ỦY BAN NHÂN TỈNH NGHỆ AN
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ NGHỆ AN
ĐỀ CƯƠNG CHI TIẾT HỌC PHẦN THEO TÍN CHỈ
CÔNG CỤ TÀI CHÍNH PHÁI SINH
(DÙNG CHO HỆ ĐẠI HỌC)
VINH, 2020
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ NGHỆ AN
KHOA: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG
TỔ: Tài chính – Thuế
CỘNG HOÀ XÃ HỘI CHỦ NGHĨA VIỆT NAM
Độc lập - Tự do - Hạnh phúc
ĐỀ CƯƠNG CHI TIẾT
HỌC PHẦN: CÔNG CỤ TÀI CHÍNH PHÁI SINH
HỆ ĐÀO TẠO: CHÍNH QUY
1. Thông tin chung về học phần
- Tên học phần: Công cụ tài chính phái sinh
- Mã học phần: TC021
- Số tín chỉ: 04
- Học phần: - Bắt buộc: ☐
- Lựa chọn:☑
- Các học phần tiên quyết:
- Các học phần kế tiếp:
- Các yêu cầu đối với học phần (nếu có)
- Giờ tín chỉ đối với các hoạt động:
+ Lý thuyết: 21 tiết
+ Thực hành /thí nghiệm /thảo luận/bài tập trên lớp: 19
+ Thực tập tại cơ sở
+ Làm tiểu luận, bài tập lớn
+ Kiểm tra đánh giá: 1 tiết
+ Tự học, tự nghiên cứu: 90 tiết
- Địa chỉ Khoa/ bộ môn phụ trách học phần:
Bộ môn Tài chính – Thuế, Khoa Tài chính – Ngân hàng
- Thông tin giảng viên biên soạn đề cương:
Họ tên giảng viên: Lê Thùy Dung Điện thoại: 0988.935.766
2. Mục tiêu của học phần
- Kiến thức: Trình bày được khái niệm về rủi ro và quản trị rủi ro tài chính, hiểu
được các hoạt động trên thị trường các công cụ tài chính phái sinh, cụ thể là hợp đồng
quyền chọn và hợp đồng tương lai...; trình bày được ứng dụng các công cụ tài chính phái
sinh để đầu tư vào các tài sản tài chính như lãi suất, tỷ giá và chứng khoán, cũng như thiết
lập các chiến lược bảo hiểm rủi ro do biến động về giá trên thị trường tài chính. Hiểu
được hoạt động của thị trường quyền chọn và tương lai, các đặc điểm của hợp đồng
quyền chọn và hợp đồng tương lai.
- Kỹ năng: Thực hiện được các chiến lược quản trị rủi ro tài chính tiềm ẩn và đầu
tư sử dụng các công cụ tài chính phái sinh.
- Thái độ: Rèn luyện khả năng xác định được những rủi ro tài chính tiềm ẩn trong
hoạt động của tổ chức nói chung
3. Chuẩn đầu ra của học phần và ma trận thể hiện sự đóng góp chuẩn đầu ra của
học phần vào chuẩn đầu ra của CTĐT
3.1. Chuẩn đầu ra của học phần
Ký hiệu
CĐR
CĐR của
học phần
PP dạy
học
PP đánh
giá
Kiến thức
Kỹ năng
Thái độ
CĐR1
Xác định
được các
công cụ
phái sinh,
thị trường
các công
cụ phái
sinh
Giải thích
cụ thể,
Câu hỏi
gợi mở,
Giải
quyết vấn
đề,
Nghiên
cứu tình
huống
Kiểm tra
Vấn đáp
Vận dụng
CĐR2
Thực hiện
được các
chiến lược
quản trị
rủi ro tài
chính tiềm
ẩn và đầu
tư sử dụng
các công
cụ tài
chính phái
sinh.
Giải thích
cụ thể,
Câu hỏi
gợi mở,
Giải
quyết vấn
đề,
Thảo
luận;
Kiểm tra
Vấn đáp
Phối hợp
CĐR3
Rèn
luyện khả
năng xác
định được
những rủi
ro tài
chính tiềm
ẩn trong
hoạt động
của tổ
Thuyết
giảng
Giải
quyết vấn
đề,
Thảo luận
Hình
thành giá
trị
chức nói
chung
3.2. Ma trận thể hiện sự đóng góp chuẩn đầu ra của học phần với chuẩn đầu ra của
CTĐT
CĐR CTĐT
1
2
3
4
5
6
7
8
x
x
x
4. Tóm tắt nội dung học phần
Trình bày được khái niệm về rủi ro và quản trị rủi ro tài chính, hiểu được các hoạt
động trên thị trường các công cụ tài chính phái sinh, cụ thể là hợp đồng quyền chọn và
hợp đồng tương lai...; trình bày được ứng dụng các công cụ tài chính phái sinh để đầu tư
vào các tài sản tài chính như lãi suất, tỷ giá và chứng khoán, cũng như thiết lập các chiến
lược bảo hiểm rủi ro do biến động về giá trên thị trường tài chính. Hiểu được hoạt động
của thị trường quyền chọn và tương lai, các đặc điểm của hợp đồng quyền chọn và hợp
đồng tương lai. Vận dụng các mô hình định giá công cụ tài chính phái sinh phù hợp.
