i
TÓM TẮT
Quỹ tín dụng nhân dân (QTDND) là tổ chức tín dụng được thành lập theo
mô hình hợp tác xã. Hoạt động chủ yếu là huy động vốn và cho vay thành viên. Tại
tỉnh Bình Thuận, hệ thống các quỹ tín dụng thời gian qua phát triển tương đối ổn
định. Song, nhìn chung hiệu quả kinh doanh của các quỹ tín dụng còn khá thấp. Đặc
biệt là lợi nhuận các năm gần đây có xu hướng giảm, do vậy đề tài muốn nghiên
cứu các yếu tố và chiều hướng tác động của các yếu tố đó đến lợi nhuận của các
QTDND trên địa bàn tỉnh Bình Thuận.
Cơ sở các lý thuyết chủ yếu như: lý thuyết về mô hình cấu trúc - hành vi -
hiệu quả; lý thuyết về cấu trúc - hiệu quả. Bên cạnh đó, nghiên cứu này cũng căn cứ
các chỉ tiêu của một số tổ chức quốc tế (Hệ thống phân tích CAMELS; Hệ thống
PEARLS) được sử dụng phổ biến trong việc đánh giá hoạt động của một tổ chức tài
chính và các nghiên cứu thực nghiệm của một số tác giả nước ngoài và trong nước
để đề xuất các biến trong mô hình.
Phương pháp nghiên cứu chính được sử dụng trong đề tài này là phương
pháp phân tích định lượng với cấu trúc dữ liệu dạng bảng. Thời gian thu thập số liệu
liên tục 07 năm từ năm 2009 - 2015 của 18 QTDND với 126 quan sát. Dữ liệu được
thu thập từ Ngân hàng Nhà nước chi nhánh tỉnh Bình Thuận. Đề tài thực hiện các
kiểm định giả thuyết thông qua phương pháp ước lượng hồi quy như Fixed Effect
Model (FE) , Random Effect Model (RE) để tìm mô hình phù hợp nhất.
Bằng phương pháp định lượng, kết quả phân tích cho thấy các biến số lượng
thành viên, chênh lệch lãi suất, tỷ lệ cho vay trên tổng tiền gửi, quy mô tổng tài sản
và tốc độ tăng trưởng kinh tế tác động cùng chiều với lợi nhuận QTDND. Trong khi
đó tỷ lệ chi phí trên thu nhập, tỷ lệ vốn chủ sở hữu/tổng tài sản, thời gian hoạt động
và tỷ lệ lạm phát có tác động ngược chiều với lợi nhuận QTDND.
Trên cơ sở kết quả thực nghiệm, nghiên cứu gợi ý một số đề xuất để việc
quản lý các QTDND trên địa bàn tỉnh Bình Thuận hoạt động ngày càng an toàn và
hiệu quả hơn.
ii
I
Tôi tên: NGUYỄN THỊ MỸ NHUNG
Sinh ngày 20 tháng 9 năm 1985 – tại nh Thuận
Quê quán: nh Thuận
Hiện đang công tác tại Ngân hàng Nhà nước Việt Nam – Chi nhánh nh
Thuận
Là học viên khóa XVI của trường Đại học Ngân hàng TP.HCM
Mã số học viên: 020116140168
Cam đoan đề tài: YẾU TỐ TÁ Ộ G ẾN HIỆU QUẢ HOẠT
ỘNG CỦ Á QTD D TRÊ ỊA BÀN TỈNH BÌNH THUẬN
Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng
Người hướng dẫn khoa học:
TS. Hà Văn Dũng – Đại học Ngân hàng TP.HCM
Luận văn này chưa từng được trình nộp để lấy học vị thạc sĩ tại bất cứ một
trường đại học nào. Luận văn này là công trình nghiên cứu riêng của tác giả, kết quả
nghiên cứu là trung thực, trong đó không có các nội dung đã được công bố trước
đây hoặc các nội dung do người khác thực hiện ngoại trừ các trích dẫn được dẫn
nguồn đầy đủ trong luận văn.
Ngày tháng 10 năm 2016
Học viên thực hiện
Nguyễn Thị Mỹ Nhung
iii
L I CẢ Ơ
Trước hết, tôi chân thành cảm ơn tất cả quý thầy cô đã hướng dẫn, truyền đạt
cho tôi những kiến thức trong thời gian học tại trường. Những kiến thức là nền tảng
cơ bản để tôi hoàn thành luận văn này và giúp ích rất nhiều cho công việc của tôi
sau này.
Tôi xin đặc biệt cảm ơn TS. Hà Văn Dũng, giảng viên hướng dẫn tôi thực
hiện luận văn này. Thầy là người đã định hướng và hướng dẫn rất nhiệt tình cho tôi
trong quá trình thực hiện đề tài này.
