Bài giảng Thị trường chứng khoán: Chương 5 - ThS. Nguyễn Vũ Duy

Chương này trình bày về người môi giới chứng khoán và công ty chứng khoán, bao gồm vai trò, đạo đức nghề nghiệp, các hành vi bị cấm đối với nhà môi giới, và các nghiệp vụ của công ty chứng khoán.

Sinh viên, nhà đầu tư và những người quan tâm đến thị trường chứng khoán.

Chương này tập trung vào hai chủ thể chính trong thị trường chứng khoán: người môi giới và công ty chứng khoán.

**Người môi giới chứng khoán:**
* **Vai trò:** Không chỉ là trung gian mua bán chứng khoán, mà còn là nhà tư vấn, hướng dẫn đầu tư và phát hành chứng khoán.
* **Đầu cơ lũng đoạn thị trường:** Trình bày các hình thức như mua bán giả, thu hút, cấu kết và giao dịch nội gián, trong đó giao dịch nội gián là nghiêm trọng nhất.
* **Đạo đức nghề nghiệp:** Nhấn mạnh việc tuân thủ các quy tắc đạo đức, tránh các hành vi bị cấm như xúi giục khách hàng, mua bán dấm dúi, giao dịch không công bằng, giao dịch thoái quá, vay mượn tiền/chứng khoán của khách hàng, xuyên tạc thông tin, "cắp vặt" công trình nghiên cứu, bảo đảm thu nhập và tiết lộ thông tin.

**Công ty chứng khoán:**
* **Khái niệm và vai trò:** Là định chế trung gian môi giới và kinh doanh chứng khoán chuyên nghiệp, đóng vai trò huy động vốn, cung cấp cơ chế giá cả và chuyển đổi ra tiền mặt, tư vấn đầu tư và tạo ra sản phẩm mới.
* **Chức năng:** Tạo cơ chế huy động vốn, cung cấp cơ chế giá cả và chuyển đổi ra tiền mặt.
* **Mô hình và tổ chức:** Phân loại mô hình đa năng (một phần hoặc hoàn toàn) và mô hình chuyên doanh chứng khoán. Tổ chức có thể là công ty hợp danh, TNHH hoặc cổ phần.
* **Các nghiệp vụ:** Môi giới chứng khoán, tự doanh, bảo lãnh phát hành, tư vấn đầu tư, quản lý danh mục đầu tư, lưu ký chứng khoán và các nghiệp vụ khác như thanh toán, cung ứng vốn và tư vấn tài chính.