Bài giảng Thị trường chứng khoán: Chương 10 - ThS. Nguyễn Vũ Duy

Chương 10 của tài liệu tập trung vào định giá và phân tích chứng khoán, bao gồm định giá trái phiếu, cổ phiếu và các phương pháp phân tích cơ bản, kỹ thuật. Mục tiêu là cung cấp kiến thức để nhà đầu tư đưa ra quyết định đầu tư thông minh dựa trên việc phân tích giá trị và tiềm năng của chứng khoán.

Cung cấp kiến thức và công cụ để định giá và phân tích chứng khoán, giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định đầu tư hiệu quả.

Chương này trình bày chi tiết các phương pháp định giá trái phiếu, bao gồm việc ước tính dòng tiền tương lai và lợi suất đòi hỏi. Công thức tính giá trái phiếu được giới thiệu, cùng với các yếu tố ảnh hưởng đến giá như lãi suất thị trường, tình hình tài chính của người phát hành, lạm phát dự tính và quan hệ cung cầu.

Đối với định giá cổ phiếu, chương này đề cập đến cổ phiếu ưu đãi và cổ phiếu thường, sử dụng mô hình chiết khấu dòng tiền tự do và mô hình chiết khấu dòng cổ tức. Phương pháp định giá theo hệ số giá trên thu nhập (P/E) cũng được phân tích, cùng với các hạn chế của nó.

Phân tích cơ bản được trình bày như một công cụ để đánh giá tình hình tài chính và hoạt động của công ty niêm yết, bao gồm phân tích vĩ mô, phân tích ngành và phân tích tài chính công ty. Các chỉ tiêu phân tích như khả năng sinh lời (ROA, ROE, ROS, EPS), chính sách phân chia lợi nhuận, sức mạnh tài chính và triển vọng tương lai của công ty được xem xét.

Cuối cùng, chương này giới thiệu phân tích kỹ thuật, bao gồm các chỉ tiêu như quy mô thị trường, độ rộng thị trường, tổng khối lượng bán khống và giao dịch lô lớn. Các lý thuyết phân tích kỹ thuật như lý thuyết Dow và lý thuyết bước đi ngẫu nhiên cũng được đề cập, cùng với phân tích biểu đồ và các mẫu hình.

Các bài tập ví dụ được cung cấp để minh họa cách áp dụng các phương pháp định giá và phân tích vào thực tế.