Trang chủ » Tài Chính - Ngân Hàng » Tài chính doanh nghiệp

10 trang

461 lượt xem

141

Lập mô hình kế hoạch tài chính

Việc tính toán thì khá đơn giản nhưng quan trọng là bạn thiết lập được mô hình tài chính và dự báo nên các bạn xem kỹ cấu trúc của bản kế hoạch tài chính mẫu này nhé. Hướng dẫn cụ thể như sau: - Thiết lập tên dòng và cột theo như hình trên (nên theo đúng ô, cột và dòng), như vậy các bạn dễ theo dõi và làm theo hướng dẫn.

Chủ đề:

hoangquoctrung1991

Lập kế hoạch tài chính

12/31/2009

LP MÔ HÌNH KHOCH TÀI

CHÍNH

Chương 6

Financial Modeling 1

CHƯƠNG 8 – LP KHOCH TÀI

CHÍNH

Báo cáo thu nhp

Doanh thu

Chi phí hàng bán (CGS – Cost of Goods Sold)

2.160

1.944

216

180

EBIT

Lãi vay (INT) *

Lãi trưc thu

Thuthu nhp (50) (TAX)

Lãi ròng

Financial Modeling 2

12/31/2009

CHƯƠNG 8 – LP KHOCH TÀI

CHÍNH

Ngun và s dng ngun

Ngun vn

Lãi ròng (NET)

Khu hao (DEP)**

Dòng tin hotñng (OCF)

Vay (∆D)

Phát hành cphn (SI)

170

Tng ngun

Sdng ngun

Tăng vn luân chuyn (∆NWC)

ðu tư(INV)

Li tc cphn

234

140

Tng sdng 234

Financial Modeling 3

CHƯƠNG 8 – LP KHOCH TÀI

CHÍNH

Bng cân ñi k toán

2004 2003 Thay ñi

Tài sn

Vn luân chuyn (NWC)***

Tài sn c ñnh (FA)

Tng tài sn

Nvà vn cphn

Nvay (D)

Vn cphn (E)

Tng nvà vn cphn

200

800

1.000

400

600

1.000

160

740

900

400

500

900

+40

+60

+100

Financial Modeling 4

12/31/2009

CHƯƠNG 8 – LP KHOCH TÀI

CHÍNH

•(1) Doanh svà chi phí hot đng dkin tăng 30% so vi năm 2004;

•(2) Skhông phát hành cphn thưng.

•(3) Lãi sut vn gi9% (giđnh tt cnmi đu đưc sdng ngay

tđu năm 2005)

•(4) Công ty vn áp dng tlchia li tc cphn truyn thng là 60%,

•(5) Vn luân chuyn và tài sn cđnh stăng 30% đhtrcho doanh

stăng thêm.

•Khu hao ginguyên mc 10% c a tài sn cđnh. (giđnh tt ccác

khon đu tưmi đu đưc thc hin đu năm 2005)

Financial Modeling 5

6.1 LP MÔ HÌNH KHOCH TÀI CHÍNH

•Hu ht các mô hình khoch tài chính đu phthuc

vào doanh s. Các thông strên bng CĐKT và BCTN

đu phthuc doanh snhư:

•Tài sn cđnh

•Khon phi thu

•Nhu cu vn luân chuyn…

•Tuy nhiên, cũng có nhng khon mc không phthuc

vào doanh scòn g!i là nhng quyt đnh chính sách

như: n, ctc …

Financial Modeling 6

12/31/2009

6.1 LP MÔ HÌNH KHOCH TÀI CHÍNH

•Ví d: l"p khoch tài chính 5 năm cho công ty sau:

•Doanh slà 1.000. Tc đtăng doanh s10%.

•Tài sn lưu đng chim 15% trên doanh svào cui năm.

•Các khon nng#n hn chim 8% trên doanh svào cui năm.

•Tài sn cđnh ròng 77% trên doanh svào cui năm.

•Khu hao 10% trên giá trbình quân trên ssách c a TSCĐ.

•Doanh nghip skhông trndài hn ho$c vay thêm trong 5 năm.

•Tin m$t và chng khoán thtrưng là “hng mc cân đi” c a bng cân đi

ktoán. Thu nh"p tin lãi là 8%/năm

Financial Modeling 7

6.1 LP MÔ HÌNH KHOCH TÀI CHÍNH

•Khi tin m$t và chng khoán là hng mc cân đi scó 2 hàm ý:

•Ý nghĩa vm$t tính toán:

Tin m$t và chng khoán thtrưng=Tng nvà vn cphn–Tài sn lưu

đng–Tài sn cđnh ròng

•Ý nghĩa vtài chính:

Vic xác đnh tin m$t và chng khoán thtrưng là hng mc cân đi,

chúng ta stính toán đưc mc đttài trc a doanh nghip là bao

nhiêu khi doanh nghip không phát hành thêm cphiu, không trbt

ncũng nhưkhông vay thêm tin.

Financial Modeling 8

12/31/2009

6.1 LP MÔ HÌNH KHOCH TÀI CHÍNH

•Các phương trình khi l"p khoch tài chính (BCTN):

•Doanh s= Doanh snăm 0 * (1 + Tltăng trng trong doanh s)

•Giá vn hàng bán = Doanh s* Giá vn hàng bán/Doanh s

•Lãi vay ca ndài hn = %Lãi vay * Ndài hn bình quân

•Thu nhp ttin mt và chng khoán thtrưng = Lãi sut chng khoán

* Tin mt và Chng khoán thtrưng bình quân trong năm

•Khu hao = Tlkhu hao * Nguyên giá tài sn cđnh bình quân trong

năm

Financial Modeling 9

6.1 LP MÔ HÌNH KHOCH TÀI CHÍNH

•Các phương trình khi l"p khoch tài chính:

•Li nhun trưc thu= Doanh s– Giá vn

hàng bán – Lãi vay + Thu nhp ttin mt và

Chng khoán thtrưng – Khu hao

•Thu= Thusut* Li nhun trưc thu

•Chi trctc = Tlchi trctc* Li

nhun sau thu.

•Li nhun gili = Li nhun sau thu– C

tc

Financial Modeling 10

Lập mô hình kế hoạch tài chính

Chủ đề:

Tài liệu liên quan

Tài liêu mới

AI tóm tắt

Giới thiệu tài liệu

Đối tượng sử dụng

Từ khoá chính

Nội dung tóm tắt

Hỗ trợ

Phương thức thanh toán

Theo dõi chúng tôi