5: GIAO DỊCH VÀ CÁC HOẠT ĐỘNG HỖ TRỢ CHỨNG KHOÁN 93
5.1. Hệ thống giao dịch chứng khoán 93
5.1.1. Hệ thống giao dịch đấu giá 93
5.1.2. Các yếu tố thông tin cần thiết cho giao dịch đấu giá 97
5.1.2.1. Thời gian giao dịch 97
5.1.2.2. Loại giao dịch 97
5.1.2.3. Lệnh giao dịch và định chuẩn lệnh 98
Chứng khoán – Securities
Bộ môn Kinh tế, Khoa Kinh tế- Trường ĐH SPKT Hưng Yên Trang 4
5.1.2.4. Đơn vị giao dịch 102
5.1.2.5. Đơn vị yết giá 102
5.1.2.6. Nguyên tắc khớp lệnh 104
5.2. Giao dịch mua bán chứng khoán trên Sở giao dịch chứng khoán 104
5.2.1. Giao dịch mua bán thủ công tại sàn giao dịch 104
5.2.2. Giao dịch mua bán qua máy tính điện tử 106
5.3. Giao dịch mua bán chứng khoán trên thị trường OTC 111
5.3.1. Giao dịch mua bán dưới hình thức môi giới 111
5.3.2. Giao dịch tự doanh 111
5.4. Các giao dịch đặc biệt 112
5.4.1. Giao dịch khối 112
5.4.2. Giao dịch lô lẻ 112
5..4.3. Giao dịch cổ phiếu mới đưa vào niêm yết 113
5.4.4. Tách, gộp cổ phiếu 113
5..4.5. Giao dịch không được hưởng cổ tức và quyền kèm theo 113
5..4.6. Giao dịch cổ phiếu quỹ 114
5.4.7. Giao dịch bảo chứng 114
5.4.8. Giao dịch thâu tóm công ty 115
5.5. Hoạt động lưu ký chứng khoán 115
5.5.1.Nguyên tắc của hoạt động lưu ký chứng khoán 115
5.5.2. Các hình thức lưu ký chứng khoán 116
5.5.3. Hoạt động lưu ký chứng khoán 119
5.6. Hoạt động đăng ký chứng khoán 123
5.6.1. Nguyên tắc của hoạt dộng đăng ký chứng khoán 123
5.6.2. Hoạt động đăng ký chứng khoán 123
5.7. Hoạt động thanh toán bù trừ chứng khoán 124
5.7.1. Nguyên tắc thanh toán bù trừ chứng khoán 124
5.7.2. Quy trình của hoạt động thanh toán bù trừ chứng khoán 124
CHƯƠNG 6: PHÂN TÍCH CHỨNG KHOÁN 128
6.1. Giới thiệu chung về phân tích và đầu tư chứng khoán 128
6.1.1. Khái niệm phân tích và đầu tư chứng khoán 128
6.1.2 Hệ thống thông tin trong phân tích và đầu tư chứng khoán 128
6.1.2.1. Các nguồn thông tin trên thị trường chứng khoán 128
6.1.2.1. Chỉ số giá chứng khoán 130
6.1.3. Phân loại đầu tư chứng khoán 135
6.1.4. Mức sinh lời và rủi ro trong đầu tư chứng khoán 136
