i
LỜI CAM ĐOAN
Tác giả xin cam đoan đề tài “Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động tại
Tổng công ty Đông Bắc” là công trình nghiên cứu do tác giả thực hiện. Các kết quả
nêu trong luận văn là trung thực và chưa từng được công bố trong bất kỳ công trình
nghiên cứu nào khác.
Hà Nội, ngày 10 tháng 9 năm 2019
Tác giả luận văn
Hà Hồng Phong
ii
LỜI CẢM ƠN
Lời đầu tiên tác giả xin trân trọng cảm ơn thầy Hiệu trưởng và ban Giám hiệu
trường Đại học Ngoại thương đã tổ chức và tạo điều kiện để tác giả có cơ hội dự
học lớp EMBA K3 – Cơ sở Quảng Ninh.
Tác giả xin chân thành cảm ơn các thầy cô giáo tham gia giảng dạy đã truyền
đạt kiến thức trong suốt thời gian học tập tại trường.
Đặc biệt tác giả xin gửi lời cảm ơn tới cô PGS.TS Đào Thị Thu Giang đã tận
tình hướng dẫn trong suốt thời gian thực hiện luận văn.
Tác giả cũng chân thành cảm ơn tới các anh chị đồng nghiệp tại Tổng công ty
Đông Bắc, Bộ Quốc phòng đã tận tình hỗ trợ cung cấp thông tin, số liệu để có thể
hoàn thành luận văn.
Cuối cùng tác giả xin được kính chúc Quý thầy, cô cùng các anh, chị đồng
nghiệp tại Tổng công ty Đông Bắc, Bộ Quốc phòng có được thật nhiều sức khỏe để
tiếp tục công tác và thành công hơn nữa trong sự nghiệp.
Tác giả xin chân thành cảm ơn!
iii
MỤC LỤC
LỜI CAM ĐOAN .......................................................................................................i
LỜI CẢM ƠN ........................................................................................................... ii
DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ................................................................................. vii
DANH MỤC BẢNG .............................................................................................. viii
DANH MỤC HÌNH ................................................................................................... x
TÓM TẮT KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU LUẬN VĂN ............................................xi
MỞ ĐẦU .................................................................................................................... 1
CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ VỐN LƢU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ
DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP ........................................ 6
1.1. Tổng quan về vốn lƣu động ............................................................................ 6
1.1.1. Khái niệm về vốn lưu động ....................................................................... 6
1.1.2. Đặc điểm của vốn lưu động ...................................................................... 7
1.1.3. Phân loại về vốn lưu động ........................................................................ 8
1.1.3.1. Phân loại vốn lưu động theo vai trò từng loại vốn lưu động ......................................8
1.1.3.2. Phân loại vốn lưu động theo hình thái biểu hiện ........................................................9
1.1.3.3. Phân loại vốn lưu động theo quan hệ sở hữu về vốn ..................................................9
1.1.3.4. Phân loại vốn lưu động theo nguồn hình thành ........................................................10
1.1.4. Cơ cấu vốn lưu động và các nhân tố ảnh hưởng tới cơ cấu vốn lưu
động .................................................................................................................... 11
1.1.4.1. Cơ cấu vốn lưu động ................................................................................................11
1.1.4.2. Các nhân tố ảnh hưởng tới cơ cấu vốn lưu động của doanh nghiệp .........................11
1.1.5. Quản lý vốn lưu động .............................................................................. 12
1.1.5.1. Chính sách vốn lưu động ..........................................................................................12
1.1.5.2. Quản lý tiền mặt và các chứng khoán thanh khoản cao ...........................................14
1.1.5.3. Quản lý các khoản phải thu ......................................................................................17
1.1.5.4. Quản lý dự trữ, tồn kho ............................................................................................21
1.2. Hiệu quả sử dụng vốn lƣu động ................................................................... 23
1.2.1. Khái niệm về hiệu quả sử dụng vốn lưu động ....................................... 23
1.2.2. Ý nghĩa của việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động ................. 23
iv
1.2.3. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động .......................... 24
1.2.3.1. Các chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng vốn lưu động .......................................................24
1.2.3.2. Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động ...............................................................................25
1.2.3.3. Mức tiết kiệm vốn lưu động .....................................................................................25
1.2.3.4. Các chỉ số về hoạt động ...........................................................................................25
1.2.3.5. Các chỉ tiêu về khả năng thanh toán .........................................................................27
1.2.4. Các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn lưu động ................ 29
1.2.4.1. Nhân tố khách quan ..................................................................................................29
1.2.4.2. Nhân tố chủ quan .....................................................................................................30
CHƢƠNG 2: THỰC TRẠNG VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƢU ĐỘNG
TẠI TỔNG CÔNG TY ĐÔNG BẮC ..................................................................... 31
