trêng ®¹i häc h¶i phßng
khoa kinh tÕ vµ qu¶n trÞ kinh doanh
bé m«n THANH TO¸N QUèC TÕ
......o0o....
BµI TËP LíN
§Ò tµi: T×m hiÓu vµ ph©n tÝch sù biÕn ®éng tû gi¸
cña mét sè ngo¹i tÖ quan träng
Gi¶ng viªn híng dÉn Ths. TrÇn Quang Phong
Hä vµ tªn NgyÔn ThÞ Kim Thuû
Líp Kinh TÕ Ngo¹i Th¬ng B- K11
.....o0o.....
H¶i Phßng, n¨m 2013
MỤC LỤC
trang
Lêi më ®Çu
3
Ch¬ng I. Tæng quan vÒ thÞ trêng ngo¹i hèi
4
I. Kh¸i niÖm, ®Æc ®iÓm, chøc n¨ng.
4
1. Kh¸i niÖm. 4
2. Đ c đi m ch y uặ ể ủ ế 5
3. Chøc n¨ng 5
4.Thành ph n tham giaầ6
5. C©c ®Æc tÝnh ®Æc biÖt cña FOREX
9
II. Các nghi p v kinh doanh ch y uệ ụ ủ ế 10
III. C¸c cÆp tiÒn tÖ vµ tû gi¸ hèi ®o¸i.
11
Ch¬ng II. Ph©n tÝch sù biÕn ®éng tû gi¸ cña 1 sè ngo¹i tÖ quan
träng. 13
I. C¸ch thøc thu thËp sè liÖu.
13
II. Ph©n tÝch sù biÕn ®éng tû gi¸ cña 1 sè ngo¹i tÖ quan träng.
13
1. Tû gi¸ mua, tû gi¸ b¸n vµ chªnh lÖch gi÷a tû gi¸ mua, tû gi¸ b¸n.
13
a. LËp b¶ng tû gi¸ cña 6 ngo¹i tÖ: USD, EUR, GBP, AUD, SGD,
JPY 13
NguyÔn ThÞ Kim Thuû-
KTNTBK11_______________
2
b. NhËn xÐt.
16
2. Phân tích s bi n đ ng t giá trong 2 tu n g n đây.ự ế ộ ỷ ầ ẩ 17
a.Bi u đ bi u di n s bi n đ ng t giáể ồ ể ễ ự ế ộ ỷ 17
b. NhËn xÐt.
18
3. Lãi su t c a các đ ng ti n USD, EUR, GBP, AUD, SGD, JPY.ấ ủ ồ ề 20
a. Thông tin v lãi su t các đ ng ti n ngo i t .ề ấ ồ ề ạ ệ 20
b. Tính t giá kỳ h n 3 tháng c a các đ ng ngo i t ỷ ạ ủ ồ ạ ệ 21
KÕt luËn 23
lêi më ®Çu
Trong ®iÒu kiÖn kinh tÕ më, héi nhËp vµ c¹nh tranh quèc tÕ, xu
híng më réng vµ ph¸t triÓn quan hÖ kinh tÕ quèc tÕ lµ ngµy cµng ph¸t
triÓn m¹nh mÏ. Víi vai trß nh chiÕc cÇu nèi gi÷a kinh tÕ néi ®Þa víi kinh
tÕ thÕ giíi bªn ngoµi th× viÖc h×nh thµnh vµ ph¸t triÓn thÞ trêng ngo¹i
hèi mét c¸ch toµn diÖn vµ hiÖn ®¹i theo tr×nh ®é quèc tÕlµ rÊt cÇn
thiÕt. Cũng gi ng nh vai trò c a giá c trong n n kinh t th tr ng, t giáố ư ủ ả ề ế ị ườ ỷ
h i đoái có tác đ ng quan tr ng t i nh ng bi n đ i c a n n kinh t th gi iố ộ ọ ớ ữ ế ổ ủ ề ế ế ớ
nói chung và n n kinh t c a m i qu c gia nói riêng. Nó có th thay đ i v thề ế ủ ỗ ố ể ổ ị ế
và l i ích c a các n c trong quan h kinh t qu c t . T giá h i đoái tr cợ ủ ướ ệ ế ố ế ỷ ố ự
ti p tác đ ng đ n s thăng b ng trong cán cân thanh toán qu c t c a m tế ộ ế ự ằ ố ế ủ ộ
qu c gia, mà tr c h t là nh ng thay đ i trong cán cân tài kho n vãng lai.ố ướ ế ữ ổ ả
