GIớI THIệU về Mô HìNH QUANT
Ra đời từ năm 1980, Mô hình phân tích định lượng (Quantitative
model, gọi tắt là Quant) được xem là mô hình phát triển nhanh
nhất và mang lại hiệu quả đầu tư cao nhất. Quant là sự kết tinh ưu
việt của cả ba loại phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật và phân tích
thống kê. Bằng việc sử dụng những mô hình toán học thông minh,
Quant tổng hợp phân tích và xử lý số liệu trên các hệ thống máy
tính hiện đại để tìm kiếm các cơ hội đầu tư trên TTCK. Căn cứ trên
thông tin nhận được, Quant sẽ xác định dấu hiệu mua bán và đưa ra
chiến lược phân bổ đầu tư hợp lý.
Quant gồm có 4 nhóm chính:
1) Đầu tư theo xu hướng thị trường (Trend following)
2) Đầu tư vào các sản phẩm chứng khoán phái sinh (Derivatives)
3) Đầu tư dựa vào xác suất thống kê (Statistical Arbitrage)
4) Đầu tư ngắn hạn (High frequency / Algorithmic trading)
Ngay từ khi ra đời, Quant đã tạo ra được sự chú ý của giới đầu tư bởi
tính ưu việt. Nhanh chóng Quant trở nên phổ biến và được nhân
rộng tại TTCK nhiều nước. Cho đến nay Quant đã trở thành phương
thức đầu tư phổ biến không chỉ ở những thị trường phát triển.
Những thông tin sau sẽ cho chúng ta thấy rõ điều đó :
Trung bình 51% tổng tài sản được quản lý bởi 11 Quỹ đầu tư lớn
nhât trên thế giới đang sử dụng Quant (xem bảng số liệu)
Tất cả những Ngân hàng đầu tư lớn trên thế giới đều có bộ phận
giao dịch và phân tích đầu tư sử dụng Quant
•
•
QUá TRìNH HìNH THàNH và pHáT TRIểN
Hơn một nửa các lệnh giao dịch chứng khoán tại TTCK các nước
phát triển được quyết định tự động bởi mô hình đầu tư Quant .
Cộng đồng các nhà nghiên cứu và sử dụng Quant thường họp bàn
thường xuyên tại các trường đại học danh tiếng trên thế giới như
Harvard. Các chuyên viên mô hình Quant thường trao đổi kinh
nghiệm và giao lưu trên diễn đàn trang web www.wilmott.com
Các chuyên gia sử dụng Quant đang có mức lương trung bình cao
nhất tại Phố Wall.
•
•
•
Có ba (03) lý do khiến mô hình Quant được tín nhiệm:
1) Sự phát triển nhanh chóng của công nghệ tin học – công cụ xử lý
số liệu, máy tính đã trở nên rẻ hơn vào những năm đầu thập niên
80 của thế kỷ trước
2) Lý thuyết toán kinh tế ứng dụng trong lĩnh vực đầu tư được đề
xuất vào những năm 60 – 70 là cơ sở lý luận cho việc xây dựng
các thuật toán trong mô hình Quant
3) Kết quả kinh doanh thuyết phục của hầu hết các Quỹ đầu tư
năng động tiên phong áp dụng mô hình Quant vào đầu thập
niên 80 của thế kỷ trước.
LợI ícH cỦA QUANT TRONG ĐầU TƯ
Khác với các Quỹ đầu tư truyền thống tập trung vào chiến lược mua/
giữ và hướng đến sự tăng trưởng trong dài hạn, mô hình Quant tìm
kiếm các cơ hội đầu tư dựa trên sự biến động của thị trường. Trong
giai đoạn hậu khủng hoảng thị trường thường giao động mạnh tạo
ra cơ hội để mô hình Quant phát huy hết hiệu quả. Nhà đầu tư và
các Quỹ đầu tư chuyên nghiệp thường dùng Quant như một công
cụ đầu tư mang lại lợi nhuận vượt trội.