Ngày tháng 10 năm 2016
Nguyễn Thị Mỹ Nhung
iv
Ụ Ụ
DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT ....................................................................... viii
DANH MỤC CÁC BẢNG ........................................................................................ x
DANH MỤC BIỂU Ồ, CÁC HÌNH .................................................................... xi
CHƢƠ G 1: TỔ G QU ..................................................................................... 1
1.1. Lý do nghiên cứu ............................................................................................. 1
1.2. Mục tiêu nghiên cứu: ....................................................................................... 2
1.3. Câu hỏi nghiên cứu: ......................................................................................... 2
Để nghiên cứu giải quyết tốt các mục tiêu nghiên cứu, đề tài tập trung trả lời các
câu hỏi sau: ............................................................................................................. 2
1.4. Phạm vi và đối tượng nghiên cứu: ................................................................... 2
1.5. Giới hạn phạm vi nghiên cứu: ......................................................................... 2
1.6. Phương pháp nghiên cứu: ................................................................................ 3
1.7. Ý nghĩa và hạn chế của nghiên cứu: ................................................................ 4
1.8. Kết cấu của đề tài: ............................................................................................ 4
HƢƠ G 2: Ơ SỞ Ý THUYẾT ........................................................................ 6
2.1. Các lý thuyết về hiệu quả hoạt động: ............................................................... 6
2.1.1. Lý thuyết cấu trúc hiệu quả (ES – Efficient Structure): ........................... 6
2.1.2. Hiệu quả X (X efficiency): ....................................................................... 7
2.1.3. Lý thuyết Cấu trúc- Hành vi – Hiệu quả (SCP- Structure – Conduct –
Performance): ..................................................................................................... 7
2.2. Một số hệ thống chỉ tiêu đánh giá: ................................................................... 9
2.2.1. Hệ thống PEARLS: .................................................................................. 9
2.2.2. Hệ thống phân tích CAMELS ................................................................ 11
2.3. Các yếu tố tác động đến hiệu quả hoạt động của tổ chức tín dụng ............... 12
2.3.1. Yếu tố bên trong: .................................................................................... 13
2.3.2. Yếu tố bên ngoài: ................................................................................... 16
2.4. Các nghiên cứu trước đã được thực hiện: ...................................................... 18
v
2.4.1. Nghiên cứu của Trujillo-Ponce (2013) ................................................... 18
2.4.2. Nghiên cứu của Gemechu và Vincent (2013) ........................................ 19
2.4.3. Nghiên cứu của Nguyễn Thị Cành và Hồ Thị Hồng Minh (2015) ........ 19
2.4.4. Nghiên cứu của Sehrish và các tác giả (2013) ....................................... 20
2.4.5. Nghiên cứu của Obamuyi (2013) ........................................................... 20
2.4.6. Nghiên cứu của Muriu (2013) ................................................................ 21
2.4.7. Nghiên cứu của Syafri (2012) ................................................................ 22
TÓ TẮT HƢƠ G 2 .......................................................................................... 26
HƢƠ G 3: PHƢƠ G PHÁP GHIÊ ỨU .................................................. 27
3.1. Phương pháp .................................................................................................. 27
3.2. Dữ liệu nghiên cứu......................................................................................... 27
3.2.1. Kích thước mẫu ...................................................................................... 27
3.2.2. Xử lý dữ liệu ........................................................................................... 28
3.3. Phương pháp ước lượng ................................................................................. 28
3.3.1. Hồi quy tác động cố định FE (Fixed Effect Regression) ....................... 28
3.3.2. Hồi quy tác động ngẫu nhiên RE (Random Effect Regression) ............. 28
3.4. Kiểm định Hausman ...................................................................................... 29
3.5 Kiểm định hiện tượng đa cộng tuyến .............................................................. 29
3.6. Mô h nh nghiên cứu: ...................................................................................... 29
3.7. Các biến trong mô h nh: ................................................................................ 31
3.7.1. Các biến phụ thuộc: ................................................................................ 31
3.7.2. Các biến độc lập và giả thuyết nghiên cứu: ............................................ 32
TÓ TẮT HƢƠ G 3 .......................................................................................... 37
HƢƠ G 4: KẾT QUẢ GHIÊ ỨU.............................................................. 38
4.1. Tổ chức và hoạt động của Quỹ tín dụng nhân dân: ....................................... 38
4.1.1. Khái niệm về QTDND: .......................................................................... 38
4.1.2. Các hoạt động cơ bản của QTDND: ...................................................... 38
4.1.3. Tính chất và mục tiêu hoạt động của QTDND: ..................................... 40
4.1.4. Cơ cấu tổ chức hoạt động của QTDND: ................................................ 40