B GIÁO DC VÀ ÀO TO
TRNG I HC KINH T TP.HCM
T CAO ÁNH
HIU NG NG CONG J VÀ
CÁN CÂN THƠNG MI SONG
PHƠNG CA VIT NAM VI
NM I TÁC LN
CHUYÊN NGÀNH: KINH T TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG
MÃ S
: 60.31.12
LUN VN THC S KINH T
NGI HNG DN KHOA HC
GS. TS. TRN NGC THƠ
TP. H Chí Minh, 2010
LI CM ƠN
Tôi xin trân trng cm n GS. TS. Trn Ngc Th, thy ã hng dn rt tn tình,
óng góp nhiu ý kin quý báu cng nh ng viên giúp tôi hoàn thành lun vn
này.
Tôi xin trân trng cm n n tt c các thy cô vì nhng kin thc cng nh kinh
nghim t nhng bài ging mà các thy cô ã truyn t trong quá trình hc tp ti
trng i hc Kinh t TPHCM.
Tác gi
T Cao Ánh
LI CAM OAN
Tôi xin cam oan ây là công trình nghiên cu ca bn thân dưi s hưng dn ca
GS. TS. Trn Ngc Thơ. Ngun s liu và kt qu thc nghim ưc thc hin
trung thc, chính xác.
Tác gi
T Cao Ánh
MC LC
Trang ph bìa
Li cm ơn
Li cam oan
Mc lc
Danh mc các t vit tt
Danh mc các bng
Danh mc các  th
Tóm lc ............................................................................................................... 1
Dn nhp ............................................................................................................... 2
Chơng 1: Tng quan lý thuyt ........................................................................... 4
1.1 T giá hi oái .................................................................................................. 4
1.2 iu kin Marshall-Lerner ................................................................................ 4
1.3 Hiu ng ưng cong J ..................................................................................... 5
1.4 Nhng bng chng thc nghim v hiu ng ưng cong J .............................. 7
1.4.1 Cán cân thương mi Thái Lan, Malaysia và Indonesia vi M và Nht ......... 7
1.4.2 Thy in và các i tác thương mi ............................................................. 8
1.4.3 Malaysia và 14 i tác thương mi chính ...................................................... 11
Kt lun chương 1 ................................................................................................. 13
Chơng 2: Mô hình nghiên cu .......................................................................... 14
2.1 Chui d liu dng – Stationary ...................................................................... 14
2.1.1 Khái nim ..................................................................................................... 14
2.1.2 Chui dng sai phân ..................................................................................... 15
2.1.3 Phương pháp kim nh chui dng .............................................................. 15
2.1.3.1 Gin  t tương quan ............................................................................... 15
2.1.3.2 Kim nh nghim ơn v........................................................................... 17
2.2 Vector t hi quy - Vector Autoregressions (VARs) ........................................ 19
2.2.1 Khái nim ..................................................................................................... 19
2.2.2 Vector hiu chnh sai s - Vector Error Correction (VEC) ............................ 20
2.3 ng liên kt – Cointegration .......................................................................... 20
2.3.1 Khái nim ..................................................................................................... 20
2.3.2 Nhng phương pháp kim nh ng liên kt................................................ 21
2.3.2.1 Phương pháp Engle-Granger ...................................................................... 21
2.3.2.2 Phương pháp Johansen ............................................................................... 22
2.3.2.3 Phương pháp kim nh biên ARDL ca Pesaran, Shin, Smith ................... 22
2.4 Mô hình nghiên cu ......................................................................................... 24
2.4.1 Ý ngha các bin trong mô hình .................................................................... 24
2.4.2 Các bưc thc hin mô phng....................................................................... 27
Kt lun chương 2 ................................................................................................. 30
Chơng 3: Kt qu phân tích thc nghim ........................................................ 31
3.1 Cán cân thương mi Vit Nam 1992-2009 ....................................................... 31
3.1.1 Tng quát v cán cân thương mi Vit Nam 1992-2009 ................................ 31
3.1.2 Cơ c u cán cân thương mi Vit Nam ........................................................... 33
3.1.2.1 Theo khu vc kinh t ................................................................................. 33
3.1.2.2 Theo cơ c u sn ph!m ................................................................................ 34
3.1.2.3 Theo i tác thương mi ............................................................................ 35
3.2 T giá Vit Nam giai on 1992-2009 ............................................................. 36
3.2.1 Di"n bin t giá thc song phương ca Vit Nam vi các i tác .................. 36
3.2.2 M#t s $c trưng cơ bn chính sách iu hành t giá 1992-2009 ................... 37
3.2.2.1 Giai on 1992-1999 ................................................................................. 37
3.2.2.2 Giai on 1999-2009 ................................................................................. 38
3.3 Kt qu thc nghim ........................................................................................ 39
3.4 ánh giá kt qu .............................................................................................. 45
3.4.1 Phân tích cân bng dài hn ............................................................................ 45
3.4.1.1 Bin t giá song phương ............................................................................ 45
3.4.1.2 Bin ch s tc # t%ng trư&ng GDP ........................................................... 49
3.4.1.3 Bin gi D1998, D2009 ............................................................................. 50