Thị trường chứng khoán - Chương 2: Thị trường sơ cấp

Tài liệu này tập trung vào quy trình và việc phát hành chứng khoán (CK) trong thị trường sơ cấp. Nó đưa ra ba phương thức phát hành CK, từ tự phát hành, bảo lãnh phát hành và đấu giá, và các nghiệp vụ liên quan trong việc phát hành CK, từ phát hành CP cho khi thành lập công ty, phát hành CP khi tăng vốn, đến đấu bút mới. Thực hiện việc phân tán những vấn đề quan trọng về thị trường sơ cấp - phát hành chứng khoán.

doanh nghiệp, doanh nghiệp chủ quản, nhà hoạch định chính sách, người quản lý chức vụ tại các doanh nghiệp

Tài liệu đề thi 'Thị trường sơ cấp - Phát hành chứng khoán' tập trung vào việc phát hành chứng khoán (CK) trong thị trường sơ cấp. Nó bắt đầu với mô tả quá trình phát hành CK, đi qua các bước phát hành, phân phối và thanh toán, và tạo ra ba loại phương thức phát hành CK: tự phát hành, bảo lãnh phát hành và đấu giá. Tự phát hành có ưu điểm tiết kiệm chi phí nhưng thời gian dài, phân phối khó khăn và hiệu quả thấp; bảo lãnh phát hành giúp TCPH chào bán và phân phối CK hiệu quả hơn, nhưng có các vấn đề về cam kết chắc chắn. Đấu giá là một phương thức phát hành CK mới, bao gồm đấu thầu kiểu đa giá và đấu thầu kiểu Hà Lan. Phát hành CP là một quá trình quan trọng trong việc phát hành CK, bao gồm các bước xắp xếp lại NĐT theo thứ tự ưu tiên lãi suất thấp đến cao, tính lũy kế, đọc đề và tính giá trị trúng thầu. Các nghiệp vụ phát hành CK bao gồm phát hành CP khi thành lập công ty (phát hành lần đầu), phát hành CP khi tăng vốn (phát hành bổ sung), phát hành CP từ VCSH, phát hành để trả cổ tức bằng CP và phát hành CP để chuyển đổi TP. Đấu BT là một phương thức phát hành CK mới, bao gồm xác định giá tham chiếu, giá trần, giá sàn tại ngày GDKHQ không hưởng quyền.