Ng i ta th ng nh n th y r ng cán cân th ng m i (N i dung ch y u c aườ ườ ậ ấ ằ ươ ạ ộ ủ ế ủ
cán cân tài kho n vãng lai) c a m t n c có th x u đi hay t t lên khi cóả ủ ộ ướ ể ấ ố
nh ng bi n đ ng c a t giá h i đoái, n u t giá h i đoái tăng (đ ng n i tữ ế ộ ủ ỷ ố ế ỷ ố ồ ộ ệ
NguyÔn ThÞ Kim Thuû-
KTNTBK11_______________
3
m t giá) thì s khuy n khích xu t kh u, h n ch nh p kh u nh v y cán cânấ ẽ ế ấ ẩ ạ ế ậ ẩ ư ậ
thanh toán qu c t c a m t n c s đ c c i thi n và ng c l i n u t giáố ế ủ ộ ướ ẽ ượ ả ệ ượ ạ ế ỷ
h i đoái gi m (đ ng n i t lên giá) thì s h n ch xu t kh u và khuy n khíchố ả ồ ộ ệ ẽ ạ ế ấ ẩ ế
nh p kh u làm cho cán cân thanh toán tr nên x u đi. Trong đi u ki n gi iậ ẩ ở ấ ề ệ ớ
h n v th i gian cũng nh nh n th c, ạ ề ờ ư ậ ứ víi bµi tËp lín nµy em sÏ ®i t×m hiÓu
vµ ph©n tÝch sù biÕn ®éng vÒ tû gi¸ cña 1 så lo¹i ngo¹i tÖ quan träng.
Ch¬ng I. Tæng quan vÒ thÞ trêng ngo¹i hèi.
I. Kh¸i niÖm, ®Æc ®iÓm, chøc n¨ng.
1. Kh¸i niÖm.
Forex viÕt t©t cña Foreign Exchange. Sự ra đ i và phát tri n c a thờ ể ủ ị
tr ng ngo i h i g n li n v i nhu c u giao d ch và trao đ i ngo i t gi a cácườ ạ ố ắ ề ớ ầ ị ổ ạ ệ ữ
qu c gia nh m ph c v cho các ho t đ ng kinh t vàố ằ ụ ụ ạ ộ ế xã h iộ,đ c bi t là ph cặ ệ ụ
v cho s phát ụ ự triÓn cña ngo¹i th¬ng. Ch ng h n khi xu t kh u (XK)ẳ ạ ấ ẩ
sang Vi t Namệ, m c tiêu c a các công ty M là thu v USD, trong khi cácụ ủ ỹ ề
công ty nh p kh u (NK) Vi t Nam có đ ng (VND). Do đó đòi h i m t c chậ ẩ ệ ồ ỏ ộ ơ ế
nào đó giúp các công ty VN đ i VND l y USD đ thanh toán cho các công tyổ ấ ể
XK M . Ng c l i khi các công ty VN xu t kh u sang M th ng thu vở ỹ ượ ạ ấ ẩ ỹ ườ ề
USD, công ty ph i đ i USD thành VND đ s d ng. T đó đòi h i ph i cóả ổ ể ử ụ ừ ỏ ả
m t c ch nào đó giúp cho các công ty chuy n t đ ng ti n mình đang cóộ ơ ế ể ừ ồ ề
sang đ ng ti n khác mình c n. C ch ồ ề ầ ơ ế ®ã chÝnh lµ thÞ trêng ngo¹i hèi →
NguyÔn ThÞ Kim Thuû-
KTNTBK11_______________
4
FOREX ra đ i lúc đ u nh m m c đích đáp ng nhu c u c a cácờ ầ ằ ụ ứ ầ ủ ngân hàng và
các công ty kh ng l trong ngành ch không ph i cho nh ng “chàng tí hon”.ổ ồ ứ ả ữ
Th tr ng ngo i h i ( FOREX ) là n i th c hi n vi c mua và bán, traoị ườ ạ ố ơ ự ệ ệ
