Bài thuyết trình: Nhập môn tài chính tiền tệ - Chương 4 Các định chế tài chính trung gian

NHẬP MÔN TÀI CHÍNH TIỀN TỆ

CHƯƠNG 4: CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH TRUNG GIAN

ss

LỚP 16NH

GVHD: Trần Thị Minh Trang

CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG

I. Qũy đầu tư:

1.1 Khái niệm

1.2 Các lợi ích của việc đầu tư

1.3 Các bên tham gia

1.4 Phân loại quỹ đầu tư

1.5 Các quỹ đầu tư tại Việt Nam

CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG

1.1 Khái niệm:

v Quỹ đầu tư là trung gian tài chính thực hiện huy động vốn từ các nhà đầu tư cá nhân thông qua phát hành chứng chỉ góp vốn đầu tư để đầu tư vào các cổ phiếu, trái phiếu, tiền tệ hay các danh mục tài sản khác

CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG

1.2 Các lợi ích của đầu tư

Chi phí hoạt động thấp Đa dạng hóa các hạng mục đầu tư, giảm thiểu rủi ro Quyền lợi của nhà đầu tư luôn được bảo vệ

Quản lý đầu tư chuyên nghiệp Rất thuận tiện khi giao dịch

CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG

1.3 Các bên tham gia

1.3.1 Công ty quản lý quỹ

• Thực hiện việc quản lý đầu tư chứng khoán.

• Được thành lập theo giấy phép hoạt động do Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp và được tổ chức dưới hình thức công ty cổ phần hoặc trách nhiệm hữu hạn với vốn pháp lệnh là 5 tỷ đồng.

• Trong quá trình hoạt động, công ty quản lý quỹ có thể thành lập và

quản lý đồng thời nhiều quỹ đầu tư.

CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG

1.3 Các bên tham gia

1.3.2 Ngân hàng giám sát

• Thực hiện việc bảo quản, lưu ký tài sản của quỹ đầu tư chứng khoán và giám sát công ty quản lý quỹ trong việc bảo vệ lợi ích của người đầu tư.

• Điều kiện để được làm ngân hàng giám sát phải là ngân hàng

thương mại đang hoạt động hợp pháp tại Việt Nam và được Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp giấy phép hoạt động lưu ký.

1.3.3 Người đầu tư

• Có nghĩa vụ góp vốn vào quỹ đầu tư chứng khoán qua việc

mua chứng chỉ quỹ đầu tư và được hưởng lợi ích từ việc đầu tư của quỹ đầu tư chứng khoán

CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG

1.4 Phân loại quỹ đầu tư

1.4.1 Căn cứ vào quy mô, cách thức và tính chất góp vốn

Nội dung Quỹ đầu tư đóng Quỹ đầu tư mở

Hàng hóa Chứng khoán phát hành là cổ phiếu thường Cổ phiếu thường, cổ phiếu ưu đãi hoặc trái phiếu

Số lượng chứng khoán Hiện hành luôn thay đổi Hiện hành cố định

Chào bán Liên tục Chỉ rao bán một lần

Theo giá tài sản thuần Không mua lại Mua chứng khoán đã phát hành

Giá mua Giá trị tài sản thuần + lệ phí

Dựa vào lượng cung cầu, giá mua có thể lớn hoặc nhỏ hơn giá trị TS thuần

CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG

1.4 Phân loại quỹ đầu tư

1.4.2 Căn cứ vào mô hình cấu trúc tổ chức và hoạt động

CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG

1.4 Phân loại quỹ đầu tư

1.4.3 Căn cứ theo phương thức huy động vốn

Nội dung Quỹ đầu tư tập thể Quỹ đâu tư cá nhân

Tính thanh khoản Cao Thấp

Nhà đầu tư Cá nhân hay pháp nhân Cá nhân hay các định chế tài chính

Huy động vốn Phát hành rộng rãi ra công chúng Phát hành cho một nhóm nhỏ

Lượng vốn đầu tư Lớn Nhỏ

CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG

1.5 Các quỹ đầu tư tại Việt Nam

1.5.1 Qũy nội tại Việt Nam

- Quỹ Đầu Tư Lợi Thế Cạnh Tranh Bền Vững SSI (SSI-SCA)

- Qũy đầu tư chứng khoán Việt Nam VF1

- Quỹ Đầu Tư Năng Động Eastspring Investments (ENF) Việt Nam

1.5.2 Các quỹ ngọai trên thị trường Việt Nam

- Quỹ Vietnam Enterprise Investments Limited (VEIL) của Dragon Capital

- Quỹ đầu tư Vietnam Opportunity Fund (VOF) được quản lý bởi Vina

Capital

- Quỹ PYN Elite Fund tiền thân là quỹ Mutual Fund Elite (Non-Ucits), được

thành lập bởi PYN Fund Management (Phần Lan)

CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG

II. Công ty bảo hiểm

2.1 Tìm hiểu chung

2.2 Nguyên tắc quản lý

2.3 Các dịch vụ bảo hiểm

2.4 Một số công ty bảo hiểm tại Việt Nam

CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG

2.1 Vấn đề chung

Khái niệm:

- Công ty bảo hiểm là 1 tổ chức tài chính mà hoạt động chủ yếu là nhằm bảo vệ tài chính cho những người có hợp đồng bảo hiểm về những rủi ro thuộc trách nhiệm bảo hiểm trên cơ sở người tham gia bảo hiểm phải trả một khoản tiền gọi là phí bảo hiểm

CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI CHÍNH PHI NGÂN HÀNG