Tiểu luận: Vai trò của Luật trong sự phát triển của thị trường chứng khoán

TRƯỜNG ĐH KINH TẾ TP.HCM

KHOA LUẬT KINH TẾ

----- -----

Bài tiểu luận môn Luật Kinh Tế

Tên đề tài:

GVHD : Dương Mỹ An

SVTH : Hồ Hoàng Yến (MSSV: 106204349)

Huỳnh Duy Tân (MSSV: 106209033)

Đồng Văn Tiến (MSSV: 106208242)

Lớp : CK2 - Khóa 32

Vai trò của Luật trong sự phát

triển của thị trường

CHỨNG KHOÁN

TP.HCM, tháng 6 năm 2008

Nhận xét của giáo viên:

………………………………………………………………

…………………………

Trang

CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ VAI TRÒ CỦA LUẬT ĐỐI

VỚI THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN....................................................1

I. Sự ra đời của Luật Chứng khoán................................................................1

1) Nguyên nhân.............................................................................................1

2) Sự ra đời....................................................................................................1

II. Vai trò của Luật đối với thị trường Chứng khoán.....................................3

CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CỦA LUẬT CHỨNG KHOÁN

VIỆT NAM...................................................................................................4

I. Yêu cầu của nền kinh tế đối với Luật Chứng khoán.............................5

II. Những tác động của Luật Chứng khoán đến thị trường sau một

năm thực hiện...............................................................................................5

III. Một số thuận lợi và khó khăn trong việc áp dụng Luật Chứng khoán..7

IV. Sự điều tiết của Chính phủ đối với thị trường Chứng khoán...................9

1) Các tiêu chí cơ bản nhằm đánh giá tính hiệu quả của Luật Chứng khoán 9

2) Quan điểm chỉ đạo trong việc xây dựng Luật Chứng khoán.....................16

CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO

VAI TRÒ HIỆU QUẢ CỦA LUẬT ĐỐI VỚI THỊ TRƯỜNG

CHỨNG KHOÁN........................................................................................17

I. Một số thiếu sót..........................................................................................17

II. Dự thảo Luật.............................................................................................18

 CHƯƠNG I:

LÝ LUẬN CHUNG VỀ VAI TRÒ CỦA LUẬT

ĐỐI VỚI THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

I. Sự ra đời của Luật Chứng Khoán :

1) Nguyên nhân :

Báo cáo của Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cho biết, thị trường chứng

khoán Việt Nam hiện nay đã có hơn 28.000 tài khoản chứng khoán, tăng hơn

8 lần so với năm đầu mở cửa thị trường, trong đó có 246 nhà đầu tư có tổ

chức và 251 nhà đầu tư nước ngoài. Bên cạnh những yếu tố tích cực, hoạt

động thị trường chứng khoán cũng chứa đựng nhiều rủi ro. Nguyên nhân

chính là do các văn bản pháp luật hiện hành mới chỉ dừng lại ở Nghị định,

chưa điều chỉnh được toàn diện hoạt động của thị trường chứng khoán. Vì

vậy, nhất thiết phải có một văn bản pháp lý cao hơn để tạo cơ sở pháp lý cho

thị trường chứng khoán phát triển.

2) Sự ra đời :

Theo Chủ nhiệm Uỷ ban Kinh tế và Ngân sách của Quốc hội Nguyễn Đức

Kiên, mục đích ban hành Luật Chứng khoán để tạo kênh huy động vốn trung

và dài hạn quan trọng cho nền kinh tế, cùng với việc tạo khung pháp lý đầy đủ

về chứng khoán và thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, cũng phải bảo đảm sự

đồng bộ, phù hợp với các văn bản quy phạm pháp luật khác có liên quan, đặc

biệt là Luật Doanh nghiệp, Luật Đầu tư, Luật Các tổ chức tín dụng, Luật Kinh

doanh bảo hiểm... Mặt khác, xây dựng Luật Chứng khoán sẽ tạo cơ sở cho thị

trường chứng khoán phát triển nhanh và ổn định, tạo tâm lý yên tâm cho các

tổ chức, cá nhân khi tham gia kinh doanh, đầu tư vào thị trường chứng khoán

và bảo đảm lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư; giúp công chúng dễ dàng hiểu

biết về chứng khoán, thị trường chứng khoán và có cơ sở pháp lý để công

chúng tham gia thị trường khi có điều kiện. Đồng thời, giúp việc phân định rõ

vai trò của từng thị trường vốn trung hạn, dài hạn và ngắn hạn trong cơ cấu thị

trường tài chính; bảo đảm và phát huy quyền tự chủ của doanh nghiệp huy

động vốn trên thị trường chứng khoán, giảm gánh nặng trong việc dùng vốn

ngắn hạn cho vay dài hạn của hệ thống ngân hàng hiện nay và góp phần tăng

cường tính công khai, minh bạch trong cộng đồng các doanh nghiệp và cả nền

kinh tế. Đáp ứng yêu cầu của các cam kết quốc tế trong quá trình hội nhập,

đặc biệt là các cam kết về hệ thống pháp luật phục vụ quá trình đàm phán gia

nhập Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO).

