Đề thi kết thúc học phần học kì 3 môn Quản trị rủi ro tài chính năm 2021-2022 có đáp án

Tài liệu này là đề thi và đáp án chính thức của học phần Quản trị rủi ro tài chính, được thiết kế cho kỳ thi kết thúc học phần tại Trường Đại học Văn Lang.

Tài liệu này hướng đến sinh viên ngành Tài chính Ngân hàng, đặc biệt là những người đang theo học hoặc ôn tập học phần Quản trị rủi ro tài chính. Ngoài ra, giảng viên và các nhà nghiên cứu trong lĩnh vực tài chính cũng có thể tham khảo để phục vụ công tác giảng dạy và nghiên cứu.

Tài liệu này trình bày đề thi và đáp án chi tiết cho học phần Quản trị rủi ro tài chính (mã học phần 7TC0110) thuộc chương trình đào tạo của Trường Đại học Văn Lang, áp dụng cho học kỳ 3, năm học 2021 – 2022. Đề thi được cấu trúc một cách toàn diện, bao gồm hai phần chính: phần trắc nghiệm (chiếm 5 điểm) và phần tự luận (chiếm 5 điểm), nhằm đánh giá sâu rộng kiến thức lý thuyết và kỹ năng ứng dụng thực tiễn của sinh viên trong lĩnh vực quản trị rủi ro tài chính. Phần trắc nghiệm bao gồm nhiều câu hỏi tình huống, tập trung vào các công cụ phái sinh cơ bản và các chiến lược phòng ngừa rủi ro. Các chủ đề trọng tâm trong phần này bao gồm: Quyền chọn (Options) với các bài toán liên quan đến việc xác định giá thực hiện tối ưu cho quyền chọn mua (call options) và quyền chọn bán (put options) nhằm đạt được mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận hoặc giảm thiểu mức lỗ, cùng với việc hiểu rõ về phí quyền chọn và cách áp dụng các chiến lược phòng ngừa rủi ro như mua quyền chọn bán bảo vệ (protective put). Hợp đồng tương lai (Futures Contracts) với các câu hỏi xoay quanh việc sử dụng hợp đồng tương lai để phòng ngừa rủi ro cho các danh mục đầu tư, bao gồm hợp đồng tương lai chỉ số cổ phiếu để điều chỉnh beta danh mục và hợp đồng tương lai trái phiếu để quản lý duration, cũng như các bài toán về định giá và giao dịch hợp đồng tương lai tiền tệ. Ngoài ra, phần này còn ứng dụng các chỉ số rủi ro như mức lỗ tối đa cho phép, duration và beta trong việc phân tích và ra quyết định quản trị rủi ro. Phần tự luận yêu cầu sinh viên giải quyết các bài toán phức tạp hơn, đòi hỏi khả năng phân tích sâu và tính toán chi tiết: Bài toán về thanh toán bù trừ hợp đồng tương lai, một bài tập thực hành về quy trình thanh toán bù trừ hàng ngày của hợp đồng tương lai tiền tệ (ví dụ: GBP/USD), yêu cầu tính toán các khoản điều chỉnh ký quỹ, số tiền cần góp thêm hoặc được rút ra, và cập nhật số dư tài khoản ký quỹ theo từng ngày giao dịch. Bài toán về hoán đổi lãi suất (Interest Rate Swaps), một tình huống thực tế về việc sử dụng hoán đổi lãi suất để chuyển đổi từ lãi suất thả nổi sang lãi suất cố định nhằm phòng ngừa rủi ro lãi suất, với các câu hỏi yêu cầu xác định vai trò của các bên trong hợp đồng hoán đổi, tính toán lãi suất cố định của hoán đổi dựa trên cấu trúc kỳ hạn lãi suất hiện hành, xác định các khoản thanh toán lãi suất ban đầu giữa các bên, và định giá lại hợp đồng hoán đổi sau một khoảng thời gian nhất định dựa trên sự thay đổi của lãi suất thị trường. Tóm lại, đề thi này không chỉ kiểm tra kiến thức lý thuyết mà còn đặc biệt nhấn mạnh vào khả năng áp dụng các công cụ và chiến lược quản trị rủi ro tài chính vào các tình huống thực tiễn, giúp sinh viên củng cố kỹ năng phân tích và ra quyết định trong môi trường tài chính đầy biến động.