Chương 5
NGƯỜI MÔI GIỚI & CÔNG TY
CHỨNG KHOÁN
7/6/2016
ThS Nguyễn Vũ Duy
1
1. NHÀ MÔI GIỚI CHỨNG KHOÁN
- Nguyên tắc trung gian
- Ngoài vai trò trung gian giao dịch mua bán chứng
khoán cho người đầu tư, họ còn là nhà tư vấn, hướng
dẫn người đầu tư và người phát hành thực hiện đầu tư
và phát hành chứng khoán hiệu quả nhất.
-Có 2loại:những người trung gian mua bán chứng
khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng (người môi
giới) và những người trung gian mua bán chứng khoán
bằng vốn của mình, cho chính mình, để hưởng chênh
lệch giá (người kinh doanh chứng khoán).
7/6/2016
2
ThS Nguyễn Vũ Duy
2. ĐẦU CƠ LŨNG ĐOẠN THỊ TRƯỜNG
- Mua bán giả, là hành động có kết quả giao dịch
nhưng không có chuyển giao chứng khoán và
thanh toán.
7/6/2016
3
ThS Nguyễn Vũ Duy
2. ĐẦU CƠ LŨNG ĐOẠN THỊ TRƯỜNG
- Thu hút, là hành động mua gom nhằm làm cho một loại
chứng khoán nào đó tập trung về một hoặc một nhóm
người, tạo ra một sự khan hiếm giả tạo, đẩy giá lên đến một
mức nào đó, khi ấy cá nhân hoặc nhóm người đầu cơ đó bắt
đầu bán ra.
-Cấu kết, là hành động liên kết tạm thời giữa hai hay một
nhóm người trong một vụ mua bán, cùng mua cho giá tăng
lên, hoặc cùng bán cho giá hạ xuống. Khi giá đạt đến điểm
tối ưu, họ bắt đầu thực hiện mua vào hoặc bán ra hết.Sự
cấu kết này nếu có người “tay trong” thì rất dễ thành công
và gọi đó là một loại giao dịch nội gián.
7/6/2016
4
ThS Nguyễn Vũ Duy
2. ĐẦU CƠ LŨNG ĐOẠN THỊ TRƯỜNG
- Giao dịch nội gián, là những giao dịch xuất phát từ
những thông tin nội gián bên trong
-Người bên trong (Insider) là những người nhờ vào vị
trí của mình có được những thông tin ảnh hưởng đến
giá chứng khoán trên thị trường chưa công bố hoặc
không công bố.Đó có thể là người của công ty niêm yết,
người của Sở giao dịch, của Ủy ban chứng khoán và
người của các cơ quan nhà nước liên quan, v.v ..
7/6/2016
5
ThS Nguyễn Vũ Duy