Uỷ ban Kinh tế và ngân sách cho rằng, hoạt động chứng khoán là hoạt

động kinh doanh có điều kiện; do vậy trên cơ sở Luật Doanh nghiệp, Luật

Chứng khoán phải quy định cụ thể các điều kiện để được cấp phép hoạt động.

Các điều kiện cơ bản phải có gồm: cơ sở vật chất, kỹ thuật bảo đảm nghiệp vụ

kinh doanh chứng khoán; có vốn pháp định; người hoạt động kinh doanh

chứng khoán phải có chứng chỉ hành nghề. Về thủ tục thành lập mới, nội dung

giấy phép, nội dung điều lệ... cần dẫn chiếu Luật Doanh nghiệp, Luật Chứng

khoán chỉ nên quy định những đặc thù riêng của hoạt động chứng khoán. Các

cụm từ sử dụng trong dự thảo Luật Chứng khoán như: đăng ký, chấp thuận,

xin phép thành lập... cần thể hiện rõ ràng dưới hình thức là văn bản và đều

phải có thời hạn, quy định rõ thời hạn tối đa phải trả lời. Trường hợp kéo dài

thì cần quy định không quá một thời gian nhất định. Cần rà soát lại các quy

định này theo nguyên tắc; phải cải cách hành chính mạnh mẽ nhưng đối với

lĩnh vực mới, hoạt động kinh doanh có điều kiện như lĩnh vực chứng khoán

thì phải bảo đảm các yêu cầu kiểm soát của Nhà nước.

Để thị trường chứng khoán hoạt động nề nếp, quy cũ... nhất thiết phải xác

định cụ thể địa vị pháp lý của Uỷ ban Chứng khoán ngay trong Luật. Việc xác

định rõ mô hình tổ chức của Uỷ ban Chứng khoán là rất quan trọng, chi phối

nhiều quy định trong Luật. Có thể tóm gọn 3 loại mô hình cơ quan quản lý về

chứng khoán. Thứ nhất, Uỷ ban Chứng khoán là cơ quan của Chính phủ hay

tổ chức dưới dạng Hội đồng trực tiếp báo cáo lên Thủ tướng, hoàn toàn độc

lập trong chỉ đạo, điều hành hoạt động chứng khoán và thị trường chứng

khoán, có quyền thanh tra, giám sát thị trường, điều tra và xử lý các vi phạm.

Thứ hai, Uỷ ban Chứng khoán được tổ chức như một Hội đồng, có một số

thành viên gồm Bộ trưởng Bộ Tài chính, Phó Thống đốc Ngân hàng Nhà

nước, Thứ trưởng Bộ Thương mại và một số chuyên gia kinh tế, tài chính...

Giúp việc cho Hội đồng này là một Văn phòng Uỷ ban Chứng khoán. Thứ ba,

Uỷ ban Chứng khoán trực thuộc Bộ Tài chính hoặc một Bộ nào đó. Nhìn từ

thực tiễn, mô hình tổ chức, hoạt động của Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước ở

Việt Nam chia làm 2 giai đoạn: từ 1997 đến tháng 3/2004, Uỷ ban chứng

khoán nhà nước là cơ quan thuộc Chính phủ; từ tháng 3/2004 đến nay, Uỷ ban

Chứng khoán Nhà nước vào Bộ Tài chính. Được sự hỗ trợ trực tiếp, thường

xuyên của Bộ Tài chính, cùng với việc kết hợp thực hiện chính sách cổ phần

Tiểu luận: Vai trò của Luật trong sự phát triển của thị trường chứng khoán

Chủ đề:

Tài liệu liên quan

Tài liêu mới

AI tóm tắt

Giới thiệu tài liệu

Đối tượng sử dụng

Từ khoá chính

Nội dung tóm tắt

Hỗ trợ

Phương thức thanh toán

Theo dõi chúng tôi