Thực hiện được các chiến lược quản trị rủi ro và đầu tư sử dụng các công cụ tài chính
phái sinh. Rèn luyện khả năng xác định được những rủi ro tài chính tiềm ẩn trong hoạt
động của tổ chức nói chung.
4. Nội dung chi tiết học phần
Chương 1: Thị trường các công cụ phái sinh
1. Giới thiệu về công cụ phái sinh
1.1. Khái niệm “công cụ phái sinh”
1.2. Đặc điểm chung của công cụ phái sinh
2. Các loại công cụ phái sinh
2.1. Hợp đồng kỳ hạn
2.2. Hợp đồng tương lai
2.3. Hợp đồng hoán đổi
2.4. Hợp đồng quyền chọn
3. Thị trường công cụ phái sinh
3.1. Lịch sử hình thành thị trường công cụ phái sinh
3.2. Thị trường công cụ phái sinh hiện nay
3.3. Quy mô của thị trường công cụ phái sinh
3.4. Mục đích của thị trường công cụ phái sinh
3.5. Những tranh luận về thị trường công cụ phái sinh
3.6. Giả định về thị trường hiệu quả trên thị trường các công cụ phái sinh
4. Thị trường công cụ phái sinh Việt Nam
4.1. Hoạt động giao dịch kỳ hạn hàng hóa thông qua BCEC và VNX
4.2. Thị trường chứng khoán phái sinh Việt Nam
Chương 2: Hợp đồng kỳ hạn
1. Khái quát về hợp đồng kỳ hạn
1.1. Việc thực hiện và thanh toán hợp đồng kỳ hạn
1.2. Rủi ro tín dụng và hợp đồng kỳ hạn
1.3. Chấm dứt hợp đồng kỳ hạn
2. Cấu trúc của thị trường kỳ hạn
2.1. Khái niệm về cấu trúc của thị trường kỳ hạn
2.2. Giao dịch hợp đồng kỳ hạn
2.3. Thống kê về cấu trúc của thị trường kỳ hạn
2.4. Vai trò của thị trường kỳ hạn
3. Các loại hợp đồng kỳ hạn
3.1. Hợp đồng kỳ hạn đối với cổ phiếu
3.2. Hợp đồng kỳ hạn đối với trái phiếu và lãi suất
3.3. Hợp đồng kỳ hạn đối với tiền tệ
4. Định giá hợp đồng kỳ hạn
4.1. Những vấn đề cơ bản về định giá và giá trị của hợp đồng kỳ hạn
4.2. Định giá và giá trị hợp đồng kỳ hạn đối với cổ phiếu
4.3. Định giá hợp đồng kỳ hạn đối với các trái phiếu và lãi suất
Chương 3: Hợp đồng tương lai
1. Khái quát về hợp đồng tương lai
1.1. Lịch sử hình thành của thị trường tương lai
1.2. Sự chuẩn hóa của hợp đồng và tính thanh khoản
1.3. Trung tâm thanh toán, giao dịch hàng ngày và bảo lãnh thực hiện
1.4. Quy định của pháp luật về thị trường tương lai
2. Cấu trúc của thị trường tương lai
2.1. Giao dịch hợp đồng tương lai
2.2. Trung tâm thanh toán, tiền ký quỹ và biên độ biến động giá
2.3. Thực hiện hợp đồng và thanh toán tiền mặt
2.4. Trung tâm giao dịch hợp hợp đồng tương lai
3. Các loại hợp đồng tương lai
3.1. Hợp đồng tương lai đối với lãi suất ngắn hạn
3.2. Hợp đồng tương lai đối với lãi suất trung và dài hạn
3.3. Hợp đồng tương lai đối với chỉ số chứng khoán
3.4. Hợp đồng tương lai đối với tiền tệ
4. Định giá hợp đồng tương lai
4.1. Những vấn đề cwo bản
4.2. Định giá hợp đồng tương lai đối với lãi suất