Chiến thuật thăm dò thị trường và
mua trung bình tăng
Để có thể mua được những cổ phiếu hàng đầu trong nhóm cổ
phiếu của những ngành công nghiệp hàng đầu, sau khi cổ phiếu
này đã vượt được thời kỳ giữ nguyên một mức giá, Livermore đã
thực hiện chiến thuật thăm dò thị trường và mua cổ phiếu bình
quân giá tăng.
Tuy nhiên trước khi giao dịch bạn nên hiểu xu hướng chung của
thị trường. Livermore tin rằng thị trường sẽ diễn biến theo hướng
kết hợp giữa hiện tại và tương lai. Đó là lý do vì sao chúng ta lại
khó đoán chính xác thị trường sẽ diễn ra thế nào trong tương lai
như vậy. Thị trường luôn luôn diễn biến theo hướng mà nó muốn,
chứ không theo hướng mà chúng ta mong muốn!
Ông đã thực hiện giao dịch với các cổ phiếu dài hạn (blue chip)
khi thị trường có dấu hiệu đầu cơ chờ giá lên và giao dịch với các
cổ phiếu ngắn hạn (penny stock) khi thị trường có dấu hiệu đầu
cơ chờ giá xuống. Khi thị trường đồng thời xảy ra cả hai xu
hướng thì ông ngừng giao dịch và chờ cho đến khi ông xác định
rõ thị trường sẽ diễn biến theo hướng nào.
Tìm ra được xu hướng thị trường là một trong những công việc
khó nhất phải làm, vì xu hướng thị trường thường đối lập với suy
nghĩ và quyết định của mọi người. Để chắc chắn là mình đoán
đúng, Livermore sử dụng chiến thuật thăm dò thị trường.
Ông sử dụng chiến thuật này để mua một phần số cổ phiếu ông
dự định mua trước khi mua toàn bộ.
Quyết định mua số lượng bao nhiêu trước khi mua là công việc
quan trọng. Đây là một phần trong kế hoạch quản lý tiền tốt - một
trong những nguyên tắc cơ bản của Livermore.
Trước hết ông mua một lượng ít cổ phiếu dự định mua và quan
sát xem dự đoán ban đầu của mình có đúng không. Nếu vận
động của giá cổ phiếu đúng theo dự đoán thì ông sẽ mua tiếp ở
mức giá cao hơn ở những lần mua tiếp theo.
Ví dụ nếu ông dự định mua 5.000 cổ phiếu của công ty A. Trước
tiên ông mua 20% số cp đó(1000 cp). Nếu giá cổ phiếu này diễn
biến theo hướng ngược với dự đoán ban đầu thì ông bán đi, chịu
lỗ chút ít. Nếu giá cổ phiếu này lình xình trong vài ngày thì ông
ngừng giao dịch. Nếu cổ phiếu tiếp tục tăng giá ông sẽ mua thêm
1000 cp nữa. Ông phải mua với giá cao hơn so với giá ban đầu.
Nhưng đổi lại, khả năng cổ phiếu này tăng giá nhiều hơn và kiểm
soát được rủi ro trong một số trường hợp cụ thể. Nếu giá cp tiếp
tục tăng, ông sẽ mua thêm 2.000 rồi 1.000 cổ phiếu nữa. Khi đó
ông sẽ có tất cả 5.000 cổ phiếu.
Chiến lược này cho thấy ông quyết định giao dịch hoàn toàn dựa
trên quan sát thị trường, chứ không dựa vào phán đoán của
mình.
1) Nên mua cổ phiếu khi nào?
Đây là câu hỏi được nhiều người đặt ra và ý kiến không thống
nhất. Mua vào khi nào còn tùy thuộc vào nhiều điều kiện như: đặc
điểm thị trường, mục đích mua vào để đầu tư dài hạn hay đầu cơ
ngắn hạn, lượng cổ phiếu cần mua, vốn của bạn.
Với đầu cơ chờ giá lên, các chuyên gia khuyên:
- Mua khi thị trường đã chuyển sang xu thế tăng cấp II;
- Khi có nhiều dấu hiệu chứng tỏ giá cp sẽ tăng trong ngắn hạn;
- Khi giá cp đã trải qua giai đoạn lình xình ở một mức giá và tăng
lên một mức mới. Mức giá mới thường chọn là 10 %, vì đây là giá
bán ra của những người "câu cá dưới đáy". Giá cp thường dừng
ở mức này trước khi tăng tiếp.
Tại sao lại mua khi giá đã tăng lên một mức mới? Vì đó là dấu