Giới thiệu tài liệu
Chương 9 trình bày về các vấn đề cơ bản liên quan đến đăng ký, lưu ký, bù trừ và thanh toán chứng khoán. Nội dung bao gồm các khái niệm, chức năng, vai trò, nguyên tắc và quy trình thực hiện các hoạt động này.
Đối tượng sử dụng
Chương này dành cho các nhà đầu tư, sinh viên chuyên ngành tài chính, và bất kỳ ai quan tâm đến thị trường chứng khoán và muốn hiểu rõ hơn về quy trình giao dịch và thanh toán chứng khoán.
Nội dung tóm tắt
Chương này cung cấp một cái nhìn tổng quan về hệ thống đăng ký, lưu ký, bù trừ và thanh toán chứng khoán, một bộ phận quan trọng của thị trường chứng khoán. Hệ thống này đảm bảo tính hiệu quả, an toàn và minh bạch của các giao dịch chứng khoán.
1. **Lưu ký chứng khoán**: Hoạt động lưu giữ và bảo quản chứng khoán của khách hàng, đồng thời giúp khách hàng thực hiện các quyền liên quan đến chứng khoán đó. Nguyên tắc chung là tất cả chứng khoán niêm yết phải được lưu ký tập trung. Hoạt động này được quản lý theo hai cấp: khách hàng lưu ký tại thành viên lưu ký, và thành viên lưu ký tái lưu ký tại TTLKCK.
2. **Đăng ký chứng khoán**: Quá trình đăng ký thông tin về chứng khoán và quyền sở hữu chứng khoán của người nắm giữ. Tất cả chứng khoán niêm yết phải được đăng ký tập trung tại SGDCK, bao gồm đăng ký chứng khoán mới phát hành, quản lý sổ đăng ký người sở hữu, và thực hiện các nghiệp vụ liên quan đến tăng vốn.
3. **Bù trừ và thanh toán**: Bù trừ là việc xử lý thông tin về các giao dịch để xác định số tiền và chứng khoán ròng mà các bên phải thanh toán. Thanh toán là hoạt động hoàn tất giao dịch, trong đó các bên thực hiện nghĩa vụ chuyển giao chứng khoán và tiền. TTLKCK thực hiện bù trừ đa phương, song phương, và theo từng giao dịch. Việc thanh toán được thực hiện theo nguyên tắc chuyển giao chứng khoán đồng thời với thanh toán tiền.
Hệ thống đăng ký, lưu ký, bù trừ và thanh toán chứng khoán đóng vai trò quan trọng trong việc thanh toán các giao dịch chứng khoán, quản lý thị trường, giảm chi phí và rủi ro cho các đối tượng tham gia, đồng thời tăng vòng quay vốn.