đ i ngo i h i, trong đó ch y u là trao đ i, mua bán ngo i t và các ph ngổ ạ ố ủ ế ổ ạ ệ ươ
ti n thanh toán qu c t , mà giá c ngo i t đ c hình thành trên c s cungệ ố ế ả ạ ệ ượ ơ ở
c u. Ho c có th nói th tr ng h i đoái là n i chuyên môn hóa v trao đ iầ ặ ể ị ườ ố ơ ề ổ
mua bán ngo i t , thông qua s c sát gi a cung và c u ngo i t đ th a mãnạ ệ ự ọ ữ ầ ạ ệ ể ỏ
nhu c u c a các ch th kinh t đ ng th i xác đ nh các đi u ki n giao d chầ ủ ủ ể ế ồ ờ ị ề ệ ị
t c là giá c và s l ng ngo i t mua bán.ứ ả ố ượ ạ ệ M t s hình thái c th c aộ ố ụ ể ủ
ngo i h i (tr vàng, b c, đá quý ) th ng đ c giao d ch trên th tr ng h iạ ố ừ ạ ườ ượ ị ị ườ ố
đoái: ngo i t m t, các ph ng ti n thanh toán, s d ti n g i ngo i t . đ cạ ệ ặ ươ ệ ố ư ề ử ạ ệ ượ
g i chung là hàng hóa c a th tr ng h i đoái.ọ ủ ị ườ ố
Trung tâm c a th tr ng h i đoái là th tr ng liên ngân hàng, thôngủ ị ườ ố ị ườ
qua đó mà m i giao d ch mua bán ngo i h i có th ti n hành tr c ti p v iọ ị ạ ố ể ế ự ế ớ
nhau. Quá trình hình thành và phát tri n c a th tr ng h i đoái trên th gi iể ủ ị ườ ố ế ớ
đã hình thành hai t ch c khác nhau. H th ng h i đoái Anh - M và h th ngổ ứ ệ ố ố ỹ ệ ố
h i đoái châu Âu. Theo h th ng Anh - M thì th tr ng h i đoái có tính ch tố ệ ố ỹ ị ườ ố ấ
bi u t ng, ch giao d ch ngo i h i th ng xuyên gi a m t s ngân hàng vàể ượ ỉ ị ạ ố ườ ữ ộ ố
ng i môi gi i, quan h này có th là tr c ti p, nh ng ch y u là thôngườ ớ ệ ể ự ế ư ủ ế
qua đi nệ tho i, telex.ạ
Ng c l i theo h th ng l c đ a châu Âu thì th tr ng h i đoái có đ a đi mượ ạ ệ ố ụ ị ị ườ ố ị ể
nh t đ nh, hàng ngày nh ng ng i mua bán ngo i h i t i đó đ giao d ch vàấ ị ữ ườ ạ ố ớ ể ị
ký h p đ ng. Các ngân hàngợ ồ th ng m iươ ạ l n có chi nhánh n c ngoài có vaiớ ở ướ
trò quan tr ng trong th tr ng h i đoái. Các ngân hàng nàyọ ị ườ ố kinh doanh ngo iạ
h i là ch y u, các ngân hàng khác đóng vai trò ph thu c vào ho t đ ng kinhố ủ ế ụ ộ ạ ộ
doanh d i s ch đ o c a các ngân hàng l n.ướ ự ỉ ạ ủ ớ
Trên th tr ng h i đoái, các t giá niêm y t có ý nghiã quan tr ng. tuyị ườ ố ỷ ế ọ
nhiên nó ch là t giá c b n dùng đ tham kh o mà thôi, còn t giá h i đoáiỉ ỷ ơ ả ể ả ỷ ố
c a m i h p đ ng, m i giao d ch mua bán ngo i h i đ c quy t đ nh b iủ ỗ ợ ồ ỗ ị ạ ố ượ ế ị ở
quan h cung ệcÇu ngo¹i hèi trªn thÞ trêng.
NguyÔn ThÞ Kim Thuû-
KTNTBK11_______________
5
