BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH
LÊ ĐỨC CẢNH
VAI TRÒ CỦA CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ TRONG
VIỆC GIẢM THIỂU TÁC ĐỘNG CỦA CUỘC
KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH TOÀN CẦU TẠI CÁC
QUỐC GIA CHÂU Á
LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ
TP.Hồ Chí Minh – Năm 2016
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH
LÊ ĐỨC CẢNH
VAI TRÒ CỦA CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ TRONG
VIỆC GIẢM THIỂU TÁC ĐỘNG CỦA CUỘC
KHỦNG HOẢNG TÀI CHÍNH TOÀN CẦU TẠI CÁC
QUỐC GIA CHÂU Á
Chuyên ngành : Tài chính – Ngân hàng
Mã số : 60340201
LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ
NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC
PGS.TS. NGUYỄN KHẮC QUỐC BẢO
TP.Hồ Chí Minh – Năm 2016
LỜI CAM ĐOAN
Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng tôi. Các số
liệu, kết quả nêu trong luận văn là trung thực và có nguồn gốc rõ ràng.
Tác giả Luận văn
Lê Đức Cảnh
MỤC LỤC
TRANG PHỤ BÌA
LỜI CAM ĐOAN
MỤC LỤC
DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT
DANH MỤC BẢNG – HÌNH
TÓM TẮT .................................................................................................................... 1
CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI ......................................................................... 2
1.1. Giới thiệu vấn đề nghiên cứu .......................................................................... 2
1.2. Mục tiêu nghiên cứu ........................................................................................ 4
1.3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu ................................................................... 4
1.4. Phương pháp nghiên cứu ................................................................................. 7
1.5. Ý nghĩa của đề tài ............................................................................................ 7
1.6. Kết cấu của bài luận văn ................................................................................. 8
CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN KHOA HỌC – CÁC NGHIÊN CỨU THỰC
NGHIỆM TRƯỚC ĐÂY ............................................................................................ 9
2.1. Bằng chứng thực nghiệm liên quan đến chế độ tỷ giá hối đoái ...................... 9
2.2. Bằng chứng thực nghiệm liên quan đến dự trữ ngoại hối ............................... 11
2.3. Bằng chứng thực nghiệm liên quan đến lựa chọn chính sách tiền tệ .............. 12
2.4. Tóm tắt chương 2 ............................................................................................ 13
CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP, DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU ................................... 14
3.1. Hồi quy phân vị - Hồi quy bình phương nhỏ nhất .......................................... 14
3.1.1. Hồi quy phân vị là gì ....................................................................................... 14
3.1.2. Phương pháp bình phương tối thiểu ................................................................ 15
3.1.3. Phương pháp hồi quy phân vị.......................................................................... 15
3.1.4. Minh họa bằng đồ thị hồi quy phân vị ............................................................ 17
3.1.5. Ưu nhược điểm của phương pháp hồi quy phân vị ......................................... 19
a. Ưu điểm của hồi quy phân vị .......................................................................... 19
b. Nhược điểm của hồi quy phân vị .................................................................... 20
3.2. Phương pháp nghiên cứu ................................................................................. 21
3.3. Mở rộng biến kiểm soát................................................................................... 22
3.4. Dữ liệu nghiên cứu .......................................................................................... 24
3.5. Lựa chọn khoảng thời gian quan sát ............................................................... 29
3.6. Lựa chọn chính sách tiền tệ và nhóm các quốc gia ......................................... 31
3.7. Mô hình nghiên cứu ........................................................................................ 34
CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU ................................................................. 36
4.1. Thống kê mô tả các biến trong mô hình .......................................................... 36
4.2. Kiểm định sự tự tương quan và đa cộng tuyến ............................................... 37
4.2.1. Ma trận tương quan đơn tuyến tính giữa các cặp biến .................................... 37
4.2.2. Kiểm định đa cộng tuyến nhóm ...................................................................... 39
4.3. Kết quả phân tích hồi quy ............................................................................... 39
4.3.1. Phân tích kết quả hồi quy của các biến kiểm soát ........................................... 39
4.3.2. Kiểm tra tính vững bằng các điều kiện bổ sung .............................................. 43
4.3.3. Kết quả hồi quy các phân vị ............................................................................ 45
4.3.4. Kết quả phân tích hồi quy với biến OIL mở rộng ........................................... 47
a. Kiểm định các biến kiểm soát với hồi quy phân vị thứ 50.............................. 47
b. Kiểm định hồi quy các phân vị ....................................................................... 49
CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN .......................................................................................... 51
5.1. Kết luận ........................................................................................................... 51
5.2. Hạn chế của đề tài ........................................................................................... 52
5.3. Hàm ý nghiên cứu và gợi ý chính sách ........................................................... 53
TÀI LIỆU THAM KHẢO
PHỤ LỤC