2.1. Khái quát về Tổng công ty Đông Bắc ......................................................... 31
2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển của Tổng công ty Đông Bắc ......... 31
2.1.2. Quy trình quản lý sản xuất kinh doanh của Tổng công ty Đông Bắc .. 36
2.1.3. Sơ đồ bộ máy tổ chức và quản lý ............................................................ 37
2.1.4. Chức năng của từng bộ phận ................................................................. 37
2.2. Khái quát về thực trạng hoạt động sản xuất kinh doanh tại Tổng công ty
Đông Bắc. .............................................................................................................. 43
2.2.1. Phân tích khái quát báo cáo kết quả hoạt động SXKD của Tổng công ty
Đông Bắc............................................................................................................ 43
2.2.2. Khái quát tình hình tài sản ngắn hạn và nguồn vốn ngắn hạn của
Tổng công ty Đông Bắc ..................................................................................... 47
2.2.2.1. Tình hình tài sản ngắn hạn của Tổng công ty Đông Bắc .........................................47
2.2.2.2. Tình hình nguồn vốn ngắn hạn của Tổng công ty Đông Bắc ...................................51
2.3. Thực trạng sử dụng vốn lƣu động tại Tổng công ty Đông Bắc ................ 53
2.3.1. Chính sách quản lý vốn lưu động ........................................................... 53
2.3.2. Phân tích cơ cấu vốn lưu động ............................................................... 55
2.3.3. Phân tích các bộ phận cấu thành vốn lưu động .................................... 59
2.3.3.1. Tiền và các khoản tương đương tiền ........................................................................59
2.3.3.2. Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn .......................................................................61
2.3.3.3. Các khoản phải thu ngắn hạn ...................................................................................61
2.3.3.4. Hàng tồn kho ............................................................................................................64
2.3.3.5. Tài sản ngắn hạn khác ..............................................................................................67
v
2.4. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lƣu động tại tổng công ty Đông Bắc ..... 69
2.4.1. Các chỉ tiêu về hiệu quả sử dụng vốn lưu động ..................................... 69
2.4.2. Mức tiết kiệm vốn lưu động .................................................................... 70
2.4.3. Các chỉ số về hoạt động ........................................................................... 71
2.4.4. Các chỉ tiêu về khả năng thanh toán ...................................................... 76
2.4.5. Vốn lưu động ròng .................................................................................. 78
2.5. Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lƣu động tại Tổng công ty Đông Bắc ..... 79
2.5.1. Những kết quả đạt được .......................................................................... 79
2.5.2. Những mặt hạn chế và nguyên nhân ..................................................... 80
2.5.2.1. Những hạn chế cần khắc phục ..................................................................................80
2.5.2.2. Nguyên nhân của những hạn chế .............................................................................81
CHƢƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN
LƢU ĐỘNG TẠI TỔNG CÔNG TY ĐÔNG BẮC .............................................. 82
3.1. Định hƣớng phát triển vốn của Tổng công ty Đông Bắc trong những năm
tới ........................................................................................................................... 82
3.1.1. Khái quát môi trường kinh doanh của Tổng công ty Đông Bắc ........... 82
3.1.1.1. Thuận lợi ..................................................................................................................82
3.1.1.2. Khó khăn ..................................................................................................................83
3.1.2. Định hướng phát triển vốn và vốn lưu động của Tổng công ty Đông
Bắc ...................................................................................................................... 84
3.2. Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lƣu động tại Tổng
công ty Đông Bắc ................................................................................................. 85
3.2.1. Xác định nhu cầu vốn lưu động ............................................................. 85
3.2.2. Cơ cấu lại nguồn vốn .............................................................................. 87
3.2.3. Quản lý cơ cấu vốn lưu động .................................................................. 88
3.2.3.1. Quản lý tiền và các khoản tương đương tiền ............................................................88
3.2.3.2. Quản lý các khoản phải thu ngắn hạn ......................................................................89
3.2.3.3. Quản lý hàng tồn kho ...............................................................................................91
3.2.4. Các biện pháp khác ................................................................................. 91
3.2.4.1. Áp dụng tiến bộ khoa học kỹ thuật ..........................................................................91
3.2.4.2. Đào tạo và bồi dưỡng cán bộ công nhân viên ..........................................................92
3.2.4.3. Mở rộng mối quan hệ với các doanh nghiệp bên ngoài ...........................................92
3.2.5. Một số kiến nghị với nhà nước ............................................